Das Währungspaar EUR/USD handelte am Mittwoch erneut schwächer, ohne erkennbare Gründe. Während das britische Pfund an diesem Morgen aufgrund eines schwächer als erwarteten britischen Inflationsberichts scharf fiel (was die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Bank of England später in diesem Jahr erheblich erhöhte), hatte dieser Bericht keine direkte Relevanz für den Euro.
Tatsächlich könnte das GBP den EUR mit nach unten gezogen haben, da die beiden Währungen moderat korreliert sind. Aber diese Erklärung fühlt sich eher wie eine Ausrede an – und in letzter Zeit scheint der Markt voller solcher "Ausreden" zu sein. Lassen Sie uns erklären, was wir meinen.
Viele fragen sich jetzt, warum sich der US-Dollar in den letzten Wochen verstärkt hat. Wir sagen seit drei Wochen, dass sich der Markt auf dem Tageschart in einer flachen Spanne bewegt und dass die jüngsten Bewegungen oft unlogisch sind. Dennoch sind die meisten Analysten eifrig bemüht, fundamentale Erklärungen für die Rally des Dollars zu finden. Die derzeit am weitesten verbreitete Theorie? Entspannung der Spannungen zwischen den USA und China nach den versöhnlicheren Äußerungen des US-Präsidenten Donald Trump.
Erinnern wir uns, dass Trump zunächst damit gedroht hatte, die Zölle auf China ab dem 1. November "nur" um 100% zu erhöhen. Anschließend erklärte er wiederholt, dass er "an ein erfolgreiches und faires Abkommen mit Peking glaubt". Natürlich meint Trump mit "erfolgreich" in erster Linie von Vorteil für die USA, nicht notwendigerweise für China.
China bleibt jedoch nicht untätig und hat kürzlich begonnen, zurückzuschlagen. Ab dem 1. Dezember plant das Land, neue Exportregelungen für Seltene Erden einzuführen. Obwohl die Details noch unklar sind, deutet die Reaktion aus Washington darauf hin, dass diese Beschränkungen real und wirkungsvoll sein werden – nicht nur für die USA, sondern für alle High-Tech-Ökonomien, die auf chinesische Quellen angewiesen sind.
Während die Medien eine Verbesserung der Beziehungen darstellen, weisen die Fakten auf das Gegenteil hin: Die Handelsspannungen nehmen zu. Die Zölle wurden nicht aufgehoben, chinesische Exportbeschränkungen treten in Kraft, und das mit Spannung erwartete Treffen im November zwischen Trump und Xi ist noch immer nicht bestätigt.
Nichtsdestotrotz setzen die meisten Analysten den Anstieg des Dollars als gerechtfertigt durch "Abkommenshoffnungen" in Szene und ignorieren klare Indikatoren für anhaltende globale Spannungen. Als Trump neue Zölle einführte, reagierte der Dollar kaum. Aber jetzt, nach vagen Rhetorik über mögliche Verhandlungen, steigt der USD den vierten Tag in Folge. Alle anderen größeren makroökonomischen Faktoren – die fast ausnahmslos negativ für den Greenback sind – werden beiseitegeschoben.
Unsere Meinung bleibt unverändert: Der flache Trend auf dem Tageschart erklärt viel von den irrationalen Bewegungen.
Zum Zeitpunkt der Erstellung liegt die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD über die letzten fünf Handelstage bei 54 Pips, was als "durchschnittlich" betrachtet wird. Wir erwarten, dass das Paar am Donnerstag zwischen 1,1559 und 1,1667 schwanken wird. Der obere lineare Regressionskanal bleibt aufwärts gerichtet, was einen langfristigen Aufwärtstrend bestätigt. Der CCI-Indikator ist kürzlich in den überverkauften Bereich eingetreten, was auf den möglichen Beginn einer neuen Aufwärtsbewegung hindeuten könnte.
Unterstützungsniveaus:
- U1 – 1,1597
- U2 – 1,1536
- U3 – 1,1475
Widerstandsniveaus:
- W1 – 1,1658
- W2 – 1,1719
- W3 – 1,1780
Handelsempfehlungen
Das EUR/USD-Paar versucht, im 4-Stunden-Chart den Aufwärtstrend wieder aufzunehmen, während der bullische Trend auf höheren Zeitrahmen intakt bleibt. Der US-Dollar wird weiterhin überwiegend von den politischen Maßnahmen von Präsident Trump beeinflusst, und nichts deutet darauf hin, dass dieser Einfluss bald nachlassen wird. Obwohl der Dollar zuletzt an Stärke gewann, erscheinen die lokalen Faktoren bestenfalls unklar. Der anhaltende Seitwärtstrend auf dem täglichen Zeitrahmen bleibt die dominierende Kraft, die die Preisbewegung formt.
- Falls das Paar unter dem gleitenden Durchschnitt handelt, könnten Short-Positionen erwogen werden, mit Zielen bei 1,1559 und 1,1536, basierend auf technischen Faktoren allein.
- Wenn der Preis über den gleitenden Durchschnitt zurückkehrt, bleiben Long-Positionen gültig mit Zielen bei 1,1841 und 1,1902, im Einklang mit dem breiteren Trend.
Illustrations-Leitfaden:
Lineare Regressionskanäle: werden verwendet, um die aktuelle Trendrichtung zu bestimmen. Wenn beide Kanäle in dieselbe Richtung zeigen, ist der Trend stark.
Gleitender Durchschnitt (20.0, geglättet): bestimmt den kurzfristigen Schwung und hilft, die Richtung für Handelsentscheidungen zu identifizieren.
Murray Levels: dienen als potenzielle Ziele für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien): projizierter Preiskanal für die kommenden 24 Stunden basierend auf den jüngsten Volatilitätsmetriken.
CCI-Indikator: Werte unter -250 oder über +250 deuten darauf hin, dass eine Trendwende bevorstehen könnte (überverkaufte oder überkaufte Bedingungen).
