Am Montag beruhigte sich das Währungspaar GBP/USD ziemlich schnell, obwohl wir eine aktivere Intraday-Bewegung erwartet hatten. Es ist wichtig zu verstehen, dass der Dollar in den letzten Wochen aus mehreren Gründen gestiegen ist.
Erstens gab es einen technischen Bedarf an periodischen Korrekturen. Auch auf dem Tages-Chart sind Korrekturen notwendig. Wenn das Paar über sechs Monate hinweg ohne nennenswerte Rücksetzer um 1.600 Punkte gestiegen ist, welche Art von Korrektur sollten wir dann erwarten? Tatsächlich nicht nur 200 Punkte.
Zweitens gab es Nachrichten über die Unterzeichnung von Handelsabkommen zwischen den USA und einigen ihrer Handelspartner — insbesondere mit der Europäischen Union, dem größten Handelspartner der USA nach Volumen. Natürlich interessierten sich die Händler am meisten für diesen Deal und das bevorstehende Abkommen mit China. Was das Abkommen mit der EU selbst betrifft, so beschrieben es praktisch alle Experten als "belastend" für Europa und "äußerst vorteilhaft" für die USA. Somit war das Wachstum des Dollars völlig logisch.
Drittens hatte der Markt aufgrund von Bedenken hinsichtlich der steigenden Inflation im Zuge der anhaltenden Handelskriege wenig Vertrauen in eine schnelle und aggressive Zinssenkung durch die Federal Reserve. Ja, es gab immer Erwartungen an ein oder zwei Senkungen, "die die Fed bald umsetzen würde", aber in Wirklichkeit, wenn Powell wöchentlich erklärte, dass solch ein Schritt vom Tisch sei, wie konnte man Lockerungen erwarten? Die Situation ändert sich nun, da ein sich verschlechternder Arbeitsmarkt ein echtes Anliegen ist.
Viertens gab es den positiven Bericht über das BIP und den ersten monatlichen Haushaltsüberschuss der USA seit acht Jahren. Dies lässt sich einfach erklären, da Importzölle in die USA in den Bundeshaushalt zu fließen begannen, was zu diesen verbesserten Zahlen beitrug.
Unterdessen übt Donald Trump weiterhin Druck auf den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell aus und fordert Zinssenkungen. Aus Sicht des Präsidenten ist die US-Inflation niedrig und er versteht nicht, warum Powell zögert, den Zinssatz zu senken. Unsererseits verstehen wir Trumps Position auch nicht. Es scheint, als sei der US-Präsident so sehr daran gewöhnt, Entscheidungen einseitig zu treffen, dass er die Existenz des Federal Open Market Committee (FOMC) vergessen hat. Es ist das Komitee, das über Zinsentscheidungen abstimmt. Es gibt 12 stimmberechtigte Mitglieder im FOMC. Nur zwei von ihnen — Michelle Bowman und Christopher Waller — stimmten bei den letzten beiden Sitzungen für Zinssenkungen. Beide glauben, dass sich die Inflation stabilisiert hat und dass eine weitere Verzögerung durch die Fed den Arbeitsmarkt erheblich schädigen könnte.
Dennoch fordert Trump eine Zinssenkung speziell von Powell, vermutlich in der Annahme, dass Powell, wie er selbst, einfach allen anderen befehlen kann, so zu stimmen, wie der Präsident es will. Allerdings bleibt die Fed eine unabhängige Institution und Powells Stimme hat nicht mehr Gewicht als die eines anderen FOMC-Mitglieds. Daher liegt das Problem nicht nur bei Powell, sondern mindestens bei den anderen 10 Vorstandsmitgliedern. Dies scheint Trump nicht begreifen zu können. Dennoch braucht der US-Präsident in jeder unerwünschten Situation immer jemanden, den er verantwortlich machen kann. In diesem Fall ist der Sündenbock Powell.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage beträgt 111 Pips. Für dieses Währungspaar wird dies als "hoch" angesehen. Am Dienstag, den 5. August, erwarten wir eine Bewegung innerhalb der Spanne von 1,3167 bis 1,3389. Der langfristige lineare Regressionskanal zeigt nach oben und deutet damit auf einen klaren Aufwärtstrend hin. Der CCI-Indikator hat zweimal den überverkauften Bereich erreicht, was auf eine mögliche Fortsetzung des bullishen Trends hindeutet. Eine neue Korrekturphase ist derzeit im Gange.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,3245
S2 – 1,3184
S3 – 1,3123
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1,3306
R2 – 1,3367
R3 – 1,3428
Handelsempfehlungen:
Das GBP/USD-Paar befindet sich derzeit in einer Abwärtskorrektur. Mittelfristig dürfte die Politik von Trump weiterhin Druck auf den Dollar ausüben. Daher bleiben Long-Positionen mit Zielen bei 1,3550 und 1,3611 viel relevanter, wenn der Preis über dem gleitenden Durchschnitt liegt. Befindet sich der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt, könnten kleine Short-Positionen mit Zielen bei 1,3184 und 1,3167 erwogen werden, die aus rein technischer Sicht basieren. Gelegentlich zeigt die US-Währung Korrekturstärke, aber für einen nachhaltigen Aufwärtstrend benötigt der Markt tatsächliche Anzeichen dafür, dass der globale Handelskrieg beendet ist—etwas, das wahrscheinlich nicht mehr möglich ist.
Erklärung der Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet dies auf einen starken Trend hin.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und gibt die Handelsrichtung vor.
Murray-Niveaus fungieren als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen den wahrscheinlichen Preisbereich für das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf aktuellen Volatilitätswerten dar.
CCI-Indikator: Wenn er den überverkauften Bereich (unter -250) oder überkauften Bereich (über +250) erreicht, signalisiert er eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.
