Am Donnerstag setzte das Währungspaar EUR/USD seine Aufwärtsbewegung fort und erreichte das 127,2% Fibonacci-Retracement-Level bei 1,1712. Ein Rückprall von diesem Level würde den US-Dollar begünstigen und einen möglichen Rückgang in Richtung der Level 1,1645 und 1,1574 signalisieren. Ein Tagesschluss über 1,1712 würde die Wahrscheinlichkeit für ein weiteres Wachstum hin zum nächsten Level bei 1,1802 erhöhen. Bisher zeigen die Verkaufsinteressenten keine Absicht, wieder in den Markt einzutreten.
Das Wellenmuster auf dem Stundenchart bleibt einfach und klar. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle brach leicht unter das vorherige Tief, während die neue Aufwärtswelle mühelos den vorherigen Gipfel übertraf. Somit hat sich der Trend erneut auf bullisch gedreht. Der Mangel an Fortschritten in den Verhandlungen zwischen den USA und China sowie den USA und der EU, das Fed-Treffen, das dem Dollar nicht geholfen hat, und der Konflikt im Nahen Osten, der der US-Währung keinen Nutzen brachte, tragen alle zur zögerlichen Haltung der Bären bei. Wie erwartet erwies sich der Bären-Trend als kurzlebig und schwach.
Der Nachrichtenhintergrund am Donnerstag war bemerkenswert, aber gemischt. Der US-BIP-Bericht und die Daten zu den Bestellungen langlebiger Güter lieferten völlig gegensätzliche Ergebnisse. Während die US-Wirtschaft im ersten Quartal um 0,5 % schrumpfte, stiegen die Bestellungen langlebiger Güter um 16,4 % im Monatsvergleich – doppelt so schnell wie erwartet. Meiner Meinung nach ist der BIP-Bericht weitaus wichtiger und weist auf einen ernsten negativen Trend in der US-Wirtschaft hin. Die Daten zu den langlebigen Gütern hingegen spiegeln eher ein einmaliges Muster wider als eine strukturelle Verschiebung. Neben diesen Berichten hatten die Bullen genug unterstützende Schlagzeilen, um ihre Rally fortzusetzen. Trump hat erneut die Idee geäußert, Jerome Powell zu entlassen, und übt weiterhin scharfe Kritik an der Federal Reserve. Daher glaube ich, dass ein Schlusskurs über 1,1712 den Bullen ermöglichen wird, ihre Offensive am Freitag fortzusetzen.
Auf dem 4-Stunden-Chart erreichte das Paar das Niveau von 1,1680. Ein nachhaltiger Durchbruch unter dieses Niveau würde den US-Dollar begünstigen und den Weg für einen Rückgang in Richtung des 127,2% Fibonacci-Niveaus bei 1,1495 öffnen. Allerdings bleibt der Aufwärtstrend innerhalb des aufsteigenden Kanals intakt, und der Dollar hat kaum Chancen für eine signifikante Erholung. Ein fester Schlusskurs über 1,1680 würde ein weiteres Wachstum in Richtung des 161,8% Fibonacci-Niveaus bei 1,1851 nahelegen. Derzeit sind bei keinem Indikator Anzeichen einer Divergenz erkennbar.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtsperiode haben professionelle Händler 12.057 Long-Positionen und 3.529 Short-Positionen eröffnet. Die Kategorie "Nicht-kommerziell" bleibt dank Donald Trump fest optimistisch und wird weiter gestärkt. Spekulanten halten nun 221.000 Long-Positionen gegenüber 119.000 Short-Positionen, und die Kluft wird mit wenigen Ausnahmen immer größer. Dies deutet auf eine anhaltende Nachfrage nach dem Euro und ein geringes Interesse am US-Dollar hin.
Seit zwanzig Wochen in Folge reduzieren Großhändler ihre Short-Positionen und erhöhen ihre Long-Positionen. Obwohl die Divergenz der Geldpolitik zwischen EZB und Fed bereits erheblich ist, konzentrieren sich Händler stärker auf die Politik von Donald Trump, die eine Rezession in den USA auslösen und zahlreiche langfristige strukturelle Probleme für die amerikanische Wirtschaft schaffen könnte.
US- und EU-Nachrichtenkalender:
- USA – Kern-PCE-Preisindex (12:30 UTC)
- USA – Persönliches Einkommen und Ausgaben (12:30 UTC)
- USA – Uni Michigan Verbrauchervertrauensindex (14:00 UTC)
Für den 26. Juni enthält der Wirtschaftskalender drei relativ unbedeutende Ereignisse. Daher wird der Markteinfluss durch die Nachrichten vermutlich begrenzt sein und könnte erst in der zweiten Tageshälfte zu spüren sein.
EUR/USD Prognose und Handelsempfehlungen:
Ein Verkauf des Paares ist heute möglich bei einem Rückprall vom Niveau 1,1712 im Stundenchart mit Zielrichtung 1,1645 und 1,1574. Zuvor empfahl ich den Kauf bei einem Rückprall von 1,1454 mit Zielrichtung 1,1574. Dieses Ziel wurde erreicht, und ein Ausbruch darüber hinaus ermöglichte weitere Long-Positionen mit Zielen bei 1,1645 und 1,1712 – alle diese Ziele wurden nun erreicht. Neue Kaufgelegenheiten könnten sich bei einem Schlusskurs über 1,1712 ergeben, mit Zielrichtung 1,1802.
Die Fibonacci-Level sind von 1,1574 bis 1,1066 im Stundenchart und von 1,1214 bis 1,0179 im 4-Stunden-Chart gezogen.
