Der Dollar fiel stark, nachdem ADP Research am Dienstag völlig unerwartet berichtete, dass amerikanische Unternehmen im Durchschnitt im Oktober dieses Jahres pro Woche 11.250 Arbeitsplätze abbauten. Dies deutet darauf hin, dass der Arbeitsmarkt in der zweiten Oktoberhälfte im Vergleich zum Anfang des Monats zu einem Arbeitsplatzabbau zurückgekehrt ist.
Gemäß dem neuesten monatlichen ADP-Bericht, der letzte Woche veröffentlicht wurde, stieg die Anzahl der Arbeitsplätze im privaten Sektor im Oktober um 42.000, nachdem es in den vorangegangenen zwei Monaten Rückgänge gab.
Die neuen Daten kamen nachdem mehrere Unternehmen Pläne angekündigt hatten, in den letzten Wochen Personal abzubauen. Laut einem Bericht der Beschäftigungsfirma Challenger, Gray & Christmas Inc. kündigten Arbeitgeber im Oktober die größte Anzahl an Entlassungen in den letzten zwei Jahrzehnten an, was Bedenken bezüglich des Zustands des Arbeitsmarktes aufwirft.
Dieses Warnsignal erscheint vor dem Hintergrund anhaltender Inflation und hoher Zinssätze, die diese eindämmen sollen. Viele befürchten, dass die aggressive Politik der Federal Reserve den Arbeitsmarkt weiter verlangsamen könnte, da Entlassungen verschiedene Sektoren der Wirtschaft betreffen - von Technologiegiganten bis hin zu Fertigungsunternehmen. Der Anstieg der Entlassungen ist auch alarmierend, da er die Notwendigkeit einer genauen Überwachung des Arbeitsmarktes und Maßnahmen zur Unterstützung derjenigen, die ihre Arbeitsplätze verloren haben, unterstreicht. Separate Daten der University of Michigan zeigten, dass 71 % der Befragten erwarten, dass die Arbeitslosenquote im nächsten Jahr steigen wird – die höchste Zahl seit 1980.
Der längste Regierungsstillstand in der Geschichte der USA hat die Veröffentlichung wichtiger Wirtschaftsdaten verzögert, darunter auch die Arbeitsmarktberichte für September und Oktober. Investoren haben sich auf andere Indikatoren, wie die von ADP, verlassen, um die Lücken zu füllen. Letzten Monat kündigte ADP auch an, dass es beginnen wird, einen vierwöchigen gleitenden Durchschnitt der Veränderungen der Beschäftigung im privaten Sektor zu veröffentlichen.
Gemäß Ökonomen der Goldman Sachs Group Inc. sank die Beschäftigung in den USA im Oktober um 50.000, wenn man die Teilnehmer der Regierungsprogramme zur Zwangspause berücksichtigt. Sie sehen nun ein erhöhtes Risiko für eine weitere Verschlechterung des Arbeitsmarktes.
All dies deutet darauf hin, dass die Chancen für eine Zinssenkung in den USA im Dezember dieses Jahres weitaus höher sind als noch vor einer Woche, was zu einem weiteren Rückgang des US-Dollars gegenüber einer Reihe von Risikoanlagen führen könnte.
Technische Aussichten für EUR/USD
Was die aktuelle technische Lage von EUR/USD betrifft, müssen Käufer nun daran denken, die Kontrolle über das Niveau von 1,1590 zu übernehmen. Nur dann wäre ein Zieltest von 1,1620 möglich. Von dort aus könnte er auf 1,1640 steigen, aber ohne Unterstützung großer Akteure wird dies ziemlich schwierig sein. Das fernste Ziel wäre das Hoch von 1,1668. Bei einem Rückgang des Handelsinstruments auf etwa 1,1570 erwarte ich erhebliche Aktivität von großen Käufern. Sollten keine auftauchen, wäre es besser, auf eine Erholung des 1,1540-Tiefs zu warten oder Long-Positionen bei 1,1520 zu eröffnen.
Technische Aussichten für GBP/USD
Was die aktuelle technische Lage von GBP/USD betrifft, müssen Pfund-Käufer den nächstgelegenen Widerstand bei 1,3150 einnehmen. Nur das würde ihnen ermöglichen, das Ziel 1,3181 anzuvisieren, wobei ein Durchbruch darüber hinaus ziemlich schwierig sein wird. Das fernste Ziel wäre der 1,3215-Level. Im Falle eines Rückgangs werden die Bären versuchen, die Kontrolle über 1,3120 zurückzugewinnen. Wenn ihnen dies gelingt, würde ein Ausbruch aus diesem Bereich einen ernsthaften Schlag für die Positionen der Bullen bedeuten und GBP/USD auf das 1,3085-Tief drücken, mit Aussicht auf eine weitere Bewegung in Richtung 1,3050.
