Das Wellenmuster im EUR/USD 4-Stunden-Chart hat sich gewandelt, bleibt jedoch insgesamt recht klar. Es gibt keine Hinweise darauf, dass der Aufwärtstrendabschnitt, der im Januar 2025 begann, abgebrochen wurde, doch die Wellenstruktur ist seit dem 1. Juli deutlich komplexer geworden und hat eine ausgedehntere Form angenommen. Meiner Ansicht nach hat das Instrument die Bildung der Korrekturwelle 4 abgeschlossen, die eine sehr unkonventionelle Gestalt angenommen hat. Innerhalb dieser Welle sehen wir ausschließlich korrektive Strukturen, daher besteht kein Zweifel an der korrektiven Natur des Rückgangs.
Ich denke, der Aufwärtstrendabschnitt ist noch nicht beendet, und seine Ziele reichen bis zur Marke von 1,25. Die a-b-c-d-e-Wellenfolge wirkt vollständig; deshalb erwarte ich, dass sich in den kommenden Wochen ein neuer bullischer Wellenzug bildet. Wir haben die erwarteten Wellen 1 und 2 gesehen, und das Instrument formt nun Welle 3 oder c. Ich erwarte, dass das Instrument innerhalb dieser Welle in Richtung 1,1717 steigt, was dem Fibonacci-Retracement von 38,2 % entspricht. Formal könnte die dritte Welle jedoch jederzeit als abgeschlossen betrachtet werden, da sie bereits den Höchststand von Welle 1 überschritten hat.
Der EUR/USD-Wechselkurs änderte sich am Mittwoch erneut kaum. Am Vortag fiel der Euro während der US-Sitzung leicht, obwohl es genauer wäre zu sagen "der Dollar hat sich leicht gestärkt". Gab es dafür Gründe und wie sollten wir die Stärke des Dollars im Vorfeld der FOMC-Sitzung sehen? Gestern wurden in den USA zwei Berichte veröffentlicht, die auf den ersten Blick etwas Aufmerksamkeit verdienten: der ADP-Beschäftigungsänderungsbericht und der JOLTS-Stellenangebotbericht. Lassen Sie uns diese aufschlüsseln.
Der ADP-Bericht wurde kürzlich in einem neuen Format veröffentlicht. Zuvor zeigte er die monatliche Veränderung der Beschäftigung, doch jetzt berichtet er über die durchschnittliche wöchentliche Änderung der letzten vier Wochen. Ehrlich gesagt, verstehe ich nicht, warum das neue Format eingeführt wurde, wie es besser ist als das alte oder warum es überhaupt nötig ist, wenn die traditionellen Monatsberichte nach wie vor veröffentlicht werden. Aber das sind rhetorische Fragen — und der Markt reagierte gestern brillant, indem er zeigte, was er von solchen Innovationen hält: nämlich nichts.
Der zweite Bericht — JOLTS — deckte September und Oktober ab. Am 10. Dezember. Kaum jemand nahm diesen Bericht von Beginn an ernst, da die Daten bereits veraltet waren. Außerdem ist der JOLTS-Bericht selbst nur ein indirekter Indikator für die Arbeitsmarktbedingungen. Was zeigt er? Die Anzahl der offenen Stellen. Es könnten 10 Millionen oder sogar 20 Millionen offene Stellen sein — aber wenn keine Einstellungen stattfinden, was nützt es? Marktteilnehmer und die Fed interessieren sich dafür, wie viele Amerikaner tatsächlich derzeit beschäftigt sind (und somit Steuern zahlen). Nur der Nonfarm Payrolls-Bericht und die Arbeitslosenquote können diese Frage beantworten. Daher stieg die Nachfrage nach dem US-Dollar zwar gestern leicht, aber insgesamt hat sich der Dollar auch am Montag geringfügig gestärkt und ebenso letzten Freitag.
Allgemeine Schlussfolgerungen
Aufgrund der Analyse des EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiterhin einen Aufwärtstrendabschnitt aufbaut. In den letzten Monaten hat der Markt eine Pause eingelegt, aber die Politik von Donald Trump und der Federal Reserve bleiben starke Faktoren, die die US-Währung in Zukunft schwächen könnten. Die Ziele des aktuellen Trendabschnitts können sich bis zur Marke von 1,25 erstrecken. Der letzte Aufwärtsabschnitt nahm jedoch erneut eine korrektive Form an, was bedeutet, dass mindestens eine Abwärtswelle innerhalb dieses Abschnitts jetzt beginnen könnte und maximal ein neuer abwärtsgerichteter Korrekturwellensatz.
Im niedrigeren Zeitrahmen ist der gesamte Aufwärtstrendabschnitt sichtbar. Das Wellenmuster ist nicht das standardmäßigste, da die Korrekturwellen in ihrer Größe variieren. Zum Beispiel ist die Welle 2 höheren Grades kleiner als die interne Welle 2 der Welle 3. Aber so etwas passiert. Ich erinnere daran, dass es am besten ist, auf dem Chart klare Strukturen zu erkennen, anstatt zu versuchen, jede Welle zu benennen. Derzeit steht die bullische Struktur außer Zweifel.
Die Hauptprinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und führen oft zu Veränderungen.
- Wenn Sie sich nicht sicher sind, was auf dem Markt passiert, ist es besser, ihn nicht zu betreten.
- Es kann nie eine 100%ige Sicherheit über die Marktrichtung geben. Vergessen Sie nicht die schützenden Stop-Loss-Aufträge.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Arten der Analyse und Handelsstrategien kombiniert werden.
