EUR/USD 5M-Analyse
Am Dienstag handelte das EUR/USD erneut mit niedriger Volatilität, obwohl die Bewegung deutlich abwärts gerichtet war und das Muster vom Montag fortsetzte. Somit begünstigt der Beginn der neuen Woche weiterhin den US-Dollar. Was die Gründe für diese Bewegung betrifft, so sind sie noch relevant? Seit drei Wochen wiederholen wir denselben Punkt: Es gibt keine triftigen Gründe für das Wachstum des Dollars. Auf dem Tages-Chart bleibt der Kurs dennoch innerhalb einer flachen Struktur, und Bewegungen innerhalb dieses Bereichs (über 400 Pips) können völlig zufällig sein — was genau das ist, was wir beobachten.
Es gab am Dienstag weder aus der Eurozone noch aus den Vereinigten Staaten bedeutende Ereignisse oder Datenveröffentlichungen. Sogar Donald Trump machte keine nennenswerten Kommentare. Somit hatte der Markt nichts, worauf er reagieren konnte, und dennoch stärkste sich der US-Dollar erneut "aus dem Nichts". In diesem Moment bietet der Bereich 1.1604–1.1615 dem Euro etwas Unterstützung, aber das ist nicht das entscheidende Problem. Was wirklich zählt, ist, wie leicht und mühelos der Kurs durch die Ichimoku-Indikatorlinien gleitet, was unserer Meinung nach den Tages-Chart zum relevantesten für die Analyse macht.
Auf dem 5-Minuten-Chart sind die intraday Bewegungen klar zu erkennen. Das Paar fiel aus dem Bereich 1.1657–1.1666, durchlief reibungslos die Linien Senkou Span B und Kijun-sen und pausierte nahe 1.1604–1.1615. Es gab keine brauchbaren Einstiegspunkte, da der Kurs alle 10 bis 15 Pips auf neue Levels und Linien traf und keinen Platz für konfliktfreie Positionen ließ.
COT-Bericht
Der jüngste Commitment of Traders (COT) Bericht stammt vom 23. September. Seitdem wurden aufgrund des Shutdowns der US-Regierung keine neuen Daten veröffentlicht. Das obige Diagramm zeigt, dass die Netto-Positionen der nicht-kommerziellen Händler über einen langen Zeitraum bullisch blieben. Die Bären erlangten Ende 2024 kurzzeitig die Kontrolle, verloren diese jedoch schnell wieder. Seit Trump für eine zweite Amtszeit zurückgekehrt ist, verliert der Dollar kontinuierlich an Wert.
Auch wenn wir nicht mit Sicherheit sagen können, dass dieser Rückgang andauern wird, deuten die jüngsten globalen Entwicklungen darauf hin, dass das wahrscheinliche Szenario weiter eine Schwäche des US-Dollars ist. Sobald Trumps Handelskriege schließlich beendet sind, ist eine Erholung des Dollars möglich. Allerdings deuten die aktuellen Trends darauf hin, dass Handelsspannungen in irgendeiner Form andauern werden. Der potenzielle Verlust der Unabhängigkeit der Federal Reserve ist eine weitere wichtige Druckquelle auf den Greenback.
Die Positionierung der roten und blauen Linien auf dem Indikator deutet weiterhin auf eine anhaltende bullische Stimmung hin. In der letzten Berichtswoche sank die Zahl der Long-Positionen unter den nicht-kommerziellen Händlern um 800 Kontrakte, während die Short-Positionen um 2.600 anstiegen, was zu einem Netto-Rückgang von 3.400 Kontrakten führte. Allerdings sind diese Daten inzwischen veraltet und weitgehend irrelevant.
EUR/USD 1H Analyse
Auf dem Stundenchart könnte EUR/USD seinen Abwärtstrend vor zwei Wochen beendet haben. Dennoch hat der Euro in den letzten Tagen weiterhin tapfer verloren, eine Entwicklung, die zunehmend schwer zu erklären ist, ohne in die Science-Fiction abzudriften. Wir glauben, dass die zugrunde liegende Ursache dieser unlogischen Bewegungen das flache Spektrum auf dem Tageschart ist. Wenn der Bereich von 1,1604–1,1615 durchbrochen wird, ist es wahrscheinlich, dass der Rückgang unabhängig von fundamentaler Begründung anhält.
Für den 22. Oktober sind die folgenden Levels für den Handel relevant: 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604–1,1615, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1846–1,1857, 1,1922, 1,1971–1,1988, sowie die Senkou Span B-Linie bei 1,1651 und die Kijun-sen-Linie bei 1,1667. Hinweis: Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, und dies sollte bei der Erkennung von Signalen berücksichtigt werden. Zudem, wenn sich der Kurs um 15 Pips in die beabsichtigte Richtung bewegt, setzen Sie den Stop Loss auf den Einstand. Dies schützt vor Verlusten durch falsche Ausbrüche.
Am Mittwoch wird die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, erneut in der Eurozone sprechen. Allerdings hat sie in den letzten Wochen mindestens zehn Mal gesprochen, und keine dieser Auftritte hat dem Markt bedeutende Informationen geliefert. In den USA bleibt der Wirtschaftskalender erneut leer.
Handelsempfehlungen:
Am Mittwoch können Händler erwägen, aus dem Bereich von 1,1604–1,1615 zu handeln. Um Long-Positionen mit Ziel 1,1651 zu eröffnen, warten Sie auf einen klaren Rebound von diesem Bereich. Short-Positionen können erwogen werden, wenn sich der Preis unterhalb von 1,1604–1,1615 konsolidiert, mit einem bärischen Ziel bei 1,1534.
Erklärung der Chart-Elemente:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen sich die Preisbewegung pausieren oder umkehren kann; sie sind keine direkten Handelssignale
- Kijun-sen und Senkou Span B – Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart auf den 1-Stunden-Chart übertragen werden; sie gelten als starke Niveaus
- Extrema – dünne rote Linien, an denen sich der Kurs zuvor umgekehrt hat; sie können als Handelssignale dienen
- Gelbe Linien – Trendlinien, Kanäle oder andere technische Formationen
- COT-Indikator 1 – Nettopositionsgröße jeder Händlerkategorie
