Der Druck auf Risikoanlagen hat nachgelassen, obwohl sich die Lage im Nahen Osten weiter verschlechtert. Der Euro, das Pfund und der Yen bleiben in ihren jeweiligen Handelsspannen, und der Markt scheint abzuwarten, bis neue und klarere Signale auftauchen.
Der am vergangenen Freitag veröffentlichte Verbraucherindex der University of Michigan, der Wachstum zeigte, unterstützte nicht den weiteren Anstieg des Dollars gegenüber Risikoanlagen. Es scheint, als hätten Händler bereits positive Erwartungen für die US-Wirtschaft eingepreist, und eine weitere Stärkung des Dollars erfordert stichhaltigere Argumente.
Gleichzeitig zeigen der Euro und das Pfund heute Widerstandskraft, trotz anhaltender Bedenken über die Eskalation des iranisch-israelischen Militärkonflikts. Nur der Verbraucherpreisindex Italiens steht in der ersten Tageshälfte zur Veröffentlichung an. Gegen Mittag wird Bundesbankpräsident Joachim Nagel eine Rede halten.
Der italienische Verbraucherpreisindex wird zweifellos Beachtung finden, auch wenn sein Einfluss auf die Gesamtentwicklung der Eurozone wahrscheinlich begrenzt ist. Weitaus bedeutender ist die Rede von Joachim Nagel, dem Chef der Bundesbank. Seine Kommentare zu Inflation, Zinssätzen und der Perspektive für die deutsche und die Eurozonen-Wirtschaft können das Investorenvertrauen und den Euro-Wechselkurs erheblich beeinflussen.
Der Markt wird den Ton von Nagels Rede genau analysieren. Es könnte den Euro stützen, wenn er sich besorgt über die anhaltend hohe Inflation zeigt und signalisiert, dass die Europäische Zentralbank bereit ist, ihren Zyklus der Zinssenkungen zu pausieren. Andererseits könnte es Druck auf die europäische Währung ausüben, wenn er sich auf die Risiken für das Wirtschaftswachstum konzentriert und auf weitere politische Lockerungen hindeutet.
Eine Mean-Reversion-Strategie ist besser geeignet, wenn die Daten den Erwartungen der Ökonomen entsprechen. Eine Momentum-Strategie ist geeigneter, wenn die Daten die Erwartungen erheblich über- oder unterschreiten.
Momentum-Strategie (Breakout):
EUR/USD
Kauf bei einem Ausbruch über 1,1566 könnte zu einem Anstieg in Richtung 1,1597 und 1,1628 führen;
Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,1545 könnte zu einem Rückgang in Richtung 1,1525 und 1,1505 führen.
GBP/USD
Kauf bei einem Ausbruch über 1,3575 könnte zu einem Anstieg in Richtung 1,3599 und 1,3629 führen;
Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,3555 könnte zu einem Rückgang in Richtung 1,3535 und 1,3503 führen.
USD/JPY
Kauf bei einem Ausbruch über 144,32 könnte zu einem Anstieg in Richtung 144,68 und 145,05 führen;
Verkauf bei einem Ausbruch unter 144,00 könnte zu einem Rückgang in Richtung 143,66 und 143,25 führen.
Mean-Reversion-Strategie (Pullbacks):
EUR/USD
Ich werde nach Verkaufsgelegenheiten suchen, nachdem es einen gescheiterten Ausbruch über 1,1561 und eine Rückkehr unter dieses Niveau gegeben hat;
Ich werde nach Kaufgelegenheiten suchen, nachdem es einen gescheiterten Ausbruch unter 1,1520 und eine Rückkehr zu diesem Niveau gegeben hat.
GBP/USD
Ich werde nach Verkaufsgelegenheiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,3577 fehlgeschlagen ist und der Kurs unter dieses Niveau zurückkehrt;
Ich werde nach Kaufgelegenheiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,3530 fehlgeschlagen ist und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt.
AUD/USD
Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten Ausschau halten, nachdem es zu einem fehlgeschlagenen Ausbruch über 0,6507 und einer Rückkehr unter dieses Niveau gekommen ist;
Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem es zu einem fehlgeschlagenen Ausbruch unter 0,6464 und einer Rückkehr auf dieses Niveau gekommen ist.
USD/CAD
Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein gescheiterter Ausbruch über 1.3615 stattgefunden hat und der Kurs unter dieses Niveau zurückgekehrt ist;
Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein gescheiterter Ausbruch unter 1.3577 stattgefunden hat und der Kurs zu diesem Niveau zurückgekehrt ist.
