S&P500
Schnappschuss der Benchmark-US-Aktienindizes am Montag: Dow +0,9%, NASDAQ +0,9%, S&P 500 +1%, S&P 500 bei 6.025, Bereich 5.600-6.200
In den frühen Morgenstunden des 24. Juni kündigte Donald Trump auf seiner sozialen Medienplattform einen Waffenstillstand zwischen Israel und dem Iran an. Laut Trump sollten beide Seiten innerhalb von 6 Stunden mit dem Beschuss aufhören, gefolgt von einem vollständigen Waffenstillstand nach 12 Stunden. Wenn der Waffenstillstand mehr als 24 Stunden hält, sollte der Krieg zwischen Israel und dem Iran als beendet betrachtet werden.
Der israelische Premierminister Netanyahu erklärte am Morgen des 24. Juni, dass Israel bereit sei, den Waffenstillstand einzuhalten. Zum Zeitpunkt des Schreibens dieses Reviews wurden jedoch Berichte über neue Raketenstarts aus dem Iran nach Israel bekannt. Über Nacht wurde ein Wohngebäude in Be'er Sheva, Israel, getroffen, fünf Todesfälle wurden gemeldet.
Es ist also zum Zeitpunkt des Schreibens dieses Artikels unklar, ob der Waffenstillstand halten wird.
Gestern startete der Iran mehrere Raketenangriffe auf US-Stützpunkte in Nachbarländern. Laut Trump gab es keinen Schaden an US-Truppen und alle Raketen wurden abgefangen. Er erklärte auch, dass der Iran die USA vor den Angriffen gewarnt hatte, was dazu beitrug, Schäden zu verhindern. Ölhändler, die befürchteten, dass der Iran die Straße von Hormuz aufgrund von US-Angriffen auf iranische Anlagen schließen könnte, reagierten stark - WTI-Öl fiel im Tagesverlauf von 71 $ auf 66 $.
Marktübersicht für Montag, 23. Juni
Der Aktienmarkt zeigte gestern starke Bewegungen aufgrund der Entwicklungen im Konflikt zwischen Israel und dem Iran, der sich am Wochenende nach der Zerstörung dreier Nuklearanlagen im Iran durch die USA verschärfte. Die vom US-geführten Angriffe lösten zwar eine gewisse Unruhe auf den Finanzmärkten aus, führten jedoch nicht zu Panik.
Dies war bei der Eröffnung offensichtlich, als die Aktien stiegen und die Ölpreise fielen, angetrieben von der Stimmung, dass der Konflikt eingedämmt werden würde und es keine größeren Unterbrechungen der Erdölversorgung im Nahen Osten geben würde. Aber die frühzeitigen Gewinne schwanden, als der S&P 500 bei der 6.000er Marke Widerstand traf und die Nachricht aufkam, dass der Iran einen Raketenangriff auf einen US-Stützpunkt in Katar vorbereitete.
Der Bericht stellte sich als zutreffend heraus, aber nachfolgende Berichte deuteten darauf hin, dass der Iran die Beamten vorab gewarnt hatte, um Opfer zu minimieren, dass die Raketen vom Luftabwehrsystem Katars abgefangen wurden und dass es keine Verletzungen oder Todesfälle gab. Dies löste eine Erleichterungsrallye aus, die die Indizes auf neue Sessionhochs trieb, und der S&P 500 bewegte sich erneut über 6.000.
Die Erleichterung machte sich auch auf dem Ölmarkt bemerkbar. Die WTI-Rohölfutures sanken um 7,0% auf 68,63 $ pro Barrel. Dieser Rückgang drückte den Energiesektor (-2,5%), und machte ihn zum einzigen Sektor im S&P 500, der im Minus schloss.
Die Gewinne in den anderen 10 Sektoren reichten von 0,1% (Gesundheitswesen) bis zu 1,8% (Konsumgüter), wobei acht Sektoren mindestens 1,0% stiegen.
