Analyse von GBP/USD (5M)
Das Währungspaar GBP/USD setzte seinen schleppenden Rückgang am Dienstag fort, ähnlich wie seine „ältere Schwester“ – das EUR/USD-Paar. Insgesamt wirken die Positionen des britischen Pfunds derzeit überzeugender als die der europäischen Währung, und das technische Bild ist klarer. Das britische Pfund wird weiterhin oberhalb der Trendlinie und der Kijun-sen-Linie gehandelt. Daher wird der Aufwärtstrend zweifellos beibehalten. Natürlich könnte sich das heute Abend leicht in einen Abwärtstrend verwandeln, wenn der Markt die Ergebnisse der FOMC-Sitzung als „hawkisch“ interpretiert. Es fällt uns schwer zu sagen, wie ein Rückgang des Leitzinses und die bedingungslos „dovishen“ Aussichten für 2026 in einer „hawkischen“ Weise interpretiert werden können, aber wir erinnern daran, dass die letzten zwei Runden der geldpolitischen Lockerung durch die FOMC... eine Stärkung des US-Dollars provoziert haben. Daher ist heute Abend alles möglich.
Auf technischer Ebene betrachten wir weiterhin den Euro und das Pfund im Tandem. Auf dem Tages-Chart bleibt die europäische Währung flach, was darauf hindeutet, dass das Pfund nicht viel weiter abrutschen dürfte. Die europäische Währung hat eine neue Wachstumsphase innerhalb des Seitwärtskanals begonnen, was darauf hindeutet, dass auch das britische Pfund seine Aufwärtsbewegung fortsetzen könnte. In jedem Fall ist es nicht sinnvoll, von einem Abwärtstrend auf dem Stunden-Chart zu sprechen, bevor ein Schlusskurs unter der Trendlinie und der kritischen Linie erfolgt.
Auf dem 5-Minuten-Chart haben sich gestern Signale ähnlich wie beim EUR/USD-Paar gebildet. Der Kurs hat sich während der US-Handelssitzung unter dem Niveau von 1,3307 eingependelt, aber lohnte es sich, bei einer kritischen Linie, die 30 Pips tiefer lag, Short-Positionen einzugehen?
COT-Bericht
COT-Berichte über das britische Pfund zeigen, dass sich in den letzten Jahren die Stimmung der kommerziellen Händler ständig geändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Nettopositionen von kommerziellen und nicht-kommerziellen Händlern widerspiegeln, kreuzen sich häufig und liegen meist nahe der Nullmarke. Momentan befinden sie sich nahezu auf demselben Niveau, was auf eine ungefähr gleiche Anzahl von Long- und Short-Positionen hinweist.
Der Dollar setzt seinen Rückgang infolge der Politik von Donald Trump fort, was im Wochen-Chart (siehe Abbildung oben) deutlich sichtbar ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern. Das FOMC wird in jedem Fall den Zinssatz in den nächsten 12 Monaten senken. Die Nachfrage nach dem Dollar wird unweigerlich sinken. Laut dem neuesten COT-Bericht (vom 28. Oktober) für das britische Pfund hat die "Non-commercial"-Gruppe 7.000 Kaufverträge und 10.500 Verkaufsverträge eröffnet. Somit sank die Nettoposition der nicht-kommerziellen Händler in der Woche um 3.500 Kontrakte. Diese Daten sind jedoch mittlerweile veraltet, und es gibt keine aktuellen Informationen.
Im Jahr 2025 stieg das Pfund erheblich an, aber man sollte verstehen, dass der Grund dafür nur einer ist: die Politik von Donald Trump. Sobald dieser Grund neutralisiert ist, könnte der Dollar anfangen aufzuwerten, aber niemand weiß, wann dies geschehen wird. Es spielt keine Rolle, wie schnell die Nettoposition auf das Pfund wächst oder fällt (wenn sie fällt). Für den Dollar fällt sie in jedem Fall und meistens in rasantem Tempo.
Analyse von GBP/USD (1H)
Auf dem Stunden-Chart setzt das GBP/USD-Paar seinen Aufwärtstrend fort. Wir glauben, dass das mittelfristige Wachstum unabhängig vom lokalen makroökonomischen und fundamentalen Hintergrund anhalten wird und dass die Korrektur auf dem Tages-Chart schließlich zu einem Ende kommen wird. Oder bereits beendet ist. Im Dezember wird jedoch vieles von den Daten des US-Arbeitsmarktes, der Arbeitslosigkeit und der Inflation abhängen, die den nächsten Kurs der Geldpolitik des FOMC bestimmen werden.
Für den 10. Dezember heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3042-1.3050, 1.3096-1.3115, 1.3201-1.3212, 1.3307, 1.3369-1.3377, 1.3420, 1.3533-1.3548, 1.3584. Die Linien Senkou Span B (1.3231) und Kijun-sen (1.3279) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, das Stop-Loss-Niveau auf Break-even zu setzen, wenn sich der Preis um 20 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Am Mittwoch sind im Vereinigten Königreich keine interessanten Ereignisse oder Berichte geplant, sodass die gesamte Marktausmerksamkeit auf die abendliche FOMC-Sitzung, die Rede von Jerome Powell und die Veröffentlichung des Dot-Plot-Wirtschaftsprognose-Diagramms gerichtet sein wird. Das Dot-Plot-Diagramm spiegelt die Erwartungen der Ausschussmitglieder bezüglich der Zinssätze für die nächsten zwei Jahre wider. Somit zeigt dieses Diagramm die Veränderungen im Sentiment des FOMC auf.
Handelsempfehlungen:
Heute könnten Händler Verkäufe in Betracht ziehen, wenn sich der Preis erneut unter der Kijun-sen-Linie festsetzt, mit einem Ziel von 1.3231. Kaufpositionen werden relevant, wenn es eine Erholung von der Trendlinie oder der Kijun-sen-Linie gibt, mit einem Ziel von 1.3369-1.3377.
Erklärungen zu den Abbildungen:
- Kursniveaus (Unterstützung/Widerstand): Dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien: Zeigen starke Niveaus an, wenn sie im Stunden-Chart auf den 4-Stunden-Chart angewendet werden.
- Extremniveaus: Dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- Indikator 1 auf COT-Charts: Stellt die Nettoposition jeder Händlerkategorie dar.
