Die US-Aktienindizes schlossen gemischt zum Ende der gestrigen Sitzung. Der S&P 500 fiel um 0,10 %, während der Nasdaq 100 um 0,43 % nachgab. Der Dow Jones Industrial Average hingegen legte um 0,57 % zu.
Die Futures auf US-amerikanische und europäische Aktienindizes steigen und deuten auf ein Wiedererstarken des Vertrauens nach der Entscheidung der Federal Reserve hin, die Zinsen zu senken. Es bleiben jedoch Fragen zum Tempo künftiger geldpolitischer Lockerungen offen. Die S&P 500-Futures stiegen um 0,4 %, und die Nasdaq 100-Futures legten um 0,6 % zu, nachdem die zugrunde liegenden Indizes nach der Ankündigung der Fed leicht gesunken waren. Staatsanleihen konnten teilweise ihre Verluste wieder gutmachen, und der Dollar stärkte sich zum zweiten Mal in Folge. Fed-Vorsitzender Jerome Powell bezeichnete die Zinssenkung als Risikomanagement-Maßnahme.
Die Entscheidung der Fed führte zu einer gemischten Reaktion an den Märkten. Einerseits wird die Zinssenkung als Signal der Unterstützung für die Wirtschaft angesehen, insbesondere angesichts des verlangsamten globalen Wachstums. Andererseits sind Investoren besorgt, dass eine weitere geldpolitische Lockerung die Inflation und andere unerwünschte Folgen anheizen könnte.
Nach monatelangem Druck seitens des Weißen Hauses, die Kreditkosten zu senken, senkte die Fed ihren Referenzzinssatz um einen Viertelprozentpunkt und prognostizierte zwei weitere Senkungen in diesem Jahr. Das Federal Open Market Committee (FOMC) stimmte mit 11-1 Stimmen für die Senkung der Zielspanne für den Federal-Funds-Rate auf 4–4,25 %.
In dieser Woche erreichte der globale Aktienindex ein Rekordhoch, da die Investoren bereits eine Zinssenkung um 25 Basispunkte vor dem Fed-Meeting einkalkulierten. Obwohl die Zentralbank mit der Senkung fortfuhr, betonten die Beamten, dass zukünftige Entscheidungen von Sitzung zu Sitzung getroffen würden und warnten, dass es keinen risikofreien Weg gebe. Dennoch erwarten die politischen Entscheidungsträger nun zwei weitere Zinssenkungen um jeweils einen Viertelprozentpunkt in diesem Jahr, eine mehr als im Juni projiziert.
Während seiner Pressekonferenz wies Powell auf wachsende Anzeichen für eine Abschwächung des Arbeitsmarktes hin, um zu erklären, warum die Beamten es für angebracht hielten, die Zinsen zu senken, nachdem sie seit Dezember stabil gehalten wurden, da Bedenken über tarifbedingte Inflation bestanden. Powell wehrte sich auch gegen die Erwartungen der Anleihehändler, dass die Fed eine aggressive Serie von Zinssenkungen beginnen würde, um einen wirtschaftlichen Abschwung in den USA zu verhindern. Der Fed-Vorsitzende machte deutlich, dass er seinen vorsichtigen Ansatz nicht aufgegeben hat und weiterhin Inflationsrisiken abwägt.
Aus technischer Sicht besteht das Hauptziel für die S&P500-Käufer heute darin, den nächstgelegenen Widerstand bei 6.630 $ zu überwinden. Ein erfolgreicher Durchbruch würde einen Aufwärtstrend signalisieren und den Weg für einen Test des 6.638 $-Niveaus ebnen. Ein weiteres Ziel für die Bullen wird es sein, die Kontrolle über das Niveau von 6.648 $ zu erlangen, was ihre Position stärken würde. Sollte es zu einer Abwärtsbewegung kommen, die durch einen Rückgang der Risikobereitschaft verursacht wird, müssen sich die Käufer in der Nähe des 6.616 $-Niveaus behaupten. Ein Durchbruch unter diese Unterstützung könnte den Handel schnell wieder in Richtung 6.603 $ treiben und eine Bewegung nach unten auf 6.590 $ offenbaren.
