EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Mittwoch keine nennenswerten Bewegungen, und der Markt zeigte kein Interesse an Donald Trumps Handelsabkommen. Wie wir bereits mehrfach gesagt haben, was nützen Handelsabkommen, wenn alle Zölle bestehen bleiben? Als die Handelsgespräche begannen, erwartete der Markt, dass sie letztendlich den Handelskrieg beenden – oder zumindest zu fairen Abkommen ohne eine Fülle von Zöllen und Bedingungen führen würden. Aber in der Praxis sehen wir das Gegenteil. Abkommen werden entweder so unterzeichnet, wie Trump es möchte, oder gar nicht. Vier Abkommen in vier Monaten sprechen für sich.
Obwohl der US-Dollar am Mittwoch leicht zulegen konnte, tritt er nun in einen neuen, für ihn abwärtsgerichteten, Trend ein. Drei Wochen lang korrigierte das EUR/USD-Paar auf rein technischer Basis, aber jedes Märchen hat ein Ende. Trumps Handelspolitik und seine Regierungsführung missfallen weiterhin der Mehrheit der Teilnehmer am Devisenmarkt. Aus diesem Grund sehen wir immer noch keine Perspektiven für die amerikanische Währung. Vielleicht wird sie sich langsamer abschwächen, aber sie wird sich abschwächen.
Im 5-Minuten-Zeitrahmen bildete sich am Mittwoch nur ein Handelssignal während des Tages. Während der europäischen Sitzung prallte der Preis vom Niveau 1,1750 ab, aber die Tagesvolatilität betrug nur 45 Pips. Bei einer solch geringen Volatilität war es äußerst schwierig, aus irgendwelchen Signalen einen Gewinn zu erzielen. Am Abend konsolidierte der Preis über dem Niveau von 1,1750, was uns eine Fortsetzung des Wachstums des Euro erwarten lässt.
COT-Bericht
Der letzte COT-Bericht datiert auf den 15. Juli. Wie oben im Diagramm gezeigt, war die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler lange Zeit bullisch. Die Bären erlangten erst Ende 2024 knapp die Oberhand—und verloren sie dann rasch wieder. Seit Trump im Amt ist, hat der Dollar als einzige Währung an Wert verloren. Auch wenn wir nicht mit 100%iger Sicherheit sagen können, dass die US-Währung weiterhin fallen wird, deuten die aktuellen globalen Entwicklungen auf dieses Szenario hin.
Wir sehen nach wie vor keine grundlegenden Gründe für eine Stärkung des Euro; jedoch bleibt ein sehr starker Faktor für den anhaltenden Rückgang des Dollars bestehen. Der globale Abwärtstrend hält an—aber spielt es jetzt eine Rolle, wohin sich der Preis in den letzten 16 Jahren bewegt hat? Sobald Trump seine Handelskriege beendet, könnte der Dollar wieder Wachstum verzeichnen—aber wird Trump sie jemals beenden? Und wann?
Die Position der roten und blauen Indikatorlinien deutet weiterhin auf einen Aufwärtstrend hin. In der letzten Berichtswoche stieg die Anzahl der Long-Positionen in der Gruppe der „Nicht-kommerziellen“ Händler um 1.000 Kontrakte, während sich die Short-Positionen um 6.600 reduzierten. Dadurch erhöhte sich die Netto-Position um 7.600 Kontrakte.
Analyse EUR/USD 1-Stunde
Im Stundenchart setzt das EUR/USD-Paar seinen neuen Aufwärtstrend fort. Trump erhöht weiterhin bestehende und führt neue Zölle ein, während die Wahrscheinlichkeit, Handelsabkommen mit jemandem von Trumps „schwarzer Liste“ zu unterzeichnen, zunehmend zweifelhaft wird. Ohne Handelsabkommen eskaliert der Handelskrieg weiter; mit Handelsabkommen geht er einfach weiter, da alle Zölle von Trump in Kraft bleiben. Trumps Krieg mit Powell ist ein weiterer Faktor, der 2025 zum Rückgang des Dollars beiträgt.
Für den 24. Juli heben wir die folgenden Handelsebenen hervor: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750, 1.1846–1.1857, sowie die Senkou Span B-Linie (1.1662) und die Kijun-sen-Linie (1.1659). Die Ichimoku-Anzeigelinien können sich im Tagesverlauf ändern, was bei der Ermittlung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop Loss auf Breakeven zu setzen, wenn sich der Kurs um 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dies schützt gegen potenzielle Verluste, falls sich das Signal als falsch herausstellt.
Am Donnerstag werden die Geschäftsaktivitätsindizes für Juli im Dienstleistungs- und Fertigungssektor in der Eurozone, Deutschland und den USA veröffentlicht. Obwohl diese nicht die wichtigsten Veröffentlichungen sind, könnten sie eine geringe Marktreaktion hervorrufen, die die allgemeine Stimmung der Händler wahrscheinlich nicht beeinträchtigen wird. In der Eurozone ist die Sitzung der Europäischen Zentralbank angesetzt, aber es werden keine bedeutenden Entscheidungen erwartet. Daher dürfte das heutige Handelsgeschehen relativ ereignislos bleiben. Ein Ausbruch über das Niveau von 1.1750 ermöglicht es Händlern, neue Long-Positionen zu eröffnen und weiteres Wachstum zu erwarten.
Erklärung der Illustrationen:
- Unterstützungs- und Widerstandspreisniveaus – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen und Senkou Span B-Linien—Dies sind starke Ichimoku-Anzeigelinien, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden.
- Extremum-Niveaus – dünne rote Linien, an denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Diese dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- COT-Indikator 1 auf den Charts – die Größe der Nettoposition für jede Händlerkategorie.
