Am Dienstag erholte sich das EUR/USD-Paar vom 23,6%-Fibonacci-Retracement-Level bei 1,1731, kehrte sich zugunsten des US-Dollars um und fiel auf das 38,2%-Fibonacci-Level bei 1,1686. Heute würde ein Aufschwung vom Niveau 1,1686 den Euro begünstigen und zu einem Wachstum in Richtung 1,1731 führen. Eine Konsolidierung des Paares unter 1,1686 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung des nächsten Retracement-Levels, 50,0% bei 1,1648, erhöhen.
Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt einfach. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte den vorherigen Höchststand nicht überwinden, während die neue Abwärtswelle das vorherige Tief durchbrach. Daher hat sich der Trend auf bärisch verlagert. Meiner Ansicht nach wird der Rückgang nicht von langer Dauer sein, aber ein Durchbrechen des bärischen Trends ist nun erforderlich, bevor man mit einem erneuten Euro-Wachstum rechnen kann. Laut dem aktuellen Chart würde ein solches Durchbrechen über der Widerstandszone bei 1,1795–1,1802 oder nach zwei aufeinanderfolgenden bullischen Wellen stattfinden.
Am Dienstag schien nichts die europäische Währung zu bedrohen. Händler hatten die Verhaftung von Maduro und neue geopolitische Ambitionen von Donald Trump vollständig eingepreist, aber unerwartet erhielt der Dollar Unterstützung durch den Inflationsbericht aus Deutschland. Die Verlangsamung der deutschen Inflation im Dezember von 2,3% auf 1,8% im Jahresvergleich, im Gegensatz zu den Erwartungen von 2,0%, war für die Händler eine komplette Überraschung. Es ist noch zu früh, um feste Schlussfolgerungen zu ziehen, aber die Wahrscheinlichkeit einer geldpolitischen Straffung der EZB im Jahr 2026 sank gestern erheblich. Sollte die Inflation weiter fallen, ist eine Straffung der Politik nicht realisierbar, da höhere Zinsen den Verbraucherpreisindex weiter drosseln würden. Genau die hohen Zinsen der EZB in den Jahren 2023–2024 ermöglichten es, die Inflation von den rekordverdächtigen post-pandemischen Niveaus zu senken. Somit war der Rückgang des Euro am Dienstag gerechtfertigt, und heute könnten die Bären ihre Angriffe fortsetzen, falls die europäische Inflation ebenfalls eine erhebliche Verlangsamung zeigt. Jedoch sollte man nicht vergessen, dass heute auch US-Wirtschaftsdaten veröffentlicht werden, die den Bullen zusätzliche Stärke verleihen könnten.
Auf dem 4-Stunden-Chart prallte das Währungspaar von der Unterstützungszone bei 1,1649–1,1680 ab und drehte zugunsten des Euro. Infolgedessen könnte der Wachstumsprozess in Richtung des 0,0%-Retracement-Levels bei 1,1829 weitergehen. Eine Konsolidierung unterhalb des Unterstützungsbereichs von 1,1649–1,1680 würde die Chancen auf einen weiteren Rückgang in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels von 38,2% bei 1,1538 erhöhen. Heute sind bei keinem Indikator neue Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Bericht:
In der vergangenen Berichtsperiode eröffneten professionelle Marktteilnehmer 16.177 Long-Positionen und 1.189 Short-Positionen. Die Stimmung in der Gruppe der "Nicht-kommerziellen" bleibt dank Donald Trump und seinen Politiken optimistisch und verstärkt sich im Laufe der Zeit. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich nun auf 293.000, während Short-Kontrakte 133.000 betragen – was den Bullen einen über zweifachen Vorteil verschafft.
Seit dreiunddreißig Wochen reduzierten große Akteure ihre Short-Positionen und erhöhten die Long-Positionen. Dann begann der Shutdown und jetzt sehen wir wieder das gleiche Bild: Professionelle Händler bauen weiterhin Long-Positionen auf. Die Politik von Donald Trump bleibt der bedeutendste Faktor für Händler, da sie zahlreiche Probleme erzeugt, die langfristige, strukturelle Konsequenzen für die US-Wirtschaft haben werden – wie zum Beispiel eine Verschlechterung des Arbeitsmarktes. Händler befürchten einen Verlust der Unabhängigkeit der Federal Reserve im Jahr 2026 unter dem Druck von Trump, besonders im Hinblick auf den erwarteten Rücktritt von Jerome Powell im Mai.
Wirtschaftskalender für die USA und die Eurozone:
- Eurozone – Veränderung der deutschen Einzelhandelsumsätze (07:00 UTC)
- Eurozone – Arbeitslosenquote in Deutschland (08:55 UTC)
- Eurozone – Veränderung der deutschen Arbeitslosigkeit (08:55 UTC)
- Eurozone – Verbraucherpreisindex (10:00 UTC)
- Vereinigte Staaten – ADP-Beschäftigungsänderung (13:15 UTC)
- Vereinigte Staaten – ISM Dienstleistungs-PMI (15:00 UTC)
- Vereinigte Staaten – JOLTS Stellenangebote (15:00 UTC)
Am 7. Januar enthält der Wirtschaftskalender sieben Ereignisse, von denen vier sehr bedeutend sind (US-Daten und europäische Inflation). Der Einfluss des Nachrichtenhintergrunds auf die Marktstimmung am Mittwoch könnte stark sein, besonders in der zweiten Tageshälfte.
EUR/USD Prognose und Handelsempfehlungen:
Der Verkauf des Paares war nach einem Rückprall vom 1,1731-Niveau auf dem Stundenchart möglich, mit einem Ziel bei 1,1686. Das Ziel wurde erreicht. Heute können Short-Positionen eröffnet werden, wenn ein Schlusskurs unter 1,1686 erfolgt, mit Zielen bei 1,1648 und 1,1612. Kaufgelegenheiten ergeben sich bei einem Rückprall von 1,1686 auf dem Stundenchart, mit Zielen bei 1,1731 und 1,1805.
Die Fibonacci-Netze sind auf dem Stundenchart von 1,1492 bis 1,1805 und auf dem 4-Stunden-Chart von 1,1066 bis 1,1829 gezogen.
