Das Währungspaar EUR/USD handelte am Freitag eher schwach, da 53 Pips Volatilität selbst für den Euro gering sind. Im Wesentlichen setzte der Markt am Freitag seine Ruhepause und Feierlichkeiten fort, allerdings sollte heute wieder normales Marktverhalten eintreten. Das bedeutet jedoch nicht, dass die Volatilität sofort steigen wird. Man erinnere sich, dass der Markt nicht nur während der Weihnachts- und Neujahrswoche sehr zögerlich gehandelt hat. Er hat mehrere Monate in Folge sehr träge gehandelt. Dies ist jedoch nicht überraschend, da sich auf dem täglichen Zeitrahmen seit sechs Monaten ein flacher (seitwärts gerichteter) Markt etabliert hat, was die Zurückhaltung der Händler beim Eröffnen von Positionen erklärt.
Wir erinnern außerdem daran, dass es im Dezember eine beträchtliche Anzahl wichtiger Nachrichten, Ereignisse und Veröffentlichungen gab, dennoch bewegte sich das EUR/USD-Paar nicht viel und blieb flach. Daher werden die Preisbewegungen dieser Woche in erster Linie von den Händlern selbst abhängen, nicht von der makroökonomischen Kulisse. Die makroökonomische Kulisse dient lediglich als Auslöser für die Händler. Ob und in welchem Ausmaß darauf gehandelt wird, liegt am Markt.
Trotzdem sollte man makroökonomische Ereignisse nicht vernachlässigen. Diese Woche wird die Europäische Union Berichte zu Inflation, Geschäftstätigkeit und Arbeitslosigkeit veröffentlichen. Diese Berichte betrachten wir unter den aktuellen Umständen nicht als wichtig, da der Markt vollständig auf Arbeitsmarktberichte, Arbeitslosigkeit und Inflation der USA fokussiert ist. Derzeit haben die Händler keine Fragen an die Europäische Zentralbank. Die Inflation in der EU liegt konstant bei etwa 2 %, die Wirtschaft wächst mit moderatem Tempo, und die EZB hat keine Gründe, den Leitzins in naher Zukunft zu ändern. Daher könnte die Reaktion auf alle EU-Daten sehr schwach ausfallen, insbesondere da diese Woche wichtige US-Daten veröffentlicht werden und der Markt sich primär mit diesen auseinandersetzen wird.
Über die US-Daten werden wir im GBP/USD-Artikel ausführlicher sprechen, und hier möchten wir die Händler lediglich daran erinnern, dass das Paar technisch gesehen einen Rückgang auf das Niveau von 1,1400 beginnen könnte. Unser Seitwärtskanal wird durch 1,1400 und 1,1830 begrenzt. Da es dem Paar in den letzten zwei Wochen nicht gelungen ist, die 1,1830 zu durchbrechen, könnte ein Rückgang des Euro und entsprechend ein Anstieg des Dollars beginnen, wofür keine entsprechenden makroökonomischen Daten erforderlich sind. So könnte der Dollar in den kommenden Wochen auch bei schlechten Nachrichten von jenseits des Ozeans an Wert gewinnen. Und die Nachrichten selbst sollten nicht verdreht werden, um irgendwie eine weitere unlogische Marktbewegung zu erklären.
Es gibt jedoch ein weiteres mögliches Szenario: Sollten die US-Daten enttäuschen, könnte der Markt erneut versuchen, über 1,1830 zu brechen. Sollte dies gelingen, wäre der flache Trend beendet, und wir würden die lang ersehnte Wiederaufnahme des Aufwärtstrends im Jahr 2025 sehen.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage bis zum 5. Januar beträgt 41 Pips, was als "niedrig" eingestuft wird. Wir erwarten, dass das Paar sich am Montag zwischen den Niveaus 1,1678 und 1,1760 bewegt. Der höhere lineare Regressionskanal dreht nach oben, aber auf dem Tages-Chart hält die Seitwärtsbewegung an. Der CCI ist Anfang Dezember in den überkauften Bereich eingetreten, aber es gab bereits einen leichten Rückgang. Letzte Woche bildete sich eine bullische Divergenz, die auf eine Wiederaufnahme des Aufwärtstrends hindeutet.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,1719
S2 – 1,1658
S3 – 1,1597
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1,1780
R2 – 1,1841
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar hat unter dem gleitenden Durchschnitt geschlossen, aber ein Aufwärtstrend bleibt in allen höheren Zeitrahmen bestehen, während im Tages-Chart seit sechs Monaten eine Seitwärtsbewegung vorherrscht. Der globale fundamentale Hintergrund hat immer noch großen Einfluss auf den Markt und bleibt negativ für den Dollar. In den letzten sechs Monaten hat der Dollar gelegentlich schwache Gewinne gezeigt, jedoch ausschließlich innerhalb des Seitwärtskanals. Es fehlt eine fundamentale Grundlage für eine langfristige Stärkung. Mit einem Preis unterhalb des gleitenden Durchschnitts kann man aus rein technischen Gründen kleine Short-Positionen in Erwägung ziehen, mit Zielen bei 1,1700 und 1,1658. Oberhalb der gleitenden Durchschnittslinie sind Long-Positionen weiterhin relevant, mit einem Ziel von 1,1830 (der oberen Linie der täglichen Seitwärtsbewegung), die bereits effektiv abgearbeitet wurde. Nun muss die Seitwärtsbewegung beendet werden.
Erklärungen zu den Illustrationen:
- Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, ist der Trend stark;
- Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der derzeit gehandelt werden sollte;
- Murrey-Level sind Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen;
- Volatilitätslevel (rote Linien) sind der wahrscheinliche Preiskanal, in dem sich das Paar basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren in den nächsten 24 Stunden bewegen wird;
- Der CCI-Indikator — sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) deutet darauf hin, dass sich eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung nähert.
