Das Währungspaar EUR/USD setzte seine Aufwärtsbewegung am Dienstag fort, was für viele paradox erscheinen mag. Es sei daran erinnert, dass letzte Woche der Markt von verschiedenen wichtigen makroökonomischen Berichten und fundamentalen Ereignissen überschwemmt wurde. Dennoch sahen wir keine signifikanten Bewegungen, insbesondere keine starken trendbestimmten Bewegungen. Doch mit Beginn der Weihnachtswoche, die typischerweise durch einen verkürzten Marktkalender gekennzeichnet ist, stieg die europäische Währung. Wir sehen darin nichts Überraschendes, da wir das gesamte Jahr 2025 über wiederholt haben: Der US-Dollar wird abnehmen. Allerdings hat niemand erwartet, dass der Markt plötzlich kurz vor den Feiertagen aktiv wird.
Das ist genau das Wesen des Devisenmarktes. Wenn alle eine bestimmte Bewegung erwarten, bleibt der Markt stehen. Wenn sich alle auf Feiertage und Urlaub vorbereiten, zieht der Markt an. Man muss sich daran erinnern, dass der Markt kein abstraktes Konzept ist; er besteht vor allem aus großen Akteuren, die die Preise mit ihren Geschäften bewegen können. Da große Akteure gegeneinander sowie gegen Privatanleger agieren, befindet sich der Markt ständig in einem Kampf zwischen verschiedenen Händlergruppen. Folglich treten immer wieder Manipulationen und unerwartete Bewegungen auf, um Gegner auf dem falschen Fuß zu erwischen und ihre Liquidität zu sichern. Der Euro steigt, obwohl es am Montag weltweit keine bedeutenden Ereignisse gab. Aber können wir sagen, dass diese Bewegung unlogisch ist? Besonders nach den Misserfolgen der makroökonomischen Daten in den USA und dem Rückgang der Inflation, was es der Federal Reserve ermöglicht, ihre akkommodierende Geldpolitik fortzusetzen?
Die großen Akteure warteten einfach nur auf den richtigen Moment. Das Paar verbrachte die letzten sechs Monate in einer Seitwärtsrange, und wir haben mehrfach erwähnt, dass eine Seitwärtsbewegung kein zufälliges Ereignis ist. Eine Seitwärtsbewegung ist eine Phase der Akkumulation oder Verteilung von Handelspositionen, insbesondere durch die großen Akteure. Es ist durchaus möglich, dass das Ende des Dezembers den Abschluss dieses Prozesses markierte und somit den Weg für die Wiederaufnahme des Trends von 2025 ebnete. In dieser Zeit ist der Trend nicht verschwunden oder beendet. Daher war es einfach notwendig, auf seine Wiederaufnahme zu warten.
Wir rieten dazu, das Paar nahe der unteren Grenze des Seitwärtskanals bei 1,1400-1,1830, auf dem Niveau von 1,1500 zu kaufen. Natürlich ist es noch zu früh, um zu sagen, dass die Seitwärtsbewegung zu 100% beendet ist, aber in den letzten Wochen haben die Bullen zunehmend starken Druck ausgeübt. Eine Seitwärtsbewegung kann nicht ewig dauern, und die fundamentale Ausgangslage bleibt nur für den Dollar ungünstig. Der Arbeitsmarkt ist "im Koma", die Inflation sinkt, und die Fed wird die Zinsen 2026 senken (im Gegensatz zur Europäischen Zentralbank), während Jerome Powell in vier Monaten zurücktreten wird.
Auf dem Tages-Chart hat sich der Preis um die Senkou Span B-Linie gedreht, ein weiteres Zeichen für die Fortsetzung der Aufwärtsbewegung.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares in den letzten fünf Handelstagen, Stand 24. Dezember, beträgt 51 Pips und wird als "mittel-niedrig" charakterisiert. Wir erwarten, dass das Paar am Mittwoch zwischen den Niveaus 1,1726 und 1,1828 schwanken wird. Der obere lineare Regressionstrendkanal ist nach oben gerichtet, jedoch hält der Seitwärtstrend im Tageszeitfenster weiterhin an. Der CCI-Indikator trat im Oktober zweimal in den überverkauften Bereich ein, bewegte sich aber Anfang Dezember in den überkauften Bereich. Eine Korrektur nach unten ist möglich und wird bereits beobachtet.
Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1,1719
- S2 – 1,1658
- S3 – 1,1597
Widerstandsniveaus:
- R1 – 1,1780
- R2 – 1,1841
Handelsempfehlungen
Am Mittwoch können Trader überlegen, vom Bereich 1,1750-1,1760 aus zu handeln. Ein Abprall von diesem Niveau macht Long-Positionen relevant, wobei das Ziel im Bereich 1,1800-1,1830 liegt. Eine Konsolidierung unterhalb dieser Spanne wird zu einem Rückgang in Richtung Senkou Span B-Linie führen.
Erklärung der Abbildungen:
- Kursunterstützungs- und Widerstandsniveaus: Dicke rote Linien zeigen Niveaus an, bei denen eine Bewegung stoppen kann, dienen jedoch nicht als Handelsignalquellen.
- Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien: Dies sind Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden- auf den 1-Stunden-Zeitrahmen verschoben wurden und als starke Linien gelten.
- Extremniveaus: Dünne rote Linien zeigen Niveaus an, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist und die als Handelsignalquellen dienen.
- Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und alle anderen technischen Muster.
- Indikator 1 auf COT-Charts: Die Nettopositionsgröße jeder Händlerrichtung.
