Das Wellenmuster auf dem 4-Stunden-Chart von EUR/USD deutet weiterhin auf die Entwicklung eines Aufwärtstrendsegments hin. Diese Transformation erfolgte ausschließlich aufgrund der neuen Handelspolitik der USA. Bis zum 28. Februar, als der Rückgang des US-Dollars begann, schien das gesamte Wellenmuster einen überzeugenden Abwärtstrend zu formen. Eine korrektive Welle 2 wurde konstruiert. Der Beginn des Handelskriegs unter Donald Trump—gedacht zur Erhöhung der Haushaltseinnahmen und zur Verringerung des Handelsdefizits—hat bisher jedoch nur dem Dollar geschadet. Die Nachfrage nach dem Greenback ist stark gefallen, und das gesamte Trendsegment ab dem 13. Januar hat nun eine impulsive bullische Struktur angenommen.
Derzeit wird angenommen, dass Welle 3 von 3 im Gange ist. Sollte sich diese Annahme bestätigen, könnte die Aufwärtsdynamik in den kommenden Wochen und Monaten anhalten. Allerdings wird der US-Dollar wahrscheinlich unter Druck bleiben, sofern Donald Trump seine Handelspolitik nicht vollständig umkehrt—ein Szenario, das äußerst unwahrscheinlich erscheint. Derzeit gibt es wenig Grund, einen starken Dollar-Rückprall zu erwarten.
EUR/USD verlor am Dienstag etwa 40 Basispunkte bei geringer Intraday-Volatilität. Der Markt zeigte kein Interesse an den ZEW-Konjunkturerwartungsberichten aus Deutschland und der Eurozone. Auch andere Nachrichten vermochten es nicht, die Preise vor dem geldpolitischen Treffen der Fed zu beeinflussen. Dies ist ein zentraler Punkt, der besondere Aufmerksamkeit verdient.
Schauen Sie sich nur das Chart an: Der Euro erreichte im April das Niveau von 1,16, zog sich dann zurück, um seinen stetigen Anstieg fortzusetzen. Jetzt, nur 24 Stunden vor der FOMC-Entscheidung, bewegt sich der Preis auf dem höchsten Stand seit Oktober 2021, während die Marktaktivität minimal ist. Ich glaube, die Markttspannung hat einen kritischen Punkt erreicht, und eine bedeutende Bewegung könnte bald eintreten. Diese Bewegung könnte nicht nur durch das Fed-Treffen ausgelöst werden, sondern auch durch einen möglichen US-Militärschlag gegen den Iran. Heute forderte Donald Trump alle Zivilisten auf, den Iran zu evakuieren—als ob er sich auf einen solchen Angriff vorbereite. Sollte Washington zuschlagen, würde es direkt am Krieg beteiligt sein, was den Marktteilnehmern wohl kaum gefallen würde. Andererseits scheinen sie derzeit unmöglich zufriedenzustellen.
Was die Fed betrifft, ist es sinnlos, mit einer aggressiveren Haltung zu rechnen. Auch die Erwartung einer Zinssenkung ist unwahrscheinlich. Auf Dollerstärke zu setzen, gleicht in dieser Phase einem Akt der Nächstenliebe. Wenn die Nachfrage nach dem Greenback bereits rückläufig ist, obwohl die FOMC-Zinsen unverändert bleiben, was können wir dann morgen Nacht erwarten, insbesondere wenn die Fed ihren Zinssatz beibehält oder auf eine zukünftige Lockerung hinweist (ein bärisches Signal für den Dollar)?
Fazit
Aufgrund der EUR/USD-Analyse setzt das Paar seine Entwicklung des Aufwärtstrendsegments fort. Das Wellenmuster hängt weiterhin vollständig vom Nachrichtenumfeld ab, insbesondere von Entwicklungen im Zusammenhang mit Trumps Entscheidungen und der US-Außenpolitik. Die Ziele der Welle 3 könnten sich auf das Niveau von 1,25 erstrecken. Daher erwäge ich Kaufmöglichkeiten mit anfänglichen Zielen um 1,1708 (127,2% Fibonacci-Erweiterung) und darüber hinaus. Eine Deeskalation des Handelskriegs könnte den Aufwärtstrend umkehren, aber derzeit gibt es keine Anzeichen für eine Umkehr oder Lockerung.
Auf der höheren Wellenebene ist die Struktur in eine bullische Konfiguration übergegangen. Ein langfristiger Aufwärtszyklus ist wahrscheinlich im Gange, aber politische Entscheidungen von Trump könnten den Markt erneut auf den Kopf stellen.
Wesentliche Grundsätze meiner Analyse
- Wellenstrukturen müssen einfach und klar sein. Komplexe Formationen sind schwer zu handeln und signalisieren oft Änderungen.
- Wenn Sie unsicher über die Marktrichtung sind, ist es besser, sich zurückzuhalten.
- Es gibt nie 100%ige Sicherheit bei Preisbewegungen. Verwenden Sie stets schützende Stop-Loss-Aufträge.
- Wellenanalyse kann mit anderen Formen der Analyse und Handelsstrategien kombiniert werden.
