Das Währungspaar GBP/USD handelte den ganzen Donnerstag über aufwärts. Die meisten Händler fragen sich sicherlich, warum. Doch für diejenigen, die regelmäßig unsere Analysen lesen, sollte diese Frage nicht aufkommen. Betrachten wir die gestrige Situation im Allgemeinen. Am Morgen wurde bekannt, dass die US-Regierung nach 43 Tagen den längsten Shutdown der Geschichte beendet hat. Ist dies ein positiver Faktor für die amerikanische Wirtschaft und Währung? Zweifellos. Warum fiel der Dollar dann im Laufe des Tages? Ebenfalls am Morgen veröffentlichte das Vereinigte Königreich Berichte über das BIP und die Industrieproduktion. Beide Berichte waren ein absoluter Misserfolg. Zwar wuchs die britische Wirtschaft um magere 0,1 %, doch fiel die Industrieproduktion im September um 2 %. Ist dies eine negative Nachricht für das britische Pfund? Sicherlich. Warum stieg das Pfund dann schon zu Beginn des Tages?
Wir beantworten diese Fragen fast täglich. Denn die Marktbewegungen sind derzeit unlogisch. Der Markt hat den Euro und das Pfund gedrückt, während der Dollar künstlich gestiegen ist. Warum wurde er gedrückt und aus welchem Grund? Die Antworten können variieren, aber die offensichtlichste ist Manipulation. Die Market Maker schienen den Einzelhändlern zu signalisieren, dass der Dollar weiter steigen würde. Alternativ könnten sie auf der Suche nach Liquidität sein. Unabhängig davon gibt es keine Logik in der Stärkung der US-Währung. Somit ist jede Abwärtsbewegung in erster Linie eine technische Korrektur oder Manipulation, aber kein Marktrend. Die globale fundamentale Lage rechtfertigt jede Aufwärtsbewegung voll und ganz.
Erinnern wir uns daran, dass es für das britische Pfund selbst sehr wenige positive Nachrichten gibt. Daher mag es scheinen, dass die britische Währung in den letzten Monaten logisch gefallen ist. Doch die Probleme in Großbritannien verblassen im Vergleich zu den Herausforderungen, denen die USA gegenüberstehen. Das Hauptproblem ist Donald Trump, der einen schwachen Dollar benötigt, der die Federal Reserve zu einer "weichen" Geldpolitik zwingt, der bereit ist, neue Zölle zu erheben, der bereit ist, einen Krieg mit Venezuela zu führen, der bereit ist, Sanktionen gegen alle in der Welt zu verhängen und der bereit ist, aus jedem Grund den Notstand auszurufen. Glauben Sie unter diesen Umständen, dass die Attraktivität amerikanischer Vermögenswerte und Währungen zunimmt?
Die US-Wirtschaft wächst, und das ist eine Tatsache, aber dieses Wachstum wird erneut durch eine enorme Geldmenge in den USA unterstützt. Der US-Aktienmarkt steigt, aber Experten warnen seit mehreren Jahren vor einer "Überhitzung" und einer "Blase", die früher oder später platzen wird. Außerdem wird der jüngste Anstieg der Aktienindizes ausschließlich auf Unternehmen im Bereich der künstlichen Intelligenz zurückgeführt. Die Investoren witterten Gewinn und wollten nichts verpassen, indem sie Trumps Politik ignorierten. So erwarten wir, egal wie tief das Pfund fällt und unabhängig davon, wie schlecht es in Großbritannien steht, nur Wachstum des GBP/USD. Es ist einfach eine Frage des globalen Trends und des Tageszeitraums. Auf einer solchen Zeitskala können Korrekturen leicht mehrere Monate dauern. Aber das bedeutet nicht, dass der "Anti-Dollar-Trend" vorbei ist.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares in den letzten fünf Handelstagen beträgt 80 Pips. Für das Pfund/Dollar-Paar gilt dieser Wert als "durchschnittlich." Wir erwarten, dass das Paar am Freitag zwischen 1.3130 und 1.3290 gehandelt wird. Der obere Kanal der linearen Regression ist abwärts gerichtet, was jedoch auf technische Korrekturen in höheren Zeitrahmen zurückzuführen ist. Der CCI-Indikator hat vier Mal (!), den überverkauften Bereich betreten, was auf eine Wiederaufnahme des Aufwärtstrends hindeutet. Eine neue bullische Divergenz hat sich gebildet, von der die letzte Wachstumswelle begann.
Unterstützungsniveaus:
S1 – 1.3184
S2 – 1.3062
S3 – 1.2939
Widerstandsniveaus:
R1 – 1.3306
R2 – 1.3428
R3 – 1.3550
Handelsempfehlungen:
Das GBP/USD-Währungspaar versucht, seinen Aufwärtstrend von 2025 wieder aufzunehmen, und seine langfristigen Aussichten bleiben unverändert. Die Politik von Donald Trump wird weiterhin Druck auf den Dollar ausüben, daher erwarten wir keine Aufwertung des Dollars. Daher bleiben Long-Positionen mit Zielen bei 1.3306 und 1.3428 kurzfristig relevant, wenn sich der Preis über dem gleitenden Durchschnitt hält. Liegt der Preis unter der gleitenden Durchschnittslinie, können kleine Short-Positionen aus technischen Gründen mit Zielen bei 1.3062 und 1.2939 in Betracht gezogen werden. Gelegentlich zeigt die amerikanische Währung Korrekturen (im globalen Kontext), doch um den Trend zu stärken, sind echte Anzeichen für das Ende des Handelskrieges oder andere globale positive Faktoren erforderlich.
Erklärungen zu den Abbildungen:
- Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in dieselbe Richtung weisen, deutet das darauf hin, dass der Trend derzeit stark ist.
- Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der derzeit gehandelt werden sollte.
- Murray Levels sind Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
- Die Volatilitätsniveaus (rote Linien) repräsentieren den wahrscheinlichen Preiskanal, in dem sich das Paar in den kommenden Tagen aufhalten wird, basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren.
- Das Eintreten des CCI-Indikators in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) deutet darauf hin, dass eine Trendwende in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
