Das Wellenmuster im 4-Stunden-Chart von EUR/USD hat sich verändert, bleibt insgesamt aber relativ deutlich erkennbar. Es besteht keine Rede davon, dass der im Januar 2025 begonnene Aufwärtstrend aufgehoben wird, jedoch hat sich die Wellenstruktur seit dem 1. Juli deutlich komplexer und ausgedehnter gestaltet. Meiner Ansicht nach hat das Instrument die Bildung der Korrekturwelle 4 abgeschlossen, die eine sehr ungewöhnliche Form angenommen hat. Innerhalb dieser Welle sehen wir ausschließlich Korrekturstrukturen, somit gibt es keinen Zweifel an der korrektiven Natur des Rückgangs.
Ich glaube, dass das Aufwärtstrendsegment noch nicht abgeschlossen ist und seine Ziele bis zum Niveau von 1,25 reichen. Die Reihe von Wellen a-b-c-d-e scheint abgeschlossen, und daher erwarte ich in den kommenden Wochen die Bildung einer neuen Aufwärtssequenz von Wellen. Wir haben die vermuteten Wellen 1 und 2 gesehen, und das Instrument ist derzeit im Prozess der Bildung von Welle 3 oder c. Ich erwarte, dass innerhalb dieser Welle das Instrument auf 1,1717 steigen könnte, was dem 38,2%-Fibonacci-Niveau entspricht; allerdings könnte die dritte Welle formal jederzeit enden, da sie bereits den Höchststand der ersten Welle überschritten hat.
Der EUR/USD-Wechselkurs bewegte sich am Dienstag kaum. Dementsprechend habe ich diese Rezension betitelt, aber es lohnt sich zu erklären, was ich damit meine. Heute gibt es ausschließlich die US-Arbeitsmarkt-Daten und die Beschäftigungsänderungen zu beachten—das ist eine Tatsache. Weitere bedeutende Ereignisse stehen im Kalender nicht an. Auf dieser Grundlage sollten wir nicht auf eine steigende oder fallende Bewegung des Instruments hoffen. Wir sollten überhaupt auf eine Bewegung hoffen, da der Markt in den letzten Tagen wie gelähmt ist.
In Wirklichkeit setze ich keine großen Erwartungen in die JOLTS- und ADP-Berichte. Selbst wenn sie den Markt mit unerwarteten Werten überraschen, beziehen sich diese Werte entweder auf September oder Oktober (JOLTS) oder decken nur eine einzelne Woche ab (ADP). Daher erwarte ich keine starke Marktreaktion. Das Schicksal des Dollars wird morgen Abend entschieden, wenn die Ergebnisse der Sitzung der Federal Reserve bekanntgegeben werden. Vorherzusagen, welche Entscheidungen getroffen werden, welche geldpolitische Richtung für die kommenden Quartale gewählt wird oder welche Sicht die Vorstände der Fed auf die Zinssätze für die kommenden Jahre haben, ist nicht verlässlicher als Kaffeesatzlesen. Deshalb unternehme ich diesen Versuch erst gar nicht. Für mich ist eine Sache offensichtlich—der Nachrichtenhintergrund für die US-Währung ist so schwach, dass mit einer Stärkung nicht zu rechnen ist, selbst wenn man wollte (was ich nicht tue).
Die Wellenstruktur von EUR/USD ist in korrektiven Mustern gefangen und scheint davon verwirrt zu sein. Wir beobachten ständig abwechselnde Aufwärts- und Abwärtswellenserien, bei denen jede neue Welle ungefähr gleich groß ist wie die vorherige. Das deutet darauf hin, dass der Markt derzeit im Ozean treibt. Es gibt keine Wellen—nur kleine Windstöße verhindern, dass der Kurs eine vollkommen horizontale Linie auf dem Chart zeichnet.
Allgemeine Schlussfolgerungen
Basierend auf der EUR/USD-Analyse komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiterhin ein Aufwärtstrendsegment bildet. In den letzten Monaten hat der Markt eine Pause eingelegt, aber die Politik von Donald Trump und die Fed bleiben starke Faktoren, die möglicherweise zu einer zukünftigen Schwächung des US-Dollars beitragen können. Die Ziele des aktuellen Trendsegments können sich bis zum 1.25-Niveau erstrecken. Allerdings hat das neueste Aufwärtssegment wieder eine korrigierende Form angenommen, was bedeutet, dass mindestens eine Abwärtswelle innerhalb dieses Segments jetzt beginnen könnte und maximal eine neue abwärtige Korrektursequenz.
In einem kleineren Maßstab ist das gesamte Aufwärtstrendsegment sichtbar. Das Wellenmuster ist nicht das standardmäßigste, da die Korrekturwellen in ihrer Größe variieren. Zum Beispiel ist die größere Welle 2 kleiner als die innere Welle 2 innerhalb von Welle 3. Aber auch das kommt vor. Ich erinnere daran, dass es am besten ist, klare Strukturen auf Charts zu identifizieren, anstatt sich auf jede einzelne Welle zu fixieren. Im Moment steht die Aufwärtsstruktur nicht in Frage.
Grundprinzipien meiner Analyse
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und signalisieren oft Veränderungen.
- Wenn keine Sicherheit darüber besteht, was auf dem Markt passiert, ist es besser, nicht einzusteigen.
- Es gibt nie absolute Gewissheit über die Marktrichtung. Vergessen Sie nicht die Schutz-Stop-Loss-Orders.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Analysearten und Handelsstrategien kombiniert werden.
