Das neue Jahr hatte kaum begonnen, als Donald Trump Krieg gegen Venezuela erklärte und das amerikanische Militär einen vernichtenden Schlag gegen Caracas und andere Städte führte. Ich bin mir nicht sicher, ob der Dollar am Montag fallen wird, aber die Wahrscheinlichkeit für ein solches Szenario ist sehr hoch. Infolgedessen werden andere Währungen aufwerten. Insbesondere der Euro.
Das Problem eines starken/schwachen Wechselkurses ist nicht neu. Trump hat gute Gründe, den Dollar abschwächen zu wollen, denn das kann die US-Exportvolumen steigern. Es ist einfach - je schwächer der US-Dollar, desto billiger wird es für andere Länder, amerikanische Waren und Rohstoffe zu kaufen. Daher sind praktisch alle exportorientierten Länder daran interessiert, ihre eigene Währung zu schwächen.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, eine Währung zu schwächen. Stellen Sie sich vor, die Zentralbank fängt an, wie ein Wahnsinniger Banknoten zu drucken; mehr kommen in Umlauf, die Inflation steigt und als Ergebnis wertet die Währung ab. Diese Methode der Währungsbeeinflussung wird "Währungsintervention" genannt, und sie ist stillschweigend verboten, da andere Zentralbanken Vergeltungs-Währungsinterventionen durchführen könnten, die alle Bemühungen der Zentralbanken zunichte machen würden. Nicht alle Währungen können gleichzeitig abwerten.
Der einzige scheinbare Ausweg aus dieser Situation ist eine weitere geldpolitische Lockerung. Eine lockere oder "taubenartige" Politik macht Investitionen in EU-Bankdepots und Wertpapiere unrentabel im Vergleich zu ähnlichen Instrumenten anderswo. Infolgedessen fällt die Nachfrage nach dem Euro, während die Nachfrage nach anderen Währungen steigt. Das Kapital beginnt, von Ländern mit niedrigen Zinssätzen zu Ländern mit strafferer Geldpolitik zu fließen. Aber wird die Europäische Zentralbank einen solchen Schritt machen?
Wenn die Zinssätze weiter gesenkt werden, könnte die Inflation zu beschleunigen beginnen. Und die EZB hat mehrere Jahre damit verbracht, sie auf das Ziel von 2% zurückzuführen. Das Dilemma ist kein einfaches, aber ein starker Euro wird die europäische Wirtschaft unweigerlich treffen. Deutschlands Wirtschaft - die Lokomotive der Eurozone - knirscht schon lange in den Fugen. Gleichzeitig könnten Trumps Politikmaßnahmen weiterhin dazu führen, dass Investoren zögern, mit dem US-Dollar zu handeln. Es scheint, dass im Jahr 2026 neben militärischen Konflikten und Handelskriegen auch eine Währungskonfrontation aufkommen könnte.
Wellenbild für EUR/USD:
Basierend auf der Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiterhin einen aufwärts gerichteten Abschnitt des Trends aufbaut. Donald Trumps Politik und die Geldpolitik der Fed bleiben bedeutende Faktoren für den langfristigen Rückgang der US-Währung. Ziele für den aktuellen Trendabschnitt könnten bis zur 25-Figuren-Marke reichen. Der aktuelle Aufwärtswellensatz ist möglicherweise nicht vollständig, aber drei Wellen wurden bereits gebaut. Wenn es weiter entwickelt wird, sollte man ein Wachstum mit Zielen um 1.1825 und 1.1926 erwarten, die zu 200,0% und 261,8% Fibonacci entsprechen. Aber kurzfristig könnte eine Korrekturwelle oder eine Reihe von Wellen Form annehmen.
Wellenbild für GBP/USD:
Das Wellenbild von GBP/USD hat sich verändert. Die abwärtsgerichtete Korrekturstruktur a-b-c-d-e in C von 4 scheint abgeschlossen zu sein, ebenso wie die gesamte Welle 4. Wenn dies tatsächlich der Fall ist, erwarte ich, dass der Haupttrendabschnitt seinen Aufbau fortsetzt mit anfänglichen Zielen um die 38- und 40-Figuren.
Kurzfristig erwartete ich die Bildung von Welle 3 oder c, mit Zielen um 1.3280 und 1.3360, die zu den Fibonacci-Ebenen von 76,4% und 61,8% passen. Diese Ziele wurden erreicht. Welle 3 oder C hat vermutlich ihren Aufbau abgeschlossen, so dass kurzfristig eine abwärtsgerichtete Welle oder eine Reihe von Wellen beobachtet werden könnten.
Hauptprinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und ändern sich oft.
- Wenn es kein Vertrauen in das gibt, was auf dem Markt passiert, ist es besser, ihn nicht zu betreten.
- Es gibt nie und kann niemals 100%ige Sicherheit über die Bewegungsrichtung geben. Vergessen Sie nicht die schützenden Stop-Loss-Orders.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Arten der Analyse und Handelsstrategien kombiniert werden.
