Der Aktienmarkt in den USA behält seine Aufwärtsdynamik bei, doch die Atmosphäre ist zunehmend von Spannung geprägt. Der Inflationsbericht am Mittwoch und die Unternehmensgewinne von wichtigen Akteuren ebnen den Weg für erhöhte Volatilität.
Optimismus besteht weiterhin, ist jedoch nicht mehr bedingungslos: Investoren sind bereit, schnell den Kurs zu ändern, wenn die Daten die vorherrschende Erzählung nicht stützen. In den kommenden Sitzungen könnte der Markt entweder seine Rallye aufgrund "weicher" Inflationszahlen beschleunigen oder scharf auf das Niveau vom Monatsanfang zurückfallen, abhängig von den Zahlen und Schlagzeilen.
Zur Wochenmitte schweben US-Aktien in der Nähe neuer Höchststände. Der S&P 500 konsolidiert sich um 6.030, während der Nasdaq 100 auf 21.920 gestiegen ist. Die Futures auf die Indizes zeigen am Mittwoch leichte Korrekturen, was die Vorsicht der Investoren vor dem wichtigen Inflationsbericht widerspiegelt.
Am Dienstag schlossen die großen Indizes die Handelssitzung fest im positiven Bereich: Der S&P 500 legte 0,55% zu, und der Nasdaq gewann 0,63%. Dies war die dritte Sitzung in Folge mit Gewinnen, was eine anhaltende Risikobereitschaft trotz eines angespannten Nachrichtenumfelds signalisiert.
Die Gewinne waren breit gefächert: 10 der 11 Sektoren im S&P schlossen im Plus, angeführt von Energie, zyklischem Konsum und Gesundheitswesen. Technologieriesen schnitten besonders gut ab. So stieg Tesla um 5,7% aufgrund positiver Auslieferungsnachrichten, während auch Meta und Alphabet zulegten.
Investoren beobachten weiterhin die Handelsgespräche zwischen den USA und China. Handelsminister Howard Lutnick beschrieb die Gespräche als "wirklich gut", was es den Märkten ermöglichte, geopolitische Bedenken vorübergehend zurückzustellen.
Dennoch bleiben Details rar, und die Märkte verlangen nicht nur beruhigende Rhetorik, sondern konkrete Maßnahmen, insbesondere hinsichtlich der Versorgung mit Seltenerdmetallen und Technologien, die für viele US-IT-Unternehmen entscheidend sind.
Die Unternehmensgewinne stehen weiterhin im Fokus. Nach Handelsschluss werden Ergebnisse von Oracle und Chewy erwartet. Oracle ist ein Vorreiter bei Cloud-Lösungen und Unternehmenssoftware, insbesondere mit dem Ausbau seiner KI-Infrastruktur. Chewy gilt als wichtiger Indikator für das Verbraucherverhalten im E-Commerce- und Haustiersegment. Positive Gewinne von beiden könnten den Marktschwung verstärken, insbesondere wenn sie mit moderaten Inflationsdaten einhergehen.
Technisches Bild
Der S&P 500 hat die psychologische Marke von 6.000 souverän durchbrochen und handelt nun auf neuen Rekordhöhen. Der unmittelbare Widerstand liegt im Bereich von 6.070–6.100, während die Unterstützung sich auf 5.980–5.950 verschoben hat. Der RSI nähert sich der überkauften Zone, hat aber noch kein Rückzugssignal ausgelöst. Allerdings könnte jede enttäuschende Inflationsüberraschung einen Rückgang Richtung 5.900 veranlassen.
Der Nasdaq 100 übertrifft weiterhin den breiteren Markt und spiegelt Kapitalzuflüsse in den Technologiesektor wider. Ein Widerstand wird bei 22.000–22.100 gesehen, wobei ein Durchbruch den Weg zu 22.500 öffnen könnte. Die Unterstützung liegt bei 21.500, einem kritischen Niveau für den kurzfristigen Schwung. Der Trend bleibt vorerst bullisch, doch hohe Erwartungen machen den Markt anfällig für eine Korrektur.
Nike: Seltener Anstieg dank Handelshoffnungen
Die Aktien von Nike (NKE) sprangen am Dienstag um 3,2 % in die Höhe und führten die Gewinne im Industrieindex an, eine Position, die die Aktie schon länger nicht mehr innehatte. Dies ist besonders bemerkenswert, wenn man bedenkt, dass die Marktkapitalisierung des Unternehmens von November 2021 bis April 2024 um fast 70 % schrumpfte und Nike zu den Underperformern zählte.
Der Wachstumskatalysator kam unerwartet: Positive Kommentare zu den Handelsgesprächen zwischen den USA und China. Für Nike, dessen Geschäft sowohl als Produktionsstandort als auch als Verbrauchermarkt stark mit China verbunden ist, ist dies eine willkommene Erleichterung. Spannungen in den Beziehungen zwischen den USA und China waren in den letzten zwei Jahren ein großes Hindernis für die Aktien des Unternehmens.
Zurzeit ist dies lediglich eine bescheidene Erholung von mehrmonatigen Tiefständen, aber die rasche Reaktion des Marktes zeigt, wie empfindlich Anleger auf jede positive Entwicklung in den Handelsbeziehungen reagieren. Sollten die Gespräche weiter voranschreiten und ein konstruktiver Hintergrund bestehen bleiben, könnte Nike versuchen, in den Bereich von $68–70 zurückzukehren, wo zuvor eine Konsolidierung stattfand.
Technisches Bild
Auf dem Tageschart versuchen die Nike-Aktien, nach einem längeren Abwärtstrend einen lokalen Boden zu bilden. Der unmittelbare Widerstand befindet sich bei etwa $65.50–66.00, was mit dem 50-Tage gleitenden Durchschnitt (SMA50) übereinstimmt sowie einer lokalen Wendezone, die Ende Mai zu beobachten war.
Ein Ausbruch über dieses Niveau bei starkem Volumen könnte den Weg zu einem bedeutenderen Widerstand bei $68.00–70.00 öffnen, wo im Februar–März eine Konsolidierung stattfand. Die Unterstützung bleibt im Bereich von $61.00–62.00. Ein Durchbruch darunter würde den Verkaufsdruck erhöhen und die Aktie möglicherweise zurück in die Zone von $58.00–59.00 ziehen, die die Tiefststände von April markierten. Ein Unterschreiten dieses Bereichs würde die Aktie in eine verletzliche Position zurückbringen.
Nike befindet sich derzeit in einer Erholungsphase, aber der technische Trend bleibt abwärts gerichtet. Ein bestätigter Ausbruch über $70 bei starkem Volumen wäre erforderlich, um eine echte Trendwende anzuzeigen. Derzeit bleibt dies eher ein spekulatives Interesse als eine nachhaltige Erholung.
