Gestern schlossen die Aktienindizes höher. Der S&P 500 stieg um 0,67 %, während der Nasdaq 100 um 0,33 % zulegte. Der Dow Jones Industrial Average sprang um 1,05 % nach oben.
Die Rallye an den Aktienmärkten, die durch die Zinssenkungen der Federal Reserve befeuert wurde, wurde durch enttäuschende Ergebnisse von Oracle Corp. gebremst, die den Druck auf Technologiewerte erhöhten. Investoren überdenken auch ihre Positionen angesichts einer zurückhaltenderen Herangehensweise an zukünftige Zinssenkungen.
Der Gewinnbericht von Oracle, der hinter den Erwartungen zurückblieb, hat Bedenken hinsichtlich der Gesamtstabilität des Technologiesektors geweckt, der in den letzten Monaten der Haupttreiber des Marktwachstums war. Der Rückgang der Oracle-Aktien löste eine Kettenreaktion aus, die sich auf andere große Technologieunternehmen wie Microsoft, Apple und Amazon auswirkte. Investoren befürchten, dass die aktuellen Zinssätze, trotz der Möglichkeit zukünftiger Senkungen, bereits die Unternehmensgewinne negativ beeinflussen, insbesondere in zinssensiblen Sektoren wie der Technologie.
Die Futures für den Nasdaq 100 sanken um mehr als 1,5 %, und der Ausverkauf von Technologieaktien in Asien neutralisierte frühere Gewinne im regionalen Aktienindex. Die S&P 500 Futures fielen um 0,8 %. Die Aktien von Oracle, deren Schicksal eng mit dem KI-Boom verknüpft ist, stürzten im nachbörslichen Handel in den USA um mehr als 10 % ab, nachdem die Cloud-Service-Umsätze im zweiten Quartal leicht unter den Schätzungen der Analysten lagen.
Wie bereits erwähnt, hat die Fed die Zinsen zum dritten Mal in Folge gesenkt, und Vorsitzender Jerome Powell äußerte sich optimistisch über die Stärkung der Wirtschaft, da der inflationsbedingte Einfluss der Zollpolitik von Trump nachlässt. Dies war das erste Mal seit 2019, dass drei Vertreter gegen die geldpolitische Entscheidung stimmten, wobei die Meinungen über das politische Spektrum hinweg geteilt waren. Der Fed-Vorsitzende deutete auch an, dass die Zentralbank ausreichende Maßnahmen ergriffen hat, um den Arbeitsmarkt zu stabilisieren, während die Zinssätze hoch genug gehalten werden, um weiterhin Druck auf die Preise auszuüben. Er hob die Bedeutung bevorstehender Wirtschaftsberichte hervor und riet zur Vorsicht bei der Bewertung von Arbeitsmarktdaten aufgrund technischer Verzerrungen durch den Regierungsstillstand und Datenlücken.
In Japan erreichte die Nachfrage nach Anleihen ihr höchstes Niveau seit 2020. Renditen entlang der Kurve erreichten mehrjährige Höchststände angesichts erneuter Bedenken hinsichtlich der Fiskalpolitik und steigender Erwartungen an eine Zinserhöhung der Bank of Japan bei ihrem bevorstehenden Treffen nächste Woche.
Auf dem Rohstoffmarkt standen die Ölpreise im Fokus, nachdem die USA einen sanktionierten Tanker vor der Küste Venezuelas beschlagnahmt hatten, wodurch weitere Lieferungen aus dem südamerikanischen Land verhindert wurden und das Risiko eines Konflikts stieg.
Wenden wir uns der technischen Analyse des S&P 500 zu: Die Hauptaufgabe der Käufer besteht heute darin, das nächste Widerstandsniveau bei $6.837 zu überwinden. Dies wird dem Index helfen, Boden zu gewinnen und den Weg für einen potenziellen Anstieg auf das neue Niveau von $6.854 zu ebnen. Eine weitere Priorität für die Bullen wird es sein, die Kontrolle über $6.874 zu behalten, was die Position der Käufer stärken wird. Im Falle einer Abwärtsbewegung aufgrund eines verringerten Risikoappetits müssen sich die Käufer bei $6.819 behaupten. Ein Durchbruch unter dieses Niveau würde das Handelsinstrument schnell zurück auf $6.792 treiben und den Weg zu $6.772 öffnen.
