Die aktuelle Wellenstruktur für EUR/USD bleibt unkompliziert, trotz der seit einigen Wochen anhaltenden Seitwärtsbewegung. Die Charts zeigen, dass, obwohl das Wellenmuster etwas komplexer geworden ist, es insgesamt immer noch einfach und klar bleibt. Daher erwarte ich weiterhin einen Anstieg des Euro. Welche Ereignisse könnten die Käufer unterstützen?
Beginnen wir mit der Sitzung der Europäischen Zentralbank, die traditionell am Donnerstag stattfindet. Was ist an dieser Sitzung bemerkenswert? Tatsächlich nicht viel. Bei der letzten Sitzung im Juli entschied die EZB zum ersten Mal seit einem Jahr, die Zinssätze nicht zu ändern. Bei der Sitzung im September gibt es eine 99%ige Wahrscheinlichkeit, dass die gleiche Entscheidung getroffen wird.
Die EZB hat es geschafft, die Inflation auf ihr Ziel zu senken, sodass weitere geldpolitische Lockerungen nicht erforderlich sind. Um genauer zu sein, könnte eine zusätzliche Lockerung nur dann notwendig sein, wenn die Inflation im Euroraum weiter unter 2% im Jahresvergleich sinkt. Da der Verbraucherpreisindex in den letzten Monaten tatsächlich leicht gestiegen ist, gibt es keinen Grund, eine neue Runde von geldpolitischen Anreizen zu erwarten.
Das sind großartige Nachrichten für den Euro, insbesondere da im selben Monat die Federal Reserve mit 99%iger Wahrscheinlichkeit ihren Geldlockerungszyklus wieder aufnehmen wird, der 2024 pausiert wurde. Die Inflation in den USA steigt ebenfalls, aber für die Fed spielt das inzwischen keine große Rolle mehr, da sich der Arbeitsmarkt seit vier aufeinanderfolgenden Monaten abkühlt. Somit ergibt sich eine globale "Kehrtwende": Die EZB wird die Zinsen konstant halten, während die Fed sie senken wird.
Wenn die Nachfrage nach dem US-Dollar seit Januar 2025 aufgrund von Donald Trumps Handelskrieg unter Druck steht, dann wird die ernsthafte Divergenz zwischen der Geldpolitik der Fed und der EZB im September ein weiterer Grund für die Märkte sein, den Dollar zu verkaufen. Dies passt vollständig zur aktuellen Wellenstruktur.
Andere Ereignisse, wie die deutsche Industrieproduktion und Inflation, werden für den Markt wahrscheinlich von geringem Interesse sein. Der US-Dollar bleibt in einer angespannten Lage, trotz einer dreiwöchigen Pause.
Wellenstruktur für EUR/USD:
Auf Basis meiner Analyse baut EUR/USD weiterhin an einem Aufwärtstrend-Segment. Die Wellenstruktur hängt weiterhin vollständig von Nachrichten ab, die durch Trumps Entscheidungen und die US-Außenpolitik getrieben sind. Die Trendumkehrziele könnten bis in den Bereich von 1,25 reichen. Deshalb bevorzuge ich weiterhin Käufe mit Zielen um 1,1875 (dem 161,8% Fibonacci-Niveau) und höher. Ich gehe davon aus, dass Welle 4 abgeschlossen ist, daher ist nun ein guter Zeitpunkt für Käufe.
Wellenstruktur für GBP/USD:
Die Wellenstruktur bei GBP/USD ist unverändert. Wir befinden uns in einer bullischen, impulsiven Phase des Trends. Unter Trump könnte es viele Schocks und Umkehrungen geben, die das Wellenbild stark beeinflussen könnten, aber momentan bleibt das Arbeitsszenario unangetastet. Die Ziele für die Aufwärtsbewegung liegen nun um 1,4017. Ich glaube, dass die abwärtsgerichtete Welle 4 abgeschlossen ist; Welle 2 in 5 könnte ebenfalls abgeschlossen oder nah am Abschluss sein. Daher empfehle ich Long-Positionen mit einem Ziel bei 1,4017.
Wichtige Prinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und anfällig für Änderungen.
- Wenn Sie sich bezüglich des Marktes unsicher sind, ist es besser, sich herauszuhalten.
- Man kann sich nie zu 100% sicher über die Preisrichtung sein. Verwenden Sie immer schützende Stop-Loss-Orders.
- Die Wellenanalyse kann (und sollte) mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.