Der Sektor Konsumgüter wurde von Tesla (TSLA 348,71 $, +26,55 $, +8,24%) angeführt, das aufgrund der Einführung seines Robotaxidienstes in Austin, Texas, an Wert gewann.
Tesla trieb auch den Anstieg des Vanguard Mega Cap Growth Index Fund (MGK 352,79 $, +4,62 $, +1,33%) um 1,3% an.
Zins-sensitive Sektoren wie Immobilien (+1,5%), Versorger (+1,3%) und Finanzwerte (+1,2%) zeigten relative Stärke, profitierten von fallenden Staatsanleiherenditen. Dieser Rückgang wurde von Zuflüssen in sichere Anlagen und wachsenden Hoffnungen getrieben, dass die Fed im Juli bei der Sitzung des Offenmarktausschusses der USA (FOMC) die Zinsen senken könnte.
Fed-Gouverneurin Bowman (ein stimmberechtigtes Mitglied des FOMC) sagte, sie könnte eine Zinssenkung bei der Juli-Sitzung unterstützen, wenn die Inflationsdruck gedämpft bleiben. Ihre Äußerungen folgten auf Bemerkungen von Fed-Gouverneur Waller (ebenso stimmberechtigt) am Freitag, in denen er zum Ausdruck brachte, dass er glaubt, die Federal Reserve könnte im Juli die Zinsen senken.
Die Rendite der 2-jährigen US-Staatsanleihen fiel um 8 Basispunkte auf 3,83% und die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen sank um 6 Basispunkte auf 4,32%. Derweil erhöhte sich die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte im Juli im Zinstermingeschäft der Federal Funds auf 22,7%, gegenüber 14,5% am Freitag, laut CME FedWatch Tool.
Diese Ansichten heben die Spannungen um den halbjährlichen Geldpolitikbericht von Fed-Chef Jerome Powell hervor, den er am Dienstag dem Finanzdienstleistungsausschuss des Repräsentantenhauses vorstellen wird. Er wird zweifellos gefragt werden, warum die Fed, wie seine jüngste Pressekonferenz nahelegt, zögert, die Zinsen im Juli zu senken.
Jahres-Leistung:
- S&P 500: +2,4%
- Nasdaq: +1,7%
- DJIA: +0,1%
- S&P 400: –2,3%
- Russell 2000: –4,4%
Wichtige Wirtschaftsdaten:
S&P Global US Manufacturing PMI (Juni): 52.0 (gleich wie zuvor)
S&P Global US Services PMI (Juni): 53.1 (zuvor: 53.7)
Der Verkauf bestehender Häuser stieg im Mai um 0,8% im Monatsvergleich auf eine saisonbereinigte jährliche Rate von 4,03 Millionen (Konsens: 3,94 Millionen), verglichen mit einer unveränderten 4,00 Millionen im April. Die Verkäufe waren im Jahresvergleich um 0,7% rückläufig.
Wichtiger Aspekt: Das Angebot an zum Verkauf stehenden bestehenden Häusern steigt, aber die Gesamtnachfrage bleibt aufgrund der durch hohe Preise und erhöhte Hypothekenzinsen getriebenen Erschwinglichkeitsbeschränkungen gedämpft.
Energiemarkt
Brent-Öl wird zu 69,60 $ gehandelt, ein Rückgang um 11 $ seit der Markteröffnung am Montag, da die befürchtete Schließung der Straße von Hormuz durch den Iran nicht eingetreten ist.
Abschluss Der US-Aktienmarkt hat eine neue Wachstumswelle eingeleitet, daher halten wir die bestehenden Long-Positionen. Neue Long-Positionen sollten nur nach einer signifikanten Korrektur in Erwägung gezogen werden. Die zukünftige Entwicklung hängt stark davon ab, ob der von Trump angekündigte Waffenstillstand zwischen Israel und dem Iran tatsächlich eintritt.
