Gestern schlossen die Aktienindizes höher. Der S&P 500 stieg um 0,64%, der Nasdaq 100 legte um 0,69% zu und der Dow Jones Industrial Average verstärkte sich um 1,23%.
Der Markt setzte seine Rekordjagd fort, da Investoren in regionale Aktien umschichteten, angezogen von höheren relativen Bewertungen und stärkeren Wachstumsaussichten. Asiatische Aktien stiegen um 1,3 % auf ein weiteres Allzeithoch, während in Hongkong notierte chinesische Technologiewerte auf den höchsten Stand seit November sprangen. Auch der Schwellenländerindex und der MSCI All Country World Index erreichten Rekordhöhen.
Futures auf US- und europäische Aktienindizes stiegen leicht an, was auf weiteres Aufwärtspotenzial hindeutet. Die Renditen von Staatsanleihen erholten sich teilweise von früheren Verlusten und stiegen um fast zwei Basispunkte auf 4,18 %. Am Montag waren die Renditen gefallen, nachdem ein Bericht gezeigt hatte, dass die US-amerikanische Industrieaktivität so stark wie seit 2024 nicht mehr geschrumpft war und damit Argumente für eine weitere Lockerung der Fed-Politik untermauert wurden. Edelmetalle weiteten ihre Gewinne aus.
Die Anleger kauften aggressiv weiter, weitgehend unbeeindruckt von Spannungen in Venezuela und stützten einen dreijährigen Bullenmarkt, der von der Nachfrage nach Technologie- und KI-bezogenen Aktien angetrieben wird. Aktien werden auch durch die Erwartung von Fed-Zinssenkungen und Optimismus über Gewinne von Unternehmen gestützt, die KI nutzen, um Produktivität und Gewinnspannen zu erhöhen.
Dennoch bleiben Risiken bestehen. Eine starke Konzentration auf Technologie- und KI-Werte weckt Blasenängste, ähnlich dem Vorfall im letzten Oktober. Geopolitische Risiken – insbesondere Entwicklungen in Venezuela und deren potenzielle Auswirkungen auf globale Ölversorgung – könnten die Märkte schnell destabilisieren.
Wie oben erwähnt, haben Edelmetalle ihre Gewinne ausgeweitet: Gold stieg um 0,3 % und handelt über 4.460 USD pro Unze, während Silber um 3,2 % zulegte. Öl gab leicht nach, nachdem es seinen größten Wochengewinn verzeichnet hatte.
Wichtige US-Wirtschaftsveröffentlichungen werden die kommende Woche prägen. Neben dem Beschäftigungsbericht für Dezember wird das Bureau of Labor Statistics am Mittwoch Daten zu freien Stellen, Neueinstellungen und Entlassungen veröffentlichen. Später in der Woche wird die Regierung Zahlen zu den Wohnungsbaubeginnen veröffentlichen, und die University of Michigan wird den vorläufigen Verbraucherindex für Januar bekannt geben.
Was den technischen Ausblick für den S&P 500 betrifft, besteht die unmittelbare Aufgabe der Käufer darin, den nächstgelegenen Widerstandsbereich von $6.914 zu durchbrechen. Ein solches Vorgehen würde weitere Kursgewinne bestätigen und den Weg zu $6.930 öffnen. Ein weiteres Ziel für die Bullen ist, die Kontrolle über $6.946 zu sichern, was die bullische Situation stärken würde. Bei einer Abwärtsbewegung sollten die Käufer den Bereich um $6.896 verteidigen. Ein Durchbruch unter dieses Niveau könnte den Index schnell zurück auf $6.883 drücken und den Weg zu $6.871 freimachen.
