Das amerikanische Nachrichtenumfeld wird auch in der nächsten Woche das Schicksal der EUR/USD- und GBP/USD-Instrumente bestimmen. Die Analyse sollte mit der Invasion des venezolanischen Territoriums durch US-Streitkräfte am Samstag beginnen, die mit der Gefangennahme des Landespräsidenten Nicolas Maduro endete. Maduro wird derzeit in einer der amerikanischen Militärbasen festgehalten und soll bald in die Vereinigten Staaten für ein Gerichtsverfahren überführt werden. Daher könnte der Montag mit einer Kurslücke am Devisenmarkt beginnen, und die Aufmerksamkeit der Händler wird sich dann auf die vertrauteren wirtschaftlichen Hintergründe richten – namentlich auf die amerikanischen und nicht auf die europäischen oder britischen.
In der ersten Woche eines jeden Monats passen die Märkte ihre Erwartungen bezüglich der Geldpolitik der Federal Reserve an. In diesem Zeitraum werden Arbeitsmarkt- und Arbeitslosenstatistiken veröffentlicht, die Prognosen über die künftigen Maßnahmen der US-Zentralbank ermöglichen. Ich erinnere daran, dass die Marktteilnehmer derzeit eine weitere Lockerung durch die Fed erwarten, jedoch keine neue Runde von Zinssenkungen bei der Sitzung Ende Januar. Dies liegt daran, dass Jerome Powell bei der letzten Sitzung die Absicht des FOMC signalisierte, eine Pause einzulegen, um zu verstehen, wie sich die bereits ergriffenen Maßnahmen auf die wirtschaftlichen Prozesse auswirken werden.
Die Fed hat die weitere Lockerung nicht aufgegeben, benötigt jedoch mehr Zeit, um die Daten und den Umfang der Auswirkungen auf Arbeitslosigkeit und Arbeitsmarkt zu analysieren. Man kann daher sagen, dass die Entscheidung über den Zinssatz bei der nächsten Sitzung bereits gefallen ist. Ich würde jedoch keine solchen Schlüsse ziehen, ohne zu wissen, wie viele neue Arbeitsplätze im Dezember geschaffen wurden und wie sich die Arbeitslosenquote verändert hat.
Ich erinnere daran, dass die Ökonomen einen Monat zuvor eine Arbeitslosenquote von 4,4% erwarteten, diese jedoch auf 4,6% sprang. Die Nonfarm Payrolls im November lagen über den Markterwartungen, was jedoch nicht eindeutig positiv genannt werden kann. Neben Nonfarm Payrolls und Arbeitslosigkeit werden in den USA auch die ISM-Geschäftsaktivitätsindizes für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, der ADP-Bericht, der JOLTS-Bericht über freie Stellen und der Verbraucher-Stimmungsindex veröffentlicht, die ebenfalls die Marktstimmung beeinflussen können.
Auf Grundlage all dessen ist es noch zu früh, eine Zinssenkung der Fed im Januar abzuschreiben. Es ist verfrüht, Schlussfolgerungen über den Zustand des Arbeitsmarktes zu ziehen. Die Erwartung einer starken Rally des Dollars auf Basis der aktuellen Überlegungen ist sinnlos.
Wellensituation für EUR/USD:
Auf Grundlage der Analyse von EUR/USD schließe ich, dass das Instrument weiterhin eine Aufwärtsbewegung des Trends aufbaut. Die Politik von Donald Trump und die Geldpolitik der Fed bleiben bedeutende Faktoren für den langfristigen Rückgang der US-Währung. Ziele für den aktuellen Trendabschnitt können sich bis zur 25. Figur erstrecken. Das derzeitige Aufwärtstrend-Set könnte noch nicht abgeschlossen sein, aber es wurden drei Wellen konstruiert. Entwickelt es sich weiter, sollte mit einem Wachstum mit Zielen um 1,1825 und 1,1926 gerechnet werden, die den 200,0% und 261,8% Fibonacci-Erweiterungen entsprechen. Auf kurze Sicht könnte jedoch eine Korrekturwelle oder eine Reihe von Wellen gebildet werden.
Wellensituation für GBP/USD:
Die Wellendarstellung für GBP/USD hat sich geändert. Die abwärtsgerichtete Korrekturstruktur a?b?c?d?e in C von 4 scheint abgeschlossen zu sein, ebenso wie die gesamte Welle 4. Sollte dies tatsächlich der Fall sein, erwarte ich die Wiederaufnahme des Haupttrendabschnitts mit anfänglichen Zielen um die 38 und 40 Figuren.
In der kurzen Frist erwartete ich die Bildung der Welle 3 oder c, mit Zielen um 1,3280 und 1,3360, die den 76,4% und 61,8% Fibonacci-Leveln entsprechen. Diese Ziele wurden erreicht. Welle 3 oder c hat vermutlich ihre Formation abgeschlossen, sodass in naher Zukunft eine abwärtsgerichtete Welle oder eine Reihe von Wellen beobachtet werden könnte.
Grundprinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und ändern sich oft.
- Wenn keine Sicherheit darüber besteht, was auf dem Markt passiert, ist es besser, diesen nicht zu betreten.
- Es gibt niemals und kann niemals 100%ige Sicherheit über die Bewegungsrichtung geben. Vergessen Sie nicht die schützenden Stop-Loss-Aufträge.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Analysearten und Handelsstrategien kombiniert werden.
