Am vergangenen Freitag schlossen die US-Aktienindizes mit Gewinnen. Der S&P 500 stieg um 1,23%, während der Nasdaq 100 um 1,86% zulegte. Der Dow Jones Industrial Average verzeichnete einen Zuwachs von 0,71%.
Nachdem sie neue historische Höchststände erreicht hatten, legten die US-Aktienindizes während der asiatischen Handelssitzung eine Pause in ihrem Rekordwachstum ein. Investoren erwarten einen neuen Zustrom von Gewinnmeldungen großer Technologiekonzerne und politische Erklärungen wichtiger Zentralbanken. Asiatische Indizes fielen um 0,4%, und die Futures für europäische Aktienindizes deuten auf eine schwächere Eröffnung hin.
Viele Marktteilnehmer setzen auch auf eine Lösung im Handelskonflikt zwischen den Vereinigten Staaten und China. Die Entspannung der Handelskonflikte trug zu den gestrigen Kursgewinnen der Aktien bei. Diese Woche wird dieser Optimismus einer Realitätserprobung unterzogen: Anleger suchen bei dem Treffen der Federal Reserve nach Hinweisen darauf, wie schnell das Komitee die Zinssenkungen fortsetzen möchte, sowie auf den Abschluss eines neuen Handelsabkommens. Berichte großer Tech-Unternehmen, darunter Amazon.com Inc. und Microsoft Corp., werden ebenfalls Klarheit darüber schaffen, ob das Wachstumsmomentum beibehalten werden kann.
In anderen Marktsektoren stieg der Yen gegenüber dem Dollar an und beendete damit einen siebentägigen Rückgang, nachdem der US-Finanzminister Scott Bessent und die neu ernannte japanische Finanzministerin Satsuki Katayama die Wechselkursvolatilität besprochen hatten. Währungshändler interpretierten dies als Erinnerung daran, dass die US-Regierung einen schwächeren Dollar bevorzugen würde. Die Bank von Japan muss jedoch diese Woche noch ihren Teil dazu beitragen. Ob Pläne zur Zinserhöhung im Dezember angekündigt werden, bleibt eine offene Frage.
Der Yuan ist angesichts des Optimismus über ein mögliches Handelsabkommen zwischen China und den USA auf den höchsten Stand seit fast einem Jahr gestiegen. Der Dollar ist den zweiten Tag in Folge gefallen. Die Goldpreise blieben unter 4.000 Dollar pro Unze, da der Fortschritt in den Handelsverhandlungen die Nachfrage nach sicheren Hafenanlagen verringerte. Kupfer, ein führender Indikator für globales Wachstum, ist im Preis gestiegen, um etwa 60 Dollar unter dem Rekordhoch des letzten Jahres zu handeln.
Wie bereits erwähnt, veröffentlichen am Mittwoch und Donnerstag fünf Unternehmen, die etwa ein Viertel des amerikanischen Index ausmachen—Microsoft Corp., Alphabet Inc., Meta Platforms Inc., Amazon.com und Apple Inc.—ihre Ergebnisse.
Bezüglich der technischen Lage des S&P 500 ist die Hauptaufgabe der Käufer heute, das nächstgelegene Widerstandsniveau von $6.874 zu überwinden. Dies wird dem Index helfen, Boden zu gewinnen und den Weg für einen Durchbruch zum neuen Niveau von $6.896 zu ebnen. Eine ebenso prioritäre Aufgabe für die Bullen wird es sein, die Kontrolle über $6.914 zu behalten, was die Position der Käufer stärken würde. Im Falle einer Abwärtsbewegung aufgrund einer reduzierten Risikobereitschaft müssen sich die Käufer im Bereich von $6.854 behaupten. Ein Bruch unter dieses Niveau könnte das Handelsinstrument schnell zurück auf $6.837 treiben und den Weg zu $6.819 öffnen.
