Diese Woche wird der Dollar erneut im Mittelpunkt stehen, nicht nur wegen der Sitzung der Federal Reserve, sondern auch aufgrund politischer Entwicklungen in den Vereinigten Staaten. Das erste, worauf zu achten ist, wenn der Markt am Montag öffnet, ist die Möglichkeit einer starken Preisbewegung nach oben oder unten. Logischerweise hatte Iran nach Börsenschluss am Freitag einen Vergeltungsschlag gegen Israel durchgeführt, und Donald Trump versprach ernsthafte Konsequenzen, falls Teheran es wagen sollte, US-Militärbasen anzugreifen. Warum bin ich nicht überzeugt von der Stärke des Dollars? Weil sich noch ein Aufwärtstrendsegment bildet und am Freitag die Nachfrage nach der US-Währung nur geringfügig stieg, trotz des Überraschungselements, das im Spiel war.
Zu den weiteren wichtigen Ereignissen gehört eine mögliche Tarifanhebung von Trump und die bevorstehende Fed-Sitzung. Die Fed-Sitzung wird den Märkten voraussichtlich nicht viel neue Erkenntnisse bieten, obwohl Überraschungen immer möglich sind. Jerome Powell und seine Kollegen haben noch keine Informationen erhalten, die ein dringendes Eingreifen erforderlich machen. Erinnern wir uns daran, dass der neueste BIP-Bericht die erste Schrumpfung der US-Wirtschaft seit drei Jahren zeigte, aber diese Daten waren bereits während der letzten FOMC-Sitzung verfügbar. Der Inflationsbericht für Mai zeigte nur einen leichten Anstieg im Vergleich zum Vormonat, deshalb glaube ich nicht, dass die Fed voreilige Entscheidungen treffen wird.
Powell könnte dem Markt jedoch Hinweise darauf geben, was in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 zu erwarten ist. Insbesondere könnte er darauf hinweisen, bei welchem Maß an wirtschaftlicher Abkühlung die nächste Runde der geldpolitischen Lockerung zu erwarten ist. Außerdem könnte er seine Gedanken zur Inflation und deren möglicher Beschleunigung mitteilen. Dennoch glaube ich, dass Powell auf mehr Klarheit von Trump warten wird, der seine Entscheidungen über Zölle noch nicht finalisiert hat und bereit zu sein scheint, sie als Druckmittel zu nutzen. Somit könnten die Zölle mehrfach geändert werden, bevor der Präsident zu einem Entschluss kommt. Man darf nicht vergessen, dass die Handelsverhandlungen noch im Gange sind. In einem Monat könnte die Situation bezüglich der Zölle völlig anders aussehen.
Wellenanalyse für EUR/USD:
Basierend auf meiner EUR/USD-Analyse komme ich zu dem Schluss, dass das Paar weiterhin an einem bullischen Trendsegment arbeitet. Die Wellenzählung hängt vollständig vom Nachrichtenfluss in Bezug auf Trumps Entscheidungen und die Außenpolitik der USA ab. Die Ziele für Welle 3 könnten sich bis in den Bereich von 1,25 erstrecken. Dementsprechend erwäge ich Long-Positionen mit Zielen rund um 1,1708, was dem 127,2%-Fibonacci-Niveau entspricht und höher. Eine Deeskalation im Handelskrieg könnte den bullischen Trend nach unten umkehren, aber derzeit gibt es keine Anzeichen für eine Umkehrung oder Deeskalation.
Wellenanalyse für GBP/USD:
Das Wellenmuster für GBP/USD bleibt unverändert. Wir haben es mit einem bullischen, impulsiven Trendsegment zu tun. Unter Trump könnten die Märkte viele weitere Schocks und Umkehrungen erleben, die mit keiner Wellenstruktur oder technischen Analyse übereinstimmen. Dennoch bleibt das Arbeitsszenario vorerst gültig, und Trump unternimmt weiterhin Schritte, die nur die Nachfrage nach dem US-Dollar verringern. Die Ziele für Welle 3 liegen bei etwa 1,3708, entsprechend der 200,0%-Fibonacci-Erweiterung der mutmaßlichen globalen Welle 2. Daher berücksichtige ich weiterhin Long-Positionen, da der Markt bisher keine Neigung gezeigt hat, den Trend umzukehren.
Wichtige Prinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und führen oft zu Änderungen.
- Wenn kein Vertrauen in die Marktsituation besteht, ist es besser, sich herauszuhalten.
- Absolute Sicherheit in der Preisrichtung existiert nicht und wird es nie geben. Vergessen Sie nicht, Ihre Stop-Loss-Orders zu setzen.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Arten der Analyse und Handelsstrategien kombiniert werden.
