Die Nachfrage nach Risikoanlagen fiel stark, und der US-Dollar erstarkte nach den US-Luftangriffen auf iranische Nuklearanlagen.
Der anfängliche Rückgang des Euro und des britischen Pfund gegenüber dem Dollar kehrte sich schnell um, wobei der Handel innerhalb des Seitwärtskanals der letzten Woche blieb. Die Widerstandsfähigkeit des Marktes kann auf mehrere Faktoren zurückgeführt werden. Erstens haben Marktteilnehmer vermutlich die geopolitischen Risiken im Zusammenhang mit Iran bereits eingepreist. Zweitens könnte der Umfang des Angriffs als begrenzt wahrgenommen worden sein und nicht als Bedrohung für die regionale Stabilität insgesamt. Trotz der aktuellen Ruhe bleiben jedoch die Risiken einer Eskalation des Konflikts bestehen. Weitere Angriffe oder Vergeltungsmaßnahmen durch den Iran könnten eine neue Welle der Unsicherheit und Volatilität auf den Währungsmärkten auslösen. Händler sollten Vorsicht walten lassen und Risiken sorgfältig abwägen, wenn sie Anlageentscheidungen treffen.
Heute werden Aktivitätsdaten aus der Eurozone erwartet. Der Einfluss der makroökonomischen Daten auf die Performance von Risikoanlagen dürfte gemischt ausfallen. Einerseits könnten schwache Einkaufsmanagerindexzahlen des verarbeitenden Gewerbes aus der Eurozone den Abwärtsdruck auf den Euro erhöhen. Händler könnten die Verlangsamung der Industrieproduktion als Zeichen tieferliegender wirtschaftlicher Probleme interpretieren und ihre Euro-Positionen reduzieren, was zu einer Abwertung des Euro gegenüber dem US-Dollar führt.
Es gibt jedoch ein Gegenargument. Erwartungen eines Aufschwungs im Dienstleistungssektor der Eurozone — erkennbar an einer möglichen Rückkehr des entsprechenden Index zum neutralen 50-Punkte-Marke — könnten den negativen Einfluss der Industriedaten abschwächen. Zeigt sich der Dienstleistungssektor widerstandsfähig oder sogar leicht wachsend, könnte dies eine Diversifizierung innerhalb der europäischen Wirtschaft signalisieren und die Abhängigkeit von der Industrieproduktion verringern. In einem solchen Fall wird der Rückgang des Euro wahrscheinlich begrenzt sein.
Ähnliche Berichte und Marktreaktionen werden für den britischen Dienstleistungssektor erwartet.
Wenn die Daten den Erwartungen der Ökonomen entsprechen, wird eine Mean Reversion Strategie empfohlen. Bei deutlich über- oder unterschreitenden Daten ist eine Momentum-Strategie angemessener.
Momentum-Strategie (Breakout):
EUR/USD
Kauf bei Ausbruch über 1,1525, Ziel 1,1545 und 1,1580.
Verkauf bei Ausbruch unter 1,1500, Ziel 1,1475 und 1,1440.
GBP/USD
Kauf bei Ausbruch über 1,3440, Ziel 1,3475 und 1,3510.
Verkauf bei Ausbruch unter 1,3420, Ziel 1,3400 und 1,3380.
USD/JPY
Kauf bei Ausbruch über 147,25, Ziel 147,60 und 148,10.
Verkauf bei Ausbruch unter 146,90, Ziel 146,75 und 146,50.
Mean Reversion Strategie (Pullbacks):
EUR/USD
Verkauf nach einem fehlgeschlagenen Ausbruch über 1,1516, gefolgt von einer Rückkehr unter dieses Level.
Kauf nach einem fehlgeschlagenen Ausbruch unter 1,1472, gefolgt von einer Rückkehr über dieses Level.
GBP/USD
Verkaufen nach einem fehlgeschlagenen Ausbruch über 1,3440, gefolgt von einer Rückkehr unter dieses Niveau.
Kaufen nach einem fehlgeschlagenen Ausbruch unter 1,3397, gefolgt von einer Rückkehr über dieses Niveau.
AUD/USD
Verkaufen nach einem gescheiterten Ausbruch über 0,6425 gefolgt von einer Rückkehr unter das Niveau.
Kaufen nach einem gescheiterten Ausbruch unter 0,6381 gefolgt von einer Rückkehr über das Niveau.
USD/CAD
Verkaufen nach einem gescheiterten Ausbruch über 1,3772, gefolgt von einer Rückkehr unter das Niveau.
Kaufen nach einem gescheiterten Ausbruch unter 1,3748, gefolgt von einer Rückkehr über das Niveau.
