Das Wellenmuster im 4-Stunden-Chart für EUR/USD hat sich geändert. Es ist noch zu früh, um festzustellen, dass das Aufwärtstrendsegment beendet ist, aber der jüngste Rückgang des Euro hat eine Anpassung der Wellenzählung erforderlich gemacht. Wir sehen jetzt eine Reihe von Drei-Wellen-Strukturen a–b–c, die Teil der größeren Welle 4 innerhalb des allgemeinen Aufwärtstrends sein könnten. In diesem Fall hat Welle 4 eine ungewöhnlich erweiterte Form angenommen, aber das Wellenmuster als Ganzes bleibt stimmig.
Die Bildung des Aufwärtstrendsegments setzt sich fort, während der Nachrichtenhintergrund größtenteils Währungen außer dem Dollar unterstützt. Der von Donald Trump initiierte Handelskrieg hält an. Auch die Konfrontation mit der Federal Reserve dauert an. Die dovishen Erwartungen des Marktes bezüglich des Fed-Zinses nehmen zu. Inzwischen dauert der Regierungsstillstand in den USA an. Der Markt hat die Ergebnisse von Trumps ersten 7–8 Monaten im Amt eher negativ bewertet, obwohl das Wirtschaftswachstum im zweiten Quartal fast 4 % erreichte.
Meiner Meinung nach ist die Bildung des Aufwärtstrendsegments noch nicht abgeschlossen. Ihre potenziellen Ziele erstrecken sich bis in den Bereich von 1,25. Basierend darauf könnte der Euro noch eine Weile weiter sinken, auch ohne klare Gründe dafür (wie in den letzten zwei Wochen gesehen). Dennoch wird die Wellenstruktur konsistent bleiben.
Das EUR/USD-Paar fiel am Dienstag um mehrere Dutzend weitere Punkte und könnte bis zum Ende des Tages noch viel mehr verlieren — selbst ohne relevante Nachrichten. In letzter Zeit wird das Paar vollständig unter dem Einfluss eines Korrekturwellenmusters gehandelt.
Bis vor kurzem hätte ich nicht geglaubt, dass der Markt angesichts des aktuellen Nachrichtenhintergrunds weiterhin die Nachfrage nach dem Dollar erhöhen würde — aber man lernt nie aus. Selbst wenn das am 1. Juli begonnene Trendsegment nicht Welle 4 ist, beobachten wir dennoch die Bildung einer Abfolge von dreiwelligen Strukturen. Daher sollten wir in jedem Fall mit dem Abschluss der aktuellen Struktur rechnen. Derzeit ist sie in der Bildung von Welle c, die sogar unter dem Tief vom 1. August bei 1,1391 enden könnte.
Auf Grundlage dieser Analyse kann geschlossen werden, dass der Euro leicht weitere 150–200 Punkte an Wert verlieren kann. Der Markt nutzt eindeutig die Abwesenheit von US-Wirtschaftsdaten, um dem Dollar zu nützen — keine Statistiken, keine Probleme. Sobald der Shutdown endet und alle verzögerten Berichte veröffentlicht werden, könnte es möglich sein, dass die Bildung des Aufwärtstrends wieder aufgenommen wird. Für den Moment können meine Leser nur beobachten, wie sich die Ereignisse entfalten. Persönlich ziehe ich den Verkauf noch nicht in Betracht, da dies dem aktuellen Nachrichtenhintergrund widersprechen würde. Obwohl die politische Krise in Frankreich bereits gelöst wurde, sinkt der Euro weiter.
Allgemeine Schlussfolgerungen
Basierend auf der EUR/USD-Analyse komme ich zu dem Schluss, dass das Paar weiterhin einen Aufwärtstrendsegment bildet. Die Wellenstruktur ist stark abhängig vom Nachrichtenhintergrund, der sich auf Trumps Entscheidungen sowie die Außen- und Innenpolitik der neuen Administration im Weißen Haus bezieht. Die Ziele für das aktuelle Trendsegment können sich bis auf das Niveau von 1,25 erstrecken. Derzeit scheinen wir die Bildung der korrektiven Welle 4 zu erleben, die sich ihrem Abschluss nähert, aber eine komplexe und erweiterte Form angenommen hat. Daher ziehe ich auf kurze Sicht weiterhin nur Kaufpositionen in Betracht. Bis zum Jahresende erwarte ich, dass der Euro auf 1,2245 steigen wird, was 200,0 % auf der Fibonacci-Skala entspricht.
In kleinerem Maßstab ist das gesamte Aufwärtssegment deutlich sichtbar. Die Wellenstruktur ist nicht perfekt standardisiert, da die Korrekturwellen unterschiedlich groß sind — zum Beispiel ist die größere Welle 2 kleiner als die innere Welle 2 innerhalb der Welle 3. Dies kommt jedoch auch vor. Ich möchte die Leser daran erinnern, dass es am besten ist, klare und gut lesbare Strukturen auf den Diagrammen zu identifizieren, anstatt zu versuchen, jede einzelne Welle zu benennen. Die aktuelle Aufwärtsstruktur wirft wenig Zweifel auf.
Hauptprinzipien meiner Analyse
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwierig zu handeln und ändern sich oft unerwartet.
- Wenn Sie sich über die Marktsituation unsicher sind, ist es besser, sich herauszuhalten.
- Absolute Gewissheit über die Marktrichtung existiert nie. Verwenden Sie stets Stop-Loss-Schutzorders.
- Die Wellenanalyse kann und sollte mit anderen Arten der Analyse und Handelsstrategien kombiniert werden.
