Am Dienstag setzte das EUR/USD-Paar seine Aufwärtsbewegung fort und erreichte beinahe das Niveau von 1,1645. Ein Abprallen von diesem Niveau würde dem US-Dollar zugutekommen und zu einem Rückgang in Richtung des 100,0%-Fibonacci-Levels bei 1,1574 führen. Ein fester Abschluss über 1,1645 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Wachstums in Richtung des nächsten Korrekturlevels von 127,2% bei 1,1712 erhöhen.
Die Wellenlage auf dem Stundenchart bleibt einfach und klar. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle durchbrach den vorherigen Tiefpunkt, während die neue Aufwärtswelle den vorherigen Höchststand übertraf. Somit hat sich der Trend erneut in einen Aufwärtstrend verwandelt — oder der Markt hat zu einem horizontalen Trend gewechselt. Der Mangel an echten Fortschritten in den Verhandlungen zwischen den USA und China sowie den USA und der EU zwingt die Bären zur Vorsicht. Die Fed-Sitzung half dem US-Dollar nicht, und der Nahostkonflikt brachte ebenfalls keinen Vorteil. Wie erwartet war der Abwärtstrend weder stark noch von langer Dauer.
Der Nachrichtenhintergrund am Dienstag war für Händler nicht besonders interessant. Halbtagelang entschieden Donald Trump, Israel und Iran, ob sie den Krieg beendet hatten oder sich weiterhin gegenseitig beschießen würden. Jede Stunde kamen widersprüchliche Berichte herein. Doch bis zum Abend wurde der Frieden hergestellt, so dass dieses Thema für Händler nicht mehr zentral ist. Aufgrund der Entwicklungen im Nahen Osten übersahen die Händler völlig die Aussage von Jerome Powell vor dem Finanzkomitee des US-Kongresses. Der Vorsitzende der FOMC erklärte, dass der Regulierer weiterhin abwarten müsse, um die volle Wirkung der Zollpolitik auf die Wirtschaft zu erkennen, bevor über Zinssenkungen entschieden wird — etwas, das er schon oft zuvor gesagt hat. Laut Powell besteht immer noch eine relativ hohe Wahrscheinlichkeit steigender Inflation, daher kann sich die Fed eine Lockerung der Geldpolitik unter den derzeitigen Bedingungen nicht leisten. Allerdings sind nicht alle FOMC-Mitglieder mit ihm einverstanden. Michelle Bowman und Christopher Waller sind bereit, bereits im Juli eine Zinssenkung zu unterstützen, wenn der Verbraucherpreisindex auf dem derzeitigen Niveau bleibt. Dies würde darauf hinweisen, dass die Inflation aufgrund von Trumps Zöllen, die bereits seit mehreren Monaten in Kraft sind, nicht beschleunigt. Trump hat diese Zölle jedoch noch nicht endgültig festgesetzt, und die Handelsverhandlungen laufen noch.
Auf dem 4-Stunden-Chart hat sich das Paar zugunsten des Euro gedreht und das Wachstum in Richtung der Marke von 1,1680 innerhalb des aufsteigenden Trendkanals wieder aufgenommen. Nur ein Durchbruch unterhalb des Kanals würde Erwartungen eines Abwärtstrends zulassen. Heute sind bei keinem Indikator aufkommende Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Händler 12.057 Long-Positionen und 3.529 Short-Positionen. Die Stimmung in der „Nicht-kommerziellen“ Gruppe bleibt dank Donald Trump bullish und verstärkt sich mit der Zeit nur noch weiter. Die Gesamtzahl der Long-Positionen von Spekulanten beläuft sich nun auf 221.000 gegenüber 119.000 Short-Positionen — eine Lücke, die sich weiter vergrößert (mit wenigen Ausnahmen). Somit bleibt der Euro gefragt, während der Dollar es nicht ist. Die Situation bleibt unverändert.
20 Wochen in Folge reduzieren große Akteure Short-Positionen und erhöhen Long-Positionen. Der Unterschied in der Geldpolitik zwischen der EZB und der Fed ist bereits signifikant, aber Donald Trumps Politik ist für Händler ein entscheidenderer Faktor, da sie eine Rezession in der US-Wirtschaft hervorrufen und zu zahlreichen langfristigen strukturellen Problemen für das Land führen könnte.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
USA – Rede des FOMC-Vorsitzenden Jerome Powell (14:00 UTC)
Der Wirtschaftskalender vom 25. Juni enthält nur einen entscheidenden Eintrag — Powells Rede. Daher könnte der Markteinfluss der Nachrichtenlage am Mittwoch gezielt und begrenzt sein.
EUR/USD Prognose und Händlerempfehlungen:
Ein Verkauf des Paares war möglich, nachdem der Kurs stündlich unter 1,1574 geschlossen hatte, mit einem Ziel bei 1,1454. Dieses Ziel wurde erreicht. Ich würde derzeit keine neuen Short-Positionen in Betracht ziehen, da sich der bullische Trend scheinbar fortgesetzt hat. Zuvor hatte ich empfohlen, bei einem Rückschlag bei 1,1454 zu kaufen, mit einem Ziel bei 1,1574. Dieses Ziel wurde erreicht, und ein Ausbruch darüber ermöglicht weitere Long-Positionen mit Zielen bei 1,1645 und 1,1712 — von denen das erste gestern fast erreicht wurde.
Fibonacci-Level sind gezeichnet von 1,1574–1,1066 auf dem Stunden-Chart und von 1,1214–1,0179 auf dem 4-Stunden-Chart.
