Die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten spielen nach wie vor eine bedeutende Rolle bei der Beeinflussung der Finanzmärkte. Ein Hauptanliegen ist die Stabilität des Waffenstillstands zwischen Teheran und Tel Aviv, ein Ereignis, das zuvor vom US-Präsidenten prominent angekündigt wurde.
Alle Länder, die direkt in den militärischen Konflikt verwickelt sind — Israel, die USA und Iran — verstehen, dass ein klarer Sieg für keine Seite erreichbar ist. Die Amerikaner und Israelis haben ihre angestrebten Ziele nicht erreicht, aber auch Iran ist nicht in der Lage, aktive Operationen zu starten. Dies reduziert den Konflikt effektiv auf die gewohntere, schwelende Natur, die er seit Jahrzehnten in dieser instabilen Region innehat.
Wohl am meisten profitieren die Produzenten von Rohöl von diesem Status quo, da die Situation die Ölpreise unterstützt. Dieses Ergebnis scheint vielen der großen Akteure in diesem breiteren Nahost-Spiel zu passen, besonders denen außerhalb der Region. Ein vorübergehender Waffenstillstand ist vermutlich erst einmal nicht endgültig. Die Parteien werden sich Zeit zur Erholung nehmen, bevor sich der Zyklus möglicherweise wiederholt.
Für den Moment sehen Investoren die leichte Entspannung der Spannungen als positive Entwicklung, was die Nachfrage nach Aktien und Kryptowährungen steigert. Der US-Dollar und die Goldpreise bleiben unter Druck.
Die Unterbrechung des militärischen Konflikts ermöglicht es den Marktteilnehmern, sich auf andere wichtige Ereignisse zu fokussieren, wie beispielsweise die heutige Rede des Vorsitzenden der Federal Reserve, Jerome Powell.
Wie bedeutsam wird Powells Rede sein?
Seine Ausführungen werden den Investoren voraussichtlich nichts Neues bieten. Vor dem Kongress sprach er gestern an, dass es derzeit keine Eile gebe, die Zinssenkungen wieder aufzunehmen. Der Fed-Vorsitzende bekräftigte seine und die Position anderer Fed-Beamter, nämlich dass es klug sei, auf ein klareres Verständnis der Auswirkungen der Trump-Ära-Zölle — sowohl bestehender als auch solcher, die möglicherweise bald von der US-Regierung eingeführt werden — auf die nationale Wirtschaft zu warten, bevor Zinsen geändert werden.
Das bedeutet, dass die Märkte weiterhin nach neuen Treibern suchen werden, die vor allem aus geopolitischen Fragen, insbesondere im Nahen Osten, hervorgehen.
Auf dem heutigen Programm stehen Äußerungen von Beamten der Bank of England: Bailey, Pill und Breeden. Dennoch ist es unwahrscheinlich, dass die lokal begrenzte Natur der britischen Wirtschaft und ihre begrenzte weltweite Auswirkung die Marktdynamik signifikant beeinträchtigen wird. Selbst das britische Pfund wird in diesem Fall mehr vom Kurs des US-Dollars beeinflusst als von anderen Faktoren.
Was ist heute von den Märkten zu erwarten?
Die Marktteilnehmer werden weiterhin die Haltbarkeit des Waffenstillstands zwischen Iran und Israel bewerten, der auch die direkte Beteiligung der USA umfasst. Je länger er hält, selbst in fragiler Form, desto mehr Grund haben die Märkte zu steigen. Was das Verhalten des US-Dollars angeht, werden verschiedene Unsicherheiten — Entwicklungen im Nahen Osten, der Zinsausblick der Fed und Aussichten für das Wirtschaftswachstum der USA — weiterhin Abwärtsdruck ausüben. Ein ähnliches Bild wird im Kryptowährungsmarkt erwartet, der voraussichtlich in einer Seitwärtsbewegung verharren wird.
Die Rohölpreise zeigen wenig Veränderung, gebremst durch den fragilen Waffenstillstand. Sie könnten schnell ansteigen, sollten die Spannungen wieder eskalieren. Die stetige Erholung der Goldpreise unterstreicht die anhaltende Instabilität der Situation im Nahen Osten. Eine zweite Konfliktrunde erscheint wahrscheinlich, da alle beteiligten Parteien — außer den USA — mit den Ergebnissen der ersten Kriegsphase unzufrieden sind.
Tagesprognose
EUR/USD
Das Währungspaar handelt auf dem höchsten Niveau seit November 2021, was hauptsächlich durch die generelle Schwäche des US-Dollars unterstützt wird. Es könnte zu einer Abwärtskorrektur kommen, bedingt durch lokale technische überkaufte Bedingungen und Unsicherheiten über den Verlauf des Waffenstillstands im Nahen Osten. Ein Rückgang unter die Marke von 1,1600 könnte zu einem Fall in Richtung 1,1545 führen. Das Niveau bei 1,3596 könnte als potenzieller Verkaufspunkt für das Paar dienen.
GBP/USD
Das Paar handelt auf dem höchsten Niveau seit Februar 2022, unterstützt durch die allgemeine Schwäche des Dollars. Ein Rückzug könnte aufgrund lokaler überkaufte Bedingungen und Unsicherheiten über Entwicklungen im Nahen Osten erfolgen. Ein Rückgang unter das Niveau von 1,3600 könnte das Paar auf 1,3550 senden. Das Niveau bei 1,1595 könnte als potenzieller Verkaufspunkt dienen.
