Das Währungspaar GBP/USD stieg am Mittwoch an und setzte seinen Aufwärtstrend am Donnerstag fort. Erinnern wir uns daran, dass wir in den gestrigen Artikeln das FOMC-Treffen, dessen Ergebnisse und die Rede von Jerome Powell nicht besprochen haben. Wir sind der Meinung, dass nach dem Treffen genug Zeit vergehen sollte, damit sich die Marktemotionen beruhigen. Oftmals bewegt sich das Paar unmittelbar nach dem FOMC-Treffen in eine Richtung, nur um bis zum Morgen wieder in seine ursprüngliche Position zurückzukehren. Dieses Mal war es jedoch anders.
Dieses Mal reagierte der Markt genau so, wie er es sollte. Der Leitzins wurde gesenkt, sodass der Rückgang des Dollars völlig nachvollziehbar war. Es ist wichtig zu beachten, dass der Markt oft dazu neigt, Entscheidungen der Federal Reserve, die bereits im Voraus bekannt sind, einzupreisen. Daher beobachten wir an den Tagen, an denen Ergebnisse bekannt gegeben werden, Bewegungen, die der rationalen Logik widersprechen. Aber warum hat sich der Dollar diesmal nicht gestärkt, obwohl die Zinssenkung schon seit einem Monat bekannt war? Weil der Dollar in den letzten fünf Monaten häufiger gestiegen als gefallen ist. Die letzten beiden Zinssenkungsrunden der Fed führten aus irgendeinem Grund zu einer Stärkung der US-Währung. Das britische Pfund hat nicht so viel objektiven Negativität erfahren, die eine Korrektur von fast 50 % gegenüber dem Dollar rechtfertigen würde (auf dem Tages-Chart). Im selben Zeitraum hat der Euro nur eine magere Korrektur von 23,6 % geschafft. Tatsächlich hat er sich kaum korrigiert, da das Paar seit sechs Monaten seitwärts läuft. Eine Seitwärtsbewegung und eine Korrektur sind nicht dasselbe.
Jetzt hat das britische Pfund drei bedeutende Ereignisse zu bewältigen. Erstens werden nächste Woche makroökonomische Daten zu Beschäftigung, Arbeitslosigkeit und Inflation in den USA veröffentlicht. Zweitens findet nächste Woche das Treffen der Bank of England statt, und es ist wahrscheinlich, dass der Leitzins gesenkt wird. Drittens die Senkou Span B-Linie auf dem Tages-Chart. Was die makroökonomischen Daten in den USA betrifft, ist es einfach: Je langsamer die Inflation steigt, desto schneller wird die Fed mit der Lockerungspolitik fortfahren. Je schlechter die Bedingungen auf dem Arbeitsmarkt sind, desto schneller wird die Fed die Lockerungspolitik wieder aufnehmen.
Das Treffen der BoE ist etwas komplizierter. Die BoE wird wahrscheinlich den Leitzins senken, obwohl nicht mit Sicherheit gesagt werden kann, dass die Inflation im Vereinigten Königreich nachlässt. Doch diese Entscheidung ist den Händlern schon seit geraumer Zeit bekannt. Beim letzten Treffen setzten sich die "Falken" nur knapp gegen die "Tauben" durch. Es ist offensichtlich, dass die "Tauben" beim Dezember-Treffen gewinnen werden. Daher sollte das britische Pfund nicht signifikant fallen.
Die Senkou Span B-Linie ist ein starkes technisches Widerstandsniveau bei 1,3364. Der Preis setzte sich gestern über dieser Linie durch, sodass die Hürde überwunden wurde. Wenn nächste Woche keine fundamentalen Katastrophen für die britische Währung bringen, erwarten wir bis zum Jahresende einen starken Anstieg des Paares. In einem "dünnen Markt" wird der Aufstieg leichter sein.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage, Stand 12. Dezember, beträgt 70 Pips und wird als "mittel" eingestuft. Am Freitag, den 12. Dezember, erwarten wir, dass sich das Paar innerhalb der durch die Niveaus 1,3356 und 1,3496 begrenzten Spanne bewegt. Der lineare Regressionstrendkanal zeigt nach unten, was jedoch ausschließlich auf eine technische Korrektur in höheren Zeitrahmen zurückzuführen ist. Der CCI-Indikator ist in den letzten Monaten 6 Mal in den überverkauften Bereich eingetreten und hat mehrere bullische Divergenzen gebildet, was auf eine mögliche Wiederaufnahme des Aufwärtstrends hindeutet. Letzte Woche hat der Indikator den überkauften Bereich "besucht" und vor zwei Tagen eine weitere bullische Divergenz gebildet, während er heute erneut in den überkauften Bereich eingetreten ist. Ein Abwärtsrückgang sollte nicht stark sein.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1,3306
- S2 – 1,3245
- S3 – 1,3184
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1 – 1,3428
- R2 – 1,3489
- R3 – 1,3550
Handelsempfehlungen:
Das GBP/USD-Währungspaar versucht, seinen Aufwärtstrend im Jahr 2025 wieder aufzunehmen, und seine langfristigen Aussichten bleiben unverändert. Die politischen Entscheidungen von Donald Trump werden weiterhin Druck auf den Dollar ausüben, sodass wir nicht erwarten, dass die US-Währung an Wert gewinnt. Infolgedessen bleiben Long-Positionen mit Zielen bei 1,3489 und 1,3550 für die nahe Zukunft relevant, solange der Preis oberhalb des gleitenden Durchschnitts liegt. Wenn der Preis unterhalb des gleitenden Durchschnitts liegt, können kleine Short-Positionen in Erwägung gezogen werden, mit Zielen bei 1,3245 und 1,3184 aus technischen Gründen. Gelegentlich zeigt die US-Währung Korrekturen (auf globaler Ebene), aber für eine trendbasierte Stärkung benötigt sie Anzeichen für das Ende des Handelskrieges oder andere globale positive Faktoren.
Hinweise zu den Abbildungen:
- Support- und Widerstandspreisniveaus (Widerstand/Unterstützung) — dicke rote Linien, in deren Nähe die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Die Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Zeitrahmen auf den Stunden-Zeitrahmen übertragen wurden. Sie gelten als starke Linien.
- Extreme Levels sind dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien kennzeichnen Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- Indikator 1 auf COT-Diagrammen zeigt die Nettopositionsgröße jeder Händlerkategorie.
