Für GBP/USD zeigt das Wellenzählungsszenario weiterhin die Bildung eines Aufwärtssegments des Trends an (unteres Chart), aber in den letzten sechs Monaten hat es eine komplexe und erweiterte Form angenommen (oberes Chart). Das Trendsegment, das am 1. Juli begann, kann als Welle 4 oder als irgendeine globale Korrekturwelle betrachtet werden, da es eindeutig eine korrektive und keine impulsive innere Wellenstruktur aufweist. Gleiches gilt für seine inneren Teilwellen. Die Abwärtswellenstruktur, die am 17. September begann, nahm die Form eines Fünf-Wellen-Musters a–b–c–d–e an und ist abgeschlossen. Das Instrument befindet sich nun in der Phase der Bildung einer neuen Aufwärtswellen-Sequenz.
Natürlich kann jede Wellenstruktur jederzeit komplexer und verlängert werden. Auch die vermutete Welle 4, die sich seit sechs Monaten bildet, könnte eine Fünf-Wellen-Struktur annehmen, in diesem Fall würden wir noch mehrere Monate eine Korrektur beobachten. Derzeit besteht jedoch eine große Wahrscheinlichkeit, dass sich eine Aufwärtswellen-Sequenz bildet. Wenn dies tatsächlich der Fall ist, dann sind die ersten beiden Wellen dieses Segments bereits abgeschlossen, und wir beobachten nun die Bildung von Welle 3 oder c, die einen impulsiven Charakter annimmt und Hoffnung darauf weckt, dass die aktuelle Wellenfolge impulsiv ist.
Das GBP/USD-Paar hat am Dienstag etwa 30 Basispunkte hinzugewonnen und am Tag zuvor etwa 80 Punkte. Der Aufbau der vermuteten Welle 3 oder c des neuen Aufwärtstrendsegments setzt sich fort, daher beunruhigt mich die Stärkung des britischen Pfunds nicht. Was mich beunruhigt, ist jedoch die Reaktion des Marktes auf die heutigen US-Statistiken und die Statistiken selbst.
Wie ich bereits in der EUR/USD-Überprüfung erwähnt habe, wirft das Wirtschaftswachstum der USA viele Fragen auf. Kann jemand erklären, wie eine Wirtschaft in Rekordraten wachsen kann, während die Arbeitslosigkeit steigt, der Arbeitsmarkt extrem "abgekühlt" ist, die Inflation fällt, die Geschäftstätigkeit schwächelt, die Industrieproduktion kontinuierlich sinkt und die Einzelhandelsumsätze schwach sind? Es scheint, dass das Wachstum im dritten Quartal wieder einmal "künstlich" war, angetrieben durch Zölle auf Importe in die USA. Andere plausible Erklärungen gibt es nicht.
Marktteilnehmer können nicht umhin zu verstehen, dass schwache Wirtschaftsdaten und starke BIP-Zahlen nicht miteinander vereinbar sind. Daher sieht eine Erhöhung der Nachfrage nach dem Dollar auf Basis starker BIP-Daten fragwürdig und kurzlebig aus. Aus diesem Grund glaube ich, dass der Anstieg der US-Währung nicht lange anhalten wird — es sei denn, der Markt entscheidet sich dafür, die korrektive Welle 4 weiter zu bilden und diese in eine Fünf-Wellen-Struktur zu verkomplizieren. Dieses Szenario kann nicht ausgeschlossen werden, aber ich glaube dennoch, dass wir es wahrscheinlich nicht erleben werden.
Allgemeine Schlussfolgerungen
Das Wellenbild für GBP/USD hat sich verändert. Die korrigierende Abwärtsstruktur a–b–c–d–e innerhalb von C in Welle 4 scheint abgeschlossen zu sein, ebenso wie Welle 4 insgesamt. Wenn dies der Fall ist, erwarte ich die Fortsetzung des Haupttrendsegments mit Initialzielen um die 38 und 40 Marken.
Kurzfristig erwartete ich die Bildung von Welle 3 oder c mit Zielen um 1,3280 und 1,3360, die den 76,4% und 61,8% Fibonacci-Niveaus entsprechen. Diese Ziele wurden erreicht. Welle 3 oder c entwickelt sich weiter, und gegenwärtig wird ein vierter Versuch unternommen, das 1,3450-Level zu durchbrechen, das dem 61,8% Fibonacci-Retracement entspricht. Die Zielniveaus der Bewegung sind 1,3550 und 1,3720.
Die Wellenzählung im höheren Zeitrahmen sieht nahezu ideal aus, auch wenn Welle 4 über das Hoch von Welle 1 hinausging. Ich möchte jedoch daran erinnern, dass ideale Wellenzählungen nur in Lehrbüchern existieren. In der Praxis ist alles weitaus komplexer. Derzeit sehe ich keinen Grund, alternative Szenarien zu einem Aufwärtstrendsegment zu betrachten.
Grundprinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und signalisieren oft Veränderungen.
- Wenn man keine Gewissheit über die Vorgänge am Markt hat, ist es besser, sich herauszuhalten.
- Es gibt keine 100%ige Sicherheit in der Marktrichtung. Vergessen Sie niemals schützende Stop-Loss-Orders.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.
