Am Dienstag setzte das Währungspaar EUR/USD seinen Handel mit geringer Volatilität fort, in vollständiger Abwesenheit fundamentaler oder makroökonomischer Ereignisse. Der US-Dollar konnte im Laufe der Sitzung mehrere Dutzend Pips gewinnen, doch man kann diese Bewegung kaum als gerechtfertigt bezeichnen. Der Dollar stärkt sich erneut aus unklaren Gründen, selbst nachdem sich ein Aufwärtstrend abzeichnet. Die Antworten auf alle Fragen lassen sich jedoch leicht finden, wenn man einfach auf den Tageschart umschaltet.
Auf dem Tageschart ist deutlich zu sehen, dass das EUR/USD seit etwa dem 1. Juli in einer Seitwärtsbewegung handelt. Die Seitwärtsrange wird durch die Marken 1.1400 und 1.1825 begrenzt. Dies ergibt eine Breite von 425 Pips, die für einen flachen Markt weit erscheinen mag. Angesichts der Tatsache, dass dies der Tageschart ist, ist die Breite jedoch verhältnismäßig. Ja, flache Märkte können auch auf höheren Zeitebenen auftreten, und in solchen Fällen werden Fragen über die scheinbare Zufälligkeit des Kursverhaltens irrelevant.
Ein weiterer kritischer Punkt ist, dass sich diese Seitwärtsbewegung am oberen Rand des Charts entfaltet. Der Euro hatte etwa sechs Monate lang ohne signifikante Korrektur zugelegt und ist dann in eine Seitwärtsphase eingetreten. Mittelfristig hat der Dollar überhaupt kein Wachstum gezeigt. Er hat lediglich eine kleine Korrektur erfahren und wartet nun seit mehreren Monaten darauf, dass der Markt die nächste Welle des Dollar-Verkaufs einleitet.
In der Zwischenzeit beobachten wir auf dem 4-Stunden- und den niedrigeren Zeitrahmen abwechselnde Trends oder Richtungsbewegungen. Da die meisten Händler daran gewöhnt sind, jede Marktbewegung zu erklären, greifen viele nun zu kreativen Rationalisierungen für das Wachstum des Dollars. Zu den genannten Gründen zählen die politische Krise in Frankreich (die alle paar Monate vorkommt), die angeblich nicht ausreichend dovish Haltung der Federal Reserve und Jerome Powell (obwohl sie jetzt viel dovisher sind als zu Beginn des Jahres) und das klassische Narrativ eines wachsenden Risikoschutz-Sentiments.
Kurz gesagt, viele im Markt tun ihr Bestes, um nachträglich die Stärke des Dollars zu rechtfertigen. Allerdings prognostizieren nur wenige im Voraus eine Rally des Dollars. Unserer Ansicht nach sind die jüngsten Bewegungen vollständig durch die Seitwärtsbewegung im Tageschart zu erklären. Preisbewegungen innerhalb einer flachen Struktur waren schon immer extrem zufällig, und deshalb wurde vieles von der jüngsten Dollar-Negativ-Narrative übersehen. Wir glauben, dass die Marktteilnehmer immer noch Positionen für den nächsten Trend formieren. Unserer Meinung nach ist klar, dass dieser nächste Trend eine weitere Aufwärtswelle sein wird, die durch Donald Trumps zweite Amtszeit als US-Präsident vorangetrieben wird.
Stand: 22. Oktober beträgt die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage 55 Pips, was als „durchschnittlich“ gilt. Wir erwarten, dass die Handelsspanne am Mittwoch zwischen 1,1561 und 1,1671 liegen wird. Der obere lineare Regressionskanal zeigt weiterhin nach oben, was darauf hinweist, dass der längerfristige Aufwärtstrend intakt ist. Der CCI-Indikator ist erneut in den überverkauften Bereich gefallen, was eine neue Aufwärtsbewegung auslösen könnte.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,1597
S2 – 1,1536
S3 – 1,1475
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1,1658
R2 – 1,1719
R3 – 1,1780
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar versucht, auf dem 4-Stunden-Chart einen Aufwärtstrend fortzusetzen, und auf allen höheren Zeitrahmen bleibt der Aufwärtstrend intakt. Der US-Dollar wird weiterhin stark von Donald Trumps Politik beeinflusst, die keine Anzeichen einer Verlangsamung zeigt. Während der Dollar kürzlich an Stärke gewonnen hat, bleiben die lokalen Gründe dafür bestenfalls unklar. Die Seitwärtsbewegung im Tageschart erklärt diese Unentschlossenheit.
Wenn der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt liegt, können auf rein technischer Basis kleine Short-Positionen mit Zielen bei 1,1561 und 1,1536 in Betracht gezogen werden. Wenn der Preis über dem gleitenden Durchschnitt liegt, bleiben Long-Positionen relevant, mit Zielen bei 1,1841 und 1,1902, um den Trend fortzusetzen.
Erklärung der Chart-Komponenten:
- Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu identifizieren. Wenn beide Kanäle in die gleiche Richtung weisen, gilt der Trend als stark.
- Der geglättete gleitende Durchschnitt (Einstellungen: 20,0) gibt den kurzfristigen Trend an und die Richtung, in der derzeit gehandelt werden sollte.
- Murray-Level dienen als Zielmarken für Trend- und Korrekturbewegungen.
- Volatilitätslevel (rote Linien) definieren die wahrscheinliche Handelsspanne für den Tag basierend auf den aktuellen Volatilitätswerten.
- Der CCI-Indikator signalisiert bevorstehende Trendwenden, wenn er in überverkaufte (unter -250) oder überkaufte (über +250) Zonen eintritt.
