Die US-Aktienindizes schlossen gestern höher. Der S&P 500 stieg um 0,94 % und der Nasdaq 100 legte ebenfalls um 0,94 % zu. Der industrielle Dow Jones verstärkte sich um 0,88 %.
Die Ölpreise fielen, während die Aktienindizes stiegen, nachdem US-Präsident Donald Trump einen Waffenstillstand zwischen Israel und Iran ankündigte, was die Hoffnung auf eine langfristige Pause im Konflikt weckte.
Obwohl es nicht von offiziellen Quellen bestätigt wurde, sorgte die Ankündigung sofort für eine Belebung der von anhaltenden geopolitischen Spannungen belasteten Märkte. Händler beeilten sich, Gewinne aus sicheren Anlagen mitzunehmen und Kapital in risikoreichere Instrumente umzuleiten, in der Hoffnung auf eine Rückkehr zur Stabilität. Öl, als Indikator für geopolitische Risiken, fiel als Reaktion und spiegelte eine Verringerung der Bedenken über Lieferunterbrechungen aus dem Nahen Osten wider. Im Gegensatz dazu kletterten die Indizes, da Investoren die Nachricht als Signal für eine mögliche wirtschaftliche Erholung und einen geringeren Inflationsdruck interpretierten.
Brent-Rohöl fiel um 5,6 % und sank unter das Niveau vom 12. Juni — dem Tag, bevor Israel begann, iranische Nuklearanlagen anzugreifen. Die S&P 500-Futures stiegen um 1 %. Europäische Aktien legten um 1,5 % zu, während der asiatische Aktientrend auf den höchsten Stand seit über zwei Monaten zusteuerte. Der US-Dollar fiel gegenüber einem Korb von Währungen, und Gold — ein sicherer Hafen — sank um 1,4 %.
Trumps Erklärung wurde bald von der Bestätigung des israelischen Premierministers Benjamin Netanyahu gefolgt, dass sein Land einem Waffenstillstand zugestimmt hatte. Der iranische Außenminister Abbas Araghchi sagte in einem früheren Beitrag, dass der Iran nicht schießen würde, solange Israel dasselbe tue.
Diese Ankündigungen kamen nach einer turbulenten Phase an den Finanzmärkten, die fast zwei Wochen lang durch Eskalationsängste erschüttert worden waren. Die Volatilität war besonders hoch auf dem Ölmarkt, wo Sorgen über Versorgung und Transport den Brent-Preis auf fast 80 Dollar pro Barrel trieben. Bis Dienstag war der Preis jedoch unter 69 Dollar gesunken.
Falls der Waffenstillstand hält — und dafür gibt es keine Garantie —, wird dies von den Märkten sicher begrüßt, da es die Unsicherheit in gewissem Maße verringern wird. Der US-Dollar, einer der Hauptprofiteure des militärischen Konflikts, steht nun unter Druck. Die Verlagerung hin zu risikoreicheren Anlagen spiegelt den starken Wunsch der Investoren wider, einen Schlussstrich unter den Israel-Iran-Konflikt zu ziehen und kurzfristige Sorgen über Irans möglichen Kurs beiseitezuschieben. Die Rendite der richtungsweisenden 10-jährigen US-Staatsanleihen fiel um zwei Basispunkte auf 4,33 %.
Schon morgen dürfte der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, erklären müssen, warum er und seine Kollegen entschlossen scheinen, die Zinssätze vorerst unverändert zu lassen. Die Händler werden voraussichtlich ihr Augenmerk auf dieses Ereignis richten.
Was das technische Bild des S&P 500 betrifft, besteht die Hauptaufgabe der Käufer heute darin, den nächstgelegenen Widerstand bei 6.079 zu überwinden. Gelingt dies, würde dies weiteres Wachstum unterstützen und den Weg zur nächsten Stufe bei 6.092 eröffnen. Ebenso wichtig für die Bullen wird es sein, die Kontrolle über 6.107 zu behalten, was die Position der Käufer weiter stärken würde. Im Falle eines Rückzugs aufgrund eines nachlassenden Risikoverhaltens müssen die Käufer in der Nähe der Marke von 6.069 eingreifen. Ein Durchbruch darunter würde das Instrument schnell auf 6.058 zurückdrängen und den Weg zu 6.047 eröffnen.
