Am Freitag setzte das EUR/USD-Paar seine Aufwärtsbewegung fort, nachdem es sich zweimal vom 100,0 % Fibonacci-Retracement-Level bei 1,1574 erholt hatte. Die Konsolidierung oberhalb des 1,1645-Levels führte nicht zu wesentlichen Veränderungen, aber ich glaube, dass dieses Level den Händlern weiterhin nützlich sein könnte. Ein Schlusskurs über dieser Marke heute würde den Euro unterstützen und weiteres Wachstum in Richtung des 127,2 % Fibonacci-Levels bei 1,1712 fördern. Umgekehrt könnte ein Rückprall von 1,1645 zu einer Rückkehr zu 1,1574 führen.
Das Wellenmuster auf dem Stundenchart bleibt einfach und übersichtlich. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das Tief der vorherigen Welle nicht durchbrochen, und die letzte Aufwärtswelle hat das vorherige Hoch nicht übertroffen. Daher bleibt der Trend trotz der verlängerten Korrektur bullisch. Das Fehlen erheblicher Fortschritte in den Handelsverhandlungen der USA, die geringe Wahrscheinlichkeit von Vereinbarungen mit den meisten Partnern und die Einführung neuer Zölle schaffen weiterhin ungünstige Bedingungen für Verkäufer, trotz ihrer jüngsten Aktivität.
Der Wirtschaftskalender dieser Woche sieht nur ein bedeutendes Ereignis vor. Es wird natürlich Wirtschaftsdatenausgaben, Reden von Zentralbankbeamten und neue Erklärungen von Donald Trump geben. Allerdings werden die Daten voraussichtlich von untergeordneter Bedeutung sein, Zentralbanker haben kürzlich keine großen Überraschungen geliefert und was Trump als Nächstes sagt, bleibt ungewiss. Daher ist das bedeutendste bevorstehende Ereignis das Treffen der Europäischen Zentralbank (EZB).
Erstmals seit langem ist es sehr wahrscheinlich, dass die EZB alle drei Leitzinsen unverändert lässt – etwas, das die Zentralbank in den letzten Wochen signalisiert hat. Händler haben wiederholt gehört, dass die Inflation fast ihr Ziel erreicht hat, aber aufgrund des Handelskriegs zwischen den USA und der EU könnte sie sich in der zweiten Hälfte 2025 leicht beschleunigen. Daher besteht keine Notwendigkeit mehr für monetäre Lockerungen und da der Ausblick unsicher ist, könnten weitere Zinssenkungen potenziell riskant sein.
Auf dem 4-Stunden-Chart hat sich das Paar unterhalb des 1.1680-Niveaus konsolidiert und ist aus dem aufsteigenden Trendkanal herausgefallen. Dies deutet darauf hin, dass sich der Aufwärtstrend möglicherweise in einen Abwärtstrend umkehrt, zumindest technisch gesehen. Obwohl der US-Dollar drei Wochen in Folge an Wert gewonnen hat, bleibt sein fundamentaler Hintergrund schwach. Das derzeitige Wachstum des Dollars sieht langsam aus und ähnelt eher einer korrektiven Erholung. Die fundamentalen Probleme, die den Dollar belasten, sind nicht verschwunden. Eine bullische Divergenz deutet ebenfalls darauf hin, dass der Aufwärtstrend möglicherweise wieder aufgenommen wird.
Commitments of Traders (COT) Report:
Während der letzten Berichtswoche haben professionelle Händler 971 neue Long-Positionen eröffnet und 6.654 Short-Positionen geschlossen. Die Stimmung in der Gruppe der "Nichtkommerziellen" bleibt optimistisch — unterstützt durch die Politik von Donald Trump — und verstärkt sich weiterhin. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beträgt nun 242.000, verglichen mit 113.000 Short-Positionen. Das ist mehr als das Doppelte.
Achten Sie auch auf die Anzahl der grünen Zellen in der oberen Tabelle — diese deuten auf einen starken Anstieg bei den Euro-Positionen hin. In den meisten Fällen wächst das Interesse am Euro weiter, was bedeutet, dass die Nachfrage nach dem Dollar sinkt.
Seit 23 Wochen haben große Akteure Short-Positionen reduziert und Long-Positionen erhöht. Obwohl es erhebliche politische Unterschiede zwischen der EZB und der Federal Reserve gibt, ist der politische Kurs von Donald Trump derzeit ein entscheidenderer Faktor für Händler, da er eine Rezession in den USA und zahlreiche andere langfristige strukturelle Probleme auslösen könnte.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
Am 21. Juli enthält der Wirtschaftskalender keine bedeutenden Einträge. Infolgedessen wird die Nachrichtenlage heute keinen Einfluss auf die Marktstimmung haben.
EUR/USD-Prognose und Empfehlungen für Händler:
Ich empfehle nicht, das Paar heute zu verkaufen, da die jüngsten Kursbewegungen zu schwach und inkonsistent waren. Kaufmöglichkeiten ergaben sich nach einem Abprall vom Niveau 1,1574 auf dem Stunden-Chart, mit einem Ziel bei 1,1645 — welches bereits erreicht wurde. Heute können neue Long-Positionen in Betracht gezogen werden, wenn ein Schlusskurs über 1,1645 erfolgt, mit einem Ziel bei 1,1712.
Fibonacci-Gitter werden auf dem Stunden-Chart von 1,1574 bis 1,1066 und auf dem 4-Stunden-Chart von 1,1214 bis 1,0179 gezeichnet.
