Gold erreichte diese Woche einen neuen Rekord, da Händler und Investoren weitere wohlwollendere Maßnahmen der Federal Reserve erwarten, einschließlich weiterer Zinssenkungen in den kommenden Monaten.
Am Dienstag überstieg der Goldpreis das Allzeithoch vom Montag von etwa 3.685 Dollar pro Unze, was auch durch den US-Dollar unterstützt wurde, der auf seinen niedrigsten Stand seit über sieben Wochen fiel. Während die Zinssenkung dieser Woche bereits eingepreist ist, wird die Fed auch ihre vierteljährlichen Wirtschafts- und Zinsprojektionen veröffentlichen – bekannt als das "Dot-Plot" – und Fed-Vorsitzender Jerome Powell wird nach der Entscheidung eine Pressekonferenz abhalten.
Der jüngste Anstieg des Edelmetalls deutet auf eine wachsende Unsicherheit hinsichtlich der globalen wirtschaftlichen Stabilität und steigende Inflationserwartungen hin. Investoren, die eine Abwertung von Fiatwährungen befürchten, suchen Zuflucht in Gold, das traditionell als Wertspeicher in turbulenten Zeiten gilt.
Die anstehende Fed-Zinsentscheidung ist das wichtigste Ereignis dieser Woche, das von Marktteilnehmern genau beobachtet wird. Die Erwartung einer lockeren Geldpolitik – einschließlich einer Zinssenkung morgen und voraussichtlich weiteren – treibt die Nachfrage nach Gold, da niedrigere Zinssätze alternative Investitionen wie Anleihen weniger attraktiv machen.
Über die Fed-Erwartungen hinaus unterstützen auch andere Faktoren das Wachstum des Goldpreises. Geopolitische Spannungen, erneute militärische Eskalationen in Israel, Handelskriege und politische Instabilität in verschiedenen Regionen der Welt steigern die Nachfrage nach sicheren Anlagegütern. Darüber hinaus unterstützen aktive Goldkäufe durch Zentralbanken in mehreren Ländern den fortlaufenden Aufwärtstrend.
Unterdessen hat der wachsende Druck von US-Präsident Donald Trump auf die Fed – einschließlich seines Versuchs, den Rücktritt von Gouverneurin Lisa Cook zu erzwingen – die Nachfrage nach Gold weiter angeheizt.
In diesem Jahr ist Gold bereits um mehr als 40% gestiegen und hat damit größere Vermögenswerte wie den S&P 500 übertroffen. Kürzlich überschritt es seinen inflationsbereinigten Höchststand von 1980. Die Goldman Sachs Group Inc. prognostiziert, dass der Goldpreis 5.000 Dollar pro Unze erreichen könnte, wenn selbst nur 1% der privaten Treasury-Bestände in das Edelmetall umgeschichtet würden.
Aus technischer Sicht müssen Käufer nun den nächstgelegenen Widerstand bei $3.705 überwinden. Dies würde den Weg zu $3.756 eröffnen, oberhalb dessen ein weiteres Vorankommen ziemlich herausfordernd sein wird. Das am weitesten entfernte Ziel liegt im Bereich von $3.813. Falls Gold fällt, werden die Bären versuchen, die Kontrolle bei $3.658 zu übernehmen. Sollte ihnen dies gelingen, könnte ein Durchbruch unterhalb dieses Bereichs den Bullen einen schweren Schlag versetzen und den Goldpreis auf ein Tief von $3.600 mit der Aussicht auf $3.562 drücken.
