Das Währungspaar EUR/USD handelte am Montag mit geringer Volatilität und zeigte keinerlei Neigung, sich in eine Richtung zu bewegen. Insgesamt haben wir seit einigen Wochen die Aufmerksamkeit der Händler auf mehrere sehr wichtige technische Punkte gelenkt. Es mag den Anschein haben, als hätten wir den makroökonomischen oder fundamentalen Hintergrund völlig vergessen, aber dem ist nicht so. Lassen Sie uns verstehen, warum.
Erstens wurde der fundamentale Hintergrund vom Markt in den letzten anderthalb Monaten ignoriert. Erinnern wir uns daran, dass der Dollar während des US-„Shutdowns“ um 300 Pips gestiegen ist. Danach setzte er seinen (zuvor begonnenen) Rückgang fort, als der „Shutdown“ offiziell beendet wurde. Zusätzlich stieg der Dollar in derselben Periode, während die Federal Reserve ihre Geldpolitik lockerte, und jetzt, da die Fed fast auf Zinssenkungen im Dezember verzichtet hat, fällt er ruhig. Wir dürfen auch die Zölle von Donald Trump nicht vergessen. Das letzte Paket wurde Anfang Oktober eingeführt und betraf alle Importe von Lastwagen, Medikamenten und Möbeln. Kurz darauf wurden die Zölle für Indien auf 50 % erhöht. All das hinderte den Dollar nicht daran, im Oktober zu steigen. Somit können wir sagen, dass der Markt den fundamentalen Hintergrund noch nicht anerkannt hat.
Zweitens fehlen derzeit die wichtigsten makroökonomischen Daten. Wirtschaftsdaten aus der Eurozone (zu Inflation oder Arbeitslosigkeit) sind in der Tat wichtig, aber amerikanische Daten hatten immer Priorität für Händler. Zudem hat die Europäische Zentralbank ihren Zyklus der geldpolitischen Lockerung praktisch abgeschlossen, sodass sich die Aufmerksamkeit des Marktes auf die Fed verlagert hat. Die Entscheidungen der Fed hängen von makroökonomischen Daten ab, die derzeit fehlen. Daher ziehen sekundäre Berichte, die noch von Zeit zu Zeit veröffentlicht werden, gelegentlich die Aufmerksamkeit der Händler auf sich, aber im Allgemeinen haben Makroökonomiken sehr wenig Einfluss auf die Bewegungen des Paares.
Somit bleibt nur noch die technische Analyse, und hier ist alles klar und vorhersehbar. Wir weisen immer wieder auf die Seitwärtsbewegung im täglichen Zeitrahmen hin, denn genau deshalb beobachten wir die Bewegungen, die wir sehen. Das EUR/USD-Paar handelt seit Monaten in einem seitlichen Kanal zwischen 1,1400 und 1,1830, und Preisbewegungen innerhalb des Seitwärtskanals sind typischerweise zufällig. Deshalb entsprechen die Fundamentaldaten und die Makroökonomie nicht den Bewegungen des Paares. Der Preis bewegt sich klassisch innerhalb des Seitwärtskanals – von einer Grenze zur anderen. Vor einer Woche fiel der Kurs auf das Niveau von 1,1470, das sich in der Nähe der unteren Grenze des Seitwärtskanals befindet. Deshalb kam es zur Aufwärtswende und jetzt beobachten wir das Wachstum des Paares.
Wir erinnern Sie daran, dass jeder Rückgang der europäischen Währung zu dieser Zeit a priori eine Korrektur ist und weder den Fundamentaldaten noch der Makroökonomie entspricht. Jeder Anstieg ist aufgrund der globalen Faktoren, die weiterhin wirken, vollkommen gerechtfertigt. Der Seitwärtskanal wird schließlich enden und eine neue Phase des Aufwärtstrends 2025 wird mit einer leichten Bewegung beginnen. Daher wären wir nicht überrascht, wenn diese Phase bereits bei 1,1470 begonnen hätte. Bislang ist es eine sehr schwache Bewegung innerhalb des Seitwärtskanals, aber "Rom wurde auch nicht an einem Tag erbaut".
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares EUR/USD über die letzten 5 Handelstage, bis zum 18. November, beträgt 52 Pips, was als "durchschnittlich" gilt. Wir erwarten, dass das Paar am Dienstag zwischen 1.1543 und 1.1647 handelt. Der obere Kanal der linearen Regression zeigt abwärts, was auf einen Abwärtstrend hinweist, jedoch ist im Tageschart tatsächlich eine Seitwärtsbewegung zu beobachten. Der CCI-Indikator ist im Oktober zweimal in den überverkauften Bereich eingetreten, was eine neue Phase des Aufwärtstrends für 2025 auslösen könnte.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1.1597
- S2 – 1.1536
- S3 – 1.1475
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1 – 1.1658
- R2 – 1.1719
- R3 – 1.1780
Handelsempfehlungen:
Das Paar EUR/USD hat sich erneut über der gleitenden Durchschnittslinie gefestigt, und der Aufwärtstrend bleibt in allen höheren Zeitrahmen intakt, obwohl im Tageschart seit mehreren Monaten eine Seitwärtsbewegung andauert. Der globale fundamentale Hintergrund übt weiterhin starken Einfluss auf die amerikanische Währung aus. Kürzlich ist der Dollar gestiegen, jedoch könnten die Gründe für diese Bewegung rein technischer Natur sein. Liegt der Preis unter der gleitenden Durchschnittslinie, können kleine Short-Positionen mit einem Ziel von 1.1536 in Betracht gezogen werden, basierend ausschließlich auf technischen Gründen. Über der gleitenden Durchschnittslinie bleiben Long-Positionen mit einem Ziel von 1.1800 (der oberen Linie der Seitwärtsbewegung im Tageschart) relevant.
Erklärungen zu den Abbildungen:
- Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in dieselbe Richtung weisen, zeigt dies an, dass der Trend derzeit stark ist.
- Die Linie des gleitenden Durchschnitts (Einstellungen 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die der Handel derzeit erfolgen sollte.
- Murray-Niveaus sind Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen den wahrscheinlichen Preiskanal dar, in dem sich das Paar in den folgenden Tagen aufhalten wird, basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren.
- Das Eindringen des CCI-Indikators in den überverkauften Bereich (unter -250) oder überkauften Bereich (über +250) zeigt an, dass sich eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung nähert.
