Am Mittwoch wurde in den USA der ADP-Bericht veröffentlicht, den ich für die amerikanische Währung als äußerst wichtig betrachte. Zu Beginn der Woche gab es große Unsicherheit bezüglich der US-wirtschaftlichen Daten. Selbst am Montag wussten die Marktteilnehmer nicht genau, wann der nächste für die Federal Reserve entscheidende Nonfarm Payrolls-Bericht veröffentlicht würde. Es gab auch Widersprüche im Inflationsbericht, der den zweitstärksten Einfluss auf das FOMC hat. Ursprünglich war der Inflationsbericht für den 10. Dezember geplant - dem Tag der letzten Fed-Sitzung des Jahres. Aber näher zur Mitte der Woche tauchte ein neues Datum in den Kalendern auf: der 18. Dezember. Gleichzeitig wurde der nächste Nonfarm Payrolls-Bericht für den 16. Dezember angesetzt. Angesichts all dessen ist leicht zu erraten, dass das FOMC auch nächste Woche wieder im Dunklen tätig sein wird.
Nur der ADP-Bericht konnte das Leiden der US-Zentralbank lindern. Es ist erwähnenswert, dass dieser Bericht normalerweise bei Marktteilnehmern wenig Beachtung findet, wenn regelmäßige, zeitnahe Arbeitslosen- und Nonfarm Payrolls-Zahlen veröffentlicht werden. Allerdings hat er jetzt, da es keine anderen Informationsquellen zum Arbeitsmarkt gibt, zunehmend an Bedeutung gewonnen. Also, welche Zahlen hat der ADP-Bericht vorgelegt?
Im November haben private Arbeitgeber ihren Personalbestand um 32.000 Stellen gekürzt. Diese Zahl beinhaltet nicht nur Entlassungen durch Arbeitgeber, sondern auch Kündigungen von Mitarbeitern. Die neue Einwanderungspolitik von Donald Trump führt zu Massenabschiebungen, Stornierungen von Arbeitsvisa und jeglichen anderen Dokumenten, die es Einzelpersonen erlauben, in den USA zu leben und zu arbeiten. Infolgedessen verlieren viele ihren Job aufgrund der Probleme, die mit der Einwanderungspolitik des Weißen Hauses einhergehen.
Gleichzeitig hatten Ökonomen einen Anstieg der ADP-Zahlen um 5.000 bis 10.000 erwartet - viel zu wenig, um einen Anstieg der Arbeitslosenquote zu verhindern. Ehrlich gesagt, selbst ein Zuwachs von 10.000 Stellen ist so minimal, dass er als "negativ" betrachtet werden kann. Am härtesten getroffen wurden kleine Unternehmen mit weniger als 50 Mitarbeitern, die 120.000 Arbeitskräfte verloren haben. Dagegen zeigten mittlere und große Unternehmen ein schwaches, aber positives Wachstum: Zunahmen von jeweils 51.000 und 39.000. Wie wir sehen können, leiden kleine Unternehmen am meisten, da sie nicht in der Lage sind, sowohl mit der neuen Handels- als auch Einwanderungspolitik zurechtzukommen.
Obwohl der ADP-Bericht weniger relevant ist als die Nonfarm Payrolls, ermöglicht er trotzdem gewisse Schlussfolgerungen. Insbesondere zeigt sich, dass der US-Arbeitsmarkt trotz zweier Runden der geldpolitischen Lockerung durch das FOMC weiterhin "abkühlt". Eine Verschlechterung des US-Arbeitsmarktes droht die Verbrauchernachfrage, Investitionen und Wirtschaftswachstumsraten zu reduzieren. Donald Trump, der eine wirtschaftliche Erneuerung und ein signifikantes Wachstum für Amerika versprochen hat, kann mit der aktuellen Situation nicht zufrieden sein. Deshalb fordert er seit fast einem Jahr eine Senkung des Zinssatzes der Fed, auf eine Höhe, die das Wirtschaftswachstum ankurbeln würde. Die aktuelle Situation lässt nur eine Option zu - den Zinssatz weiter zu senken. Allerdings hat bisher niemand die Inflationsdaten für Oktober und November gesehen. Steigt der Verbraucherpreisindex bei einem sinkenden Arbeitsmarkt, ist schwer vorherzusagen, was die Fed tun wird.
Wellenanalyse für EUR/USD:
Auf Basis der durchgeführten Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiterhin einen aufsteigenden Wellensegment aufbaut. Der Markt hat in den letzten Monaten pausiert, aber die Politiken von Donald Trump und der Fed bleiben bedeutende Faktoren für den Rückgang der US-Währung in der Zukunft. Die Ziele für das aktuelle Wellensegment könnten bis auf das 25er-Niveau steigen. Derzeit könnte es weiterhin das aufsteigende Wellenset aufbauen. Ich gehe davon aus, dass angesichts der aktuellen Positionen der Aufbau der dritten Welle dieses Sets fortgesetzt wird, welche entweder eine Impuls- oder eine Korrekturwelle sein könnten. Ich bleibe in Long-Positionen mit Zielen im Bereich von 1,1670 - 1,1720.
Wellenanalyse für GBP/USD:
Die Wellenstruktur von GBP/USD ist komplex, aber verständlich. Wir befassen uns weiterhin mit einem aufsteigenden impulsiven Wellensegment, aber seine interne Wellenstruktur ist komplex geworden. Die absteigende korrektive Struktur a-b-c-d-e in Welle 4 scheint abgeschlossen zu sein. Wenn dies tatsächlich der Fall ist, erwarte ich, dass das Haupttrendsegment seine Formation mit ersten Zielen um die 38 und 40er-Niveaus wieder aufnimmt. Kurzfristig erwarte ich den Bau der Welle 3 oder Welle C, mit Zielen um 1,3280 und 1,3360, die 76,4% und 61,8% Fibonacci-Niveaus entsprechen. Beide Ziele wurden bereits erreicht. Die nächsten Ziele könnten um 1,3448 und 1,3552 liegen.
Grundlagen meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwierig zu handeln und führen oft zu Veränderungen.
- Wenn es kein Vertrauen in die Marktbewegungen gibt, ist es besser nicht einzusteigen.
- Es kann nie 100%ige Sicherheit über die Marktrichtungen geben. Denken Sie daran, schützende Stop-Loss-Aufträge zu verwenden.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.
