Der Dollar hat sich deutlich gegenüber den wichtigsten Weltwährungen abgeschwächt, und dafür gibt es mehrere Gründe.
Gestern erklärten mehrere Vertreter der Federal Reserve, dass der jüngste Arbeitsmarktbericht einen ernsthaften Einfluss auf sie gehabt habe. Zur Erinnerung: Äußerungen von Fed-Vertretern sind wichtige Signale zur Einschätzung der Wahrscheinlichkeit zukünftiger politischer Maßnahmen. Die nahezu gleichzeitigen Äußerungen von gestern spiegeln die wachsenden Bedenken hinsichtlich des Zustands des Arbeitsmarktes wider. Während der US-Arbeitsmarkt insgesamt widerstandsfähig bleibt, gibt es Anzeichen für ein Nachlassen des Beschäftigungswachstums und eine Zunahme von Arbeitslosenanträgen. Sollten sich diese Trends fortsetzen, könnten sie den Konsum und das insgesamt Wirtschaftswachstum unter Druck setzen.
Eine Zinssenkung im September wäre ein bedeutender Schritt, der signalisieren würde, dass die Fed sich über die wirtschaftliche Entwicklung besorgt zeigt und bereit ist, Maßnahmen zur Ankurbelung des Wachstums zu ergreifen.
Der heutige Wirtschaftskalender ist ereignisarm. Das größte Interesse gilt den Daten aus Deutschland. In der ersten Tageshälfte werden frische Zahlen zur Industrieproduktion und zur Handelsbilanz veröffentlicht. Deutschland, als Lokomotive der europäischen Wirtschaft, hat einen starken Einfluss auf den Euro-Wechselkurs. Die Industrieproduktion ist ein wichtiger Indikator für die wirtschaftliche Gesundheit. Ein Anstieg der Produktion deutet auf wachsende Nachfrage, neue Aufträge und folglich positive BIP-Dynamik hin. Werden starke Daten veröffentlicht, könnte der Euro stärken, da dies eine gesunde deutsche Wirtschaft und indirekt die Eurozone insgesamt signalisiert.
Auch die Handelsbilanz spielt eine wichtige Rolle. Ein positiver Saldo spiegelt die Wettbewerbsfähigkeit deutscher Waren auf dem Weltmarkt und Kapitalzuflüsse im Land wider. Dieser Faktor unterstützt ebenfalls den Euro.
Was das Pfund betrifft, so wird in der ersten Tageshälfte die Entscheidung der Bank of England über den Leitzins veröffentlicht, zusammen mit einer Rede von BoE-Gouverneur Andrew Bailey. Die Ankündigung der Zinsentscheidung, die mit ziemlich hoher Wahrscheinlichkeit auf 4,00 % gesenkt wird, ist eines der bedeutendsten Ereignisse des Tages. Jede Änderung wird sich sofort auf die Volatilität des Pfunds auswirken, und wenn die Fed eine lockerere Haltung einnimmt, könnte dies das Aufwärtspotenzial des GBP/USD einschränken. Besondere Aufmerksamkeit wird der begleitenden Erklärung der BoE geschenkt, die Einblicke in die Gründe für die Entscheidung und die zukünftigen geldpolitischen Pläne der Zentralbank geben wird. Auch die Rede von Andrew Bailey ist von entscheidender Bedeutung. Der BoE-Chef nutzt diese Plattform traditionell, um die Position der Zentralbank zu erläutern, die aktuelle wirtschaftliche Lage zu beurteilen und Prognosen abzugeben.
Wenn die Daten den Erwartungen der Ökonomen entsprechen, ist es besser, eine Mean Reversion-Strategie zu folgen. Wenn die Daten die Erwartungen deutlich über- oder unterschreiten, ist es am besten, eine Momentum-Strategie anzuwenden.
Momentum-Strategie (Breakout):
EUR/USD
Ein Kauf bei einem Ausbruch über 1,1690 könnte dazu führen, dass der Euro in Richtung 1,1720 und 1,1740 steigt;
Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,1655 könnte dazu führen, dass der Euro in Richtung 1,1615 und 1,1567 fällt.
GBP/USD
Ein Kauf bei einem Ausbruch über 1,3381 könnte dazu führen, dass das Pfund in Richtung 1,3422 und 1,3448 steigt;
Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,3350 könnte dazu führen, dass das Pfund in Richtung 1,3320 und 1,3187 fällt.
USD/JPY
Ein Kauf bei einem Ausbruch über 147,59 könnte dazu führen, dass der Dollar in Richtung 147,93 und 148,23 steigt;
Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter 147,32 könnte zu einem Ausverkauf des Dollars in Richtung 146,90 und 146,65 führen.
Mean Reversion-Strategie (Pullbacks):
EUR/USD
Ich werde nach Shorts suchen, wenn es einen fehlgeschlagenen Ausbruch über 1,1682 gibt und der Kurs unter dieses Niveau zurückkehrt;
Ich werde nach Longs suchen, wenn es einen fehlgeschlagenen Ausbruch unter 1,1645 gibt und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt.
GBP/USD
Ich werde nach Shorts suchen, nachdem es zu einem fehlgeschlagenen Ausbruch über 1,3382 und einer Rückkehr unter dieses Niveau gekommen ist.
Ich werde nach Longs suchen, nachdem es zu einem fehlgeschlagenen Ausbruch unter 1,3341 und einer Rückkehr zu diesem Niveau gekommen ist.
AUD/USD
Ich werde nach Short-Positionen suchen, nachdem ein fehlgeschlagener Ausbruch über 0,6526 erfolgt ist und der Kurs unter dieses Niveau zurückkehrt;
Ich werde nach Long-Positionen suchen, nachdem ein fehlgeschlagener Ausbruch unter 0,6494 erfolgt ist und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt.
USD/CAD
Ich werde nach Short-Positionen suchen, nachdem es einen gescheiterten Ausbruch über 1,3756 und eine Rückkehr unter dieses Niveau gegeben hat;
Ich werde nach Long-Positionen suchen, nachdem es einen gescheiterten Ausbruch unter 1,3722 gegeben hat und eine Rückkehr zu diesem Niveau stattfindet.
