Am Montag setzte das Währungspaar EUR/USD seine Aufwärtsbewegung fort, nachdem es sich über dem Niveau von 1.1645 konsolidiert hatte, wie ich zuvor gewarnt hatte. Ein Rückprall vom 127,2%-Fibonacci-Level bei 1.1712 spielte dem US-Dollar in die Karten, sodass ein leichter Rückgang möglich ist. Wenn sich das Paar jedoch über 1.1712 konsolidiert, können Händler mit einem weiteren Wachstum in Richtung des nächsten Ziels bei 1.1802 rechnen. In diesem Fall wäre der Abwärtstrend offiziell beendet.
Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt einfach und klar. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle erreichte nicht das vorherige Tief, und die letzte Aufwärtswelle brach nicht das vorherige Hoch. Daher bleibt der Trend vorerst bullisch, trotz der anhaltenden Korrektur. Das Fehlen wesentlicher Fortschritte in den Handelsverhandlungen der USA, die geringe Wahrscheinlichkeit von Abkommen mit den meisten Ländern und das anhaltende Risiko neuer Zollerhöhungen schaffen weiterhin ungünstige Bedingungen für Verkäufer.
Am Montag war der Nachrichtenhintergrund insgesamt neutral, aber mehrere Entwicklungen während des Tages sorgten für eine verstärkte Unterstützung für den Euro. Am Wochenende erklärte Donald Trump, dass er erwartet, dass die Zölle auf EU-Importe auf 15–20% steigen werden, zusätzlich zu einem Handelsabkommen. Dies bestätigte die Warnungen vieler Analysten, dass Handelsabkommen Zölle nicht aufheben würden. Mit anderen Worten, der Handelskrieg wird – auf die eine oder andere Weise – fortgesetzt. Am Montag wurde auch bekannt, dass Trump bereit ist, Zölle von bis zu 30% auf EU-Importe zu verhängen, wenn bis zum 1. August kein Abkommen unterzeichnet wird. Obwohl die EU über diese möglichen Maßnahmen besorgt ist, glaube ich, dass Brüssel den Forderungen Trumps nicht blind nachgeben wird. Die Beamten dort erkennen die Stärke von Trumps Position an, bestehen jedoch darauf, dass dies nicht bedeutet, dass alles nach dem Willen des amerikanischen Präsidenten verlaufen wird. Als Ergebnis begannen die Bären angesichts dieser beiden Schlagzeilen und der langen Liste von Zollerhöhungen, die Trump in den letzten Wochen angekündigt hat, erneut zu weichen.
Das Währungspaar drehte zugunsten des Euro und konsolidierte sich über dem Niveau von 1,1680. Zuvor schloss der Euro unterhalb des aufsteigenden Trendkanals. Ich glaube weiterhin, dass es zu früh ist, um Rückschlüsse auf den Beginn eines Abwärtstrends zu ziehen. Der Stundenchart ist derzeit aufschlussreicher. Die Preise sind nicht aufgrund von bärischer Stärke aus dem Kanal ausgetreten, sondern wegen der Länge der Korrektur.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtswoche haben professionelle Händler 971 neue Long-Positionen eröffnet und 6.654 Short-Positionen geschlossen. Die Stimmung der Gruppe "Nicht-kommerzielle" bleibt bullisch, was größtenteils auf die Politik von Donald Trump zurückzuführen ist, und sie verstärkt sich weiter. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beträgt nun 242.000, verglichen mit nur 113.000 Short-Positionen. Das ist mehr als das Doppelte. Beachten Sie auch die Anzahl der grünen Felder in der obigen Tabelle - sie zeigen eine starke Akkumulation von Euro-Positionen. In den meisten Fällen steigt das Interesse am Euro, was bedeutet, dass das Interesse am Dollar abnimmt.
Seit 23 Wochen in Folge reduzieren die großen Marktteilnehmer Short-Positionen und erhöhen Longs. Die Divergenz der Geldpolitik zwischen der EZB und der Fed ist bedeutend, aber die Politik von Trump bleibt der dominierende Faktor für Händler, da sie eine Rezession in der US-Wirtschaft und andere langfristige strukturelle Probleme für das Land auslösen könnte.
Nachrichtenkalender – USA und Eurozone:
- USA – Rede von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell (12:30 UTC)
Der Wirtschaftskalender für den 22. Juli enthält nur ein wichtiges Ereignis. Der Nachrichtenhintergrund könnte die Marktstimmung am Dienstag beeinflussen, da die Reden von Powell immer aufmerksam verfolgt werden.
EUR/USD Vorhersage und Handelstipps:
Ich empfehle heute nicht, das Paar zu verkaufen, da die jüngsten Bewegungen zu schwach und instabil waren. Käufe waren bei einer Abprallbewegung von 1,1574 auf dem Stundenchart mit einem Ziel von 1,1645 möglich. Käufe waren auch bei einem Schlusskurs über 1,1645 gültig, mit einem Ziel von 1,1712. Beide Ziele wurden erreicht. Heute können Käufe entweder bei einem Abprall von 1,1645 oder bei einem Schlusskurs über 1,1712 in Betracht gezogen werden, mit einem Ziel von 1,1802.
Fibonacci-Niveaus werden von 1,1574 bis 1,1066 auf dem Stundenchart und von 1,1214 bis 1,0179 auf dem 4-Stundenchart gezeichnet.
