Heute versucht das Währungspaar USD/JPY, sich nach dem Rückgang am Freitag zu erholen – jedoch bisher ohne Erfolg.
Am Freitag veröffentlichte das U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) die Juli-Daten, die zeigten, dass nur 73.000 neue Stellen zur Wirtschaft hinzugefügt wurden, was hinter den Markterwartungen von 110.000 zurückblieb. Außerdem wurde die Gesamtbeschäftigung außerhalb der Landwirtschaft für Mai von 144.000 auf 19.000 und für Juni von 147.000 auf 14.000 nach unten korrigiert.
Weitere Bestandteile des Berichts zeigten einen leichten Anstieg der Arbeitslosenquote von 4,1 % im Juni auf 4,2 %, was den Prognosen der Analysten entsprach. Die durchschnittlichen Stundenlöhne stiegen von 3,8 % auf 3,9 %. Die Marktreaktion war schnell: Händler begannen, mit einer Wahrscheinlichkeit von über 80 % zu kalkulieren, dass die Federal Reserve bei der Sitzung im September die Zinsen senken würde.
Das FedWatch-Tool der CME Group weist nun auf eine projizierte Zinssenkung der Fed um etwa 65 Basispunkte bis zum Jahresende hin. Zudem wurde bekannt, dass Gouverneurin der Federal Reserve, Adriana Kugler, ihr Amt vorzeitig am 8. August niederlegen wird. Diese Nachricht löste einen deutlichen Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen aus und erhöhte den Druck auf den Dollar.
Der USD/JPY-Wechselkurs ist seit Ende März um mehr als 350 Punkte von dem Niveau von 151,00 gefallen. Das Paar fand jedoch Unterstützung auf dem psychologischen Niveau von 147,00 während der asiatischen Sitzung am Montag. Das begrenzte Aufwärtspotenzial des japanischen Yen hängt mit der Erwartung zusammen, dass die Bank of Japan angesichts des Mangels an starkem Inflationsdruck die Zinsen nicht sofort anheben wird.
Bei ihrer letzten Sitzung hat die Bank of Japan ihre Inflationsprognose revidiert und ihre Bereitschaft bekräftigt, den Leitzins zu erhöhen – vorausgesetzt, dass wirtschaftliche und preisliche Trends ihren Projektionen folgen. Gouverneur Kazuo Ueda erklärte, dass Inflationsrisiken unterschätzt werden und schloss eine Zinserhöhung in naher Zukunft nicht aus. Er betonte, dass Entscheidungen auf der Basis von Echtzeitdaten und ohne Voreingenommenheit getroffen würden. Allerdings könnten die jüngsten Wahlen und die Niederlage der regierenden Liberaldemokratischen Partei potenzielle Zinserhöhungen verzögern und zusätzlichen Druck auf den Yen ausüben.
Für bessere Handelsmöglichkeiten heute sollte man auf die bevorstehende Veröffentlichung der Daten zu den US-Fabrikaufträgen achten, die als Marktkatalysator in der zweiten Hälfte der Sitzung dienen könnten, vor der Veröffentlichung der Protokolle der geldpolitischen Sitzung der Bank of Japan am Dienstag.
Aus technischer Sicht diente der Durchbruch unter die 200-Tages-SMA am Freitag und der Schlusskurs unter den Niveaus von 148,00 und 147,60 als wesentliche bärische Auslöser. Die täglichen Chart-Oszillatoren – obwohl sie sich von höheren Niveaus zurückgezogen haben – sind noch nicht in den negativen Bereich eingetreten. Dies wiederum hilft dem Paar, Unterstützung nahe dem psychologischen Niveau von 147,00 und der 100-Tages-SMA um 146,77 zu finden, die ein kritisches Level bleibt. Ein nachhaltiger Durchbruch unter diese Unterstützung würde den Weg Richtung 146,00 und möglicherweise tiefer öffnen.
Andererseits ist der Erholung sofortiger Widerstand am runden Level von 148,00 gesetzt. Ein Durchbruch darüber könnte das Paar dazu führen, die horizontale Barriere bei 148,50 zu testen. Weitere Gewinne könnten die Spotpreise in Richtung des nächsten psychologischen Niveaus bei 149,00 treiben. Ein fester Anstieg über dieses Level würde die Tendenz zugunsten der Bullen verschieben, was dem USD/JPY erlauben würde, die entscheidende Grenze bei 150,00 herauszufordern, mit einem gewissen Zwischenwiderstand von der 200-Tages-SMA nahe 149,50.
