Das Währungspaar GBP/USD konnte am Mittwoch ebenfalls deutliche Zugewinne verzeichnen. Insgesamt haben wir in den letzten Wochen und Monaten nur auf ein bedeutendes Wachstum der britischen Währung gewartet. Wir sind der Ansicht, dass das GBP/USD-Paar eine zu weitreichende Korrektur erfahren hat und erwarten, dass der globale Aufwärtstrend im Jahr 2025 wieder aufgenommen wird. Daher begrüßen wir jegliches Wachstum des Paares und erachten jegliche Rückgänge als unlogisch und übertrieben.
Am Mittwoch fiel der US-Dollar um 100 Pips, noch bevor der ADP-Bericht veröffentlicht wurde, der nun von entscheidender Bedeutung ist, da es keine relevanten Daten zu Non-Farm Payrolls und der Arbeitslosenquote gibt. Der Dollar begann seinen Rückgang möglicherweise während der Nacht aufgrund von Insiderinformationen, die Marktteilnehmer erreichten, aber mit jedem ADP-Bericht war nur ein Rückgang des Dollars zu erwarten. Es ist wichtig zu beachten, dass praktisch jeder Wert in einem US-Arbeitsmarktbericht unter 150.000 als schwach angesehen werden kann. Ein Wert von -32.000 deutet auf einen totalen Misserfolg hin. Daher war es, unabhängig davon, was der Bericht zeigte, ziemlich vernünftig, mit einem Rückgang des Dollars zu rechnen.
Unserer Ansicht nach hat der Markt in den letzten Monaten, in denen der Dollar recht aktiv zugelegt hat, bereits nahezu alle potenziellen Faktoren berücksichtigt, die die britische Währung hätten drücken können. Derzeit gibt es einfach keine verbleibenden Faktoren. Gleichzeitig wurden alle Faktoren ignoriert, die zu einem Rückgang der amerikanischen Währung führen könnten. Erinnern wir uns, dass der Dollar während des anderthalb Monate andauernden „Shutdowns“ gut abschnitt, angesichts neuer Zölle von Donald Trump Anfang Oktober, und nach zwei geldpolitischen Lockerungsmaßnahmen der Fed. Wir berücksichtigen nicht einmal den schwächelnden US-Arbeitsmarkt, der neue „dovish“ Perspektiven für die Fed eröffnet. Wir bekräftigen, dass wir glauben, dass der Dollar kürzlich viel mehr Gründe hatte, zu fallen, als zu steigen, trotz aller Budgetprobleme im Vereinigten Königreich.
Dennoch hat sich die globale Abwärtskorrektur scheinbar endlos fortgesetzt. Derzeit hat das Paar die Kijun-sen-Linie im Tageszeitrahmen überwunden, was den ersten Schritt zur Wiederaufnahme eines Aufwärtstrends markiert. Nun bleibt es, die Senkou Span B-Linie bei 1,3364 zu durchbrechen, und dann könnte das Pfund bis zum Jahresende auf 1,3786 zurückkehren. Ein Rückgang von 500 Pips in einem Monat ist durchaus realistisch, wenn die Währung (der Dollar) keine Wachstumsfaktoren hat.
Bezüglich der Bank of England und ihrer wahrscheinlichen geldpolitischen Lockerung im Dezember glauben wir, dass dieser Faktor bereits eingepreist ist. Wenn der Dollar gewachsen ist und das Pfund in den letzten 2,5 Monaten gefallen ist, auf welche Zinssenkung welcher Zentralbank hat der Markt reagiert? Bis Ende der Woche werden noch einige interessante und wichtige Berichte in den USA veröffentlicht, aber im Wesentlichen sind sie von keiner großen Bedeutung. Der Markt ist überzeugt, dass die Fed nächste Woche die Zinsen erneut senken wird, sodass der Dollar keine Wachstumsgrundlage hat. Vorher hatte er schon wenig, aber wenn die globale Korrektur nun abgeschlossen ist, könnte der Dollar erneut stark fallen.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage beträgt 78 Pips, was als "durchschnittlich" für dieses Paar gilt. Am Donnerstag, den 4. Dezember, erwarten wir eine Bewegung innerhalb eines Bereichs, der durch die Niveaus von 1.3265 und 1.3421 begrenzt wird. Der obere Kanal der linearen Regression ist abwärts geneigt, was jedoch nur auf eine technische Korrektur in höheren Zeitrahmen zurückzuführen ist. Der CCI-Indikator hat in den letzten Monaten sechsmal den überverkauften Bereich erreicht und eine weitere "bullische" Divergenz gebildet, die weiterhin auf eine Wiederaufnahme eines Aufwärtstrends hinweist.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1.3306
- S2 – 1.3245
- S3 – 1.3184
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1 – 1.3367
- R2 – 1.3428
- R3 – 1.3489
Handelsempfehlungen:
Das Währungspaar GBP/USD versucht, seinen Aufwärtstrend von 2025 fortzusetzen, und seine langfristigen Aussichten bleiben unverändert. Die Politik von Donald Trump wird weiterhin Druck auf den Dollar ausüben, weshalb wir nicht erwarten, dass die amerikanische Währung wächst. Daher bleiben Long-Positionen mit Zielen bei 1.3428 und 1.3489 kurzfristig relevant, solange sich der Kurs oberhalb des gleitenden Durchschnitts befindet. Wenn der Kurs unterhalb der gleitenden Durchschnittslinie liegt, können kleine Short-Positionen mit einem Ziel bei 1.3123 aus technischen Gründen in Betracht gezogen werden. Von Zeit zu Zeit zeigt die amerikanische Währung Korrekturen (im globalen Sinne), aber für einen nachhaltigen Stärkungstrend braucht es Anzeichen für ein Ende des Handelskrieges oder andere positive globale Faktoren.
Erklärungen zu den Illustrationen:
- Lineare Regressionskanäle: Helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung weisen, deutet das auf einen starken Trend hin.
- Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet): Definiert den kurzfristigen Trend und die Richtung für aktuelle Trades.
- Murray Levels: Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätsniveaus (rote Linien): Der wahrscheinliche Preiskanal, in dem sich das Paar in den nächsten 24 Stunden befinden wird, basierend auf aktuellen Volatilitätsmetriken.
- CCI-Indikator: Sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) zeigt an, dass ein Trendwechsel in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
