Das EUR/USD-Paar sinkt nun schon seit dem zehnten Tag in Folge. Derzeit bleiben die Kursnotierungen innerhalb des "bullischen" Ungleichgewichts 9, was immer noch eine mögliche Reaktion auf dieses Muster zulässt. Trotz der anhaltenden Abwärtsbewegung ist diese sehr schwach. Es ist offensichtlich, dass den Bullen der Treibstoff ausgegangen ist, während die Bären noch nicht aufgetankt haben, was die Kursbewegung in beide Richtungen träge macht. Man könnte annehmen, dass die Arbeitsmarktdaten und die Arbeitslosenquote der USA am Freitag die Stimmung der Händler verändern könnte, aber ich würde nicht zu sehr darauf zählen. Selbst diese Woche gab es bereits viele wichtige Ereignisse und Berichte, doch die Bewegungen am Forex-Markt bleiben weitgehend symbolisch.
Deshalb warte ich weiterhin auf eine bullishe Reaktion von der Imbalance 9, bis die Ungültigkeit dieses Musters zu dem Schluss zwingt, dass der bullishe Impuls aufgehoben wurde. Dies würde den Trend nicht bärisch machen, könnte aber den Bären erlauben, für eine Weile die Initiative zu ergreifen. Somit können nur die Bullen die Situation retten—und das sollten sie so schnell wie möglich tun, idealerweise noch in dieser Woche. Wenn es den Bullen gelingt, die Positionen des Euro wiederherzustellen, könnte die Reaktion auf die Imbalance 9 als doppelt betrachtet werden.
Vor zwei Wochen gab es einen Liquidity-Sweep des Swings vom 16. Dezember, nach dem der Rückgang des Euro begann. Der Rückgang des Paares könnte diese Woche enden, da die bullish Imbalance 9 immer noch eine Unterstützungszone für den Preis darstellt. Der Nachrichtenhintergrund für den Dollar war diese Woche sehr herausfordernd, da die meisten wirtschaftlichen Daten nicht zu seinen Gunsten ausfielen. Dennoch bleiben die Bullen untätig.
Das Chartbild signalisiert weiterhin eine bullsiche Dominanz. Der bullishe Trend bleibt intakt, aber momentan benötigen Trader neue Signale. Ein solches Signal kann nur innerhalb der Imbalance 9 gebildet werden. Sollten bärische Muster erscheinen oder bullishe ungültig werden, muss die Handelsstrategie angepasst werden. Derzeit gibt es jedoch keine Gründe dafür.
Am Donnerstag war der Nachrichtenhintergrund fast nicht vorhanden. Die Arbeitslosenquote in der EU sank unerwartet, aber dies unterstützte den Euro kaum. Die Erzeugerpreise stiegen um 0,5 %, doch auch in diesem Fall konnten die Bullen nicht in die Offensive gehen. Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA für die erste Januarwoche entsprachen den Erwartungen der Trader.
Die Bullen hatten in den letzten drei Monaten viele Gründe für einen erneuten Aufschwung, und all diese bleiben relevant. Dazu gehören die in jedem Fall dovishe Aussicht auf die Geldpolitik der FOMC, die gesamte Politik von Donald Trump (die sich in letzter Zeit nicht geändert hat), die Konfrontation zwischen den USA und China (wo nur ein vorübergehender Waffenstillstand erreicht wurde), Proteste der amerikanischen Öffentlichkeit gegen Trump unter dem Banner „Keine Könige“, Schwäche auf dem Arbeitsmarkt, die düsteren Aussichten für die US-Wirtschaft (Rezession) und der Regierungsstillstand (der eineinhalb Monate dauerte, aber eindeutig nicht von den Tradern eingepreist wurde). Daher wäre ein weiteres Wachstum des Paares, meiner Ansicht nach, völlig natürlich.
Man sollte auch Trumps Handelskrieg und seinen Druck auf die FOMC nicht aus den Augen verlieren. In letzter Zeit wurden neue Zölle seltener eingeführt, und Trump selbst hat aufgehört, die Fed zu kritisieren. Ich persönlich glaube jedoch, dass dies nur eine weitere „vorübergehende Ruhe“ ist. In den letzten Monaten hat die FOMC die Geldpolitik gelockert, weshalb es keine neue Welle der Kritik von Trump gab. Dies bedeutet jedoch nicht, dass diese Faktoren keine Probleme mehr für den Dollar darstellen.
Ich glaube weiterhin nicht an einen bärischen Trend. Der Nachrichtenhintergrund bleibt extrem schwer zugunsten des Dollars zu interpretieren, weshalb ich dies nicht versuche. Die blaue Linie markiert das Preisniveau, unter dem der bullishe Trend als abgeschlossen angesehen werden könnte. Die Bären müssten den Preis etwa 300 Punkte nach unten drücken, um diese zu erreichen, und ich halte diese Aufgabe unter den aktuellen Nachrichtenhintergründen und Umständen für unrealistisch. Das nächste Aufwärtsziel für die europäische Währung bleibt die „bärische“ Imbalance bei 1.1976–1.2092 auf dem Wochenchart, die im Juni 2021 gebildet wurde.
Nachrichtenkalender für die USA und die Europäische Union:
- Eurozone – Veränderung des Einzelhandelsumsatzes (10:00 UTC)
- USA – Baugenehmigungen (13:30 UTC)
- USA – Baubeginne (13:30 UTC)
- USA – Veränderung der Beschäftigtenzahl außerhalb der Landwirtschaft (13:30 UTC)
- USA – Arbeitslosenquote (13:30 UTC)
- USA – Veränderung des durchschnittlichen Stundenverdienstes (13:30 UTC)
- USA – Verbrauchervertrauensindex der Universität von Michigan (15:00 UTC)
Am 9. Januar enthält der Wirtschaftskalender sieben Ereignisse, von denen zwei als äußerst wichtig angesehen werden können. Der Einfluss des Nachrichtenflusses auf die Marktstimmung am Freitag könnte in der zweiten Tageshälfte stark sein.
EUR/USD Prognose und Trader-Ratschläge:
Meiner Ansicht nach könnte das Paar sich in der Endphase eines bullishen Trends befinden. Obwohl der Nachrichtenhintergrund weiterhin auf der Seite der Bullen ist, haben die Bären in den letzten Monaten häufiger angegriffen. Dennoch sehe ich keine realistischen Gründe für den Beginn eines bärischen Trends.
Von den Imbalances 1, 2, 4 und 5 hatten Trader Möglichkeiten, den Euro zu kaufen. In allen Fällen sahen wir ein gewisses Wachstum. Möglichkeiten, neue, dem Trend folgende Long-Positionen zu eröffnen, ergaben sich auch nach einer Reaktion auf die bullish Imbalance 3, dann nach einer Reaktion auf die Imbalance 8 und später nach dem Abprallen von der Imbalance 9. Diese Woche könnte eine zweite Reaktion auf die bullish Imbalance 9 erfolgen. Das Ziel für das Euro-Wachstum bleibt das Niveau von 1.1976. Neue Long-Positionen sind akzeptabel, wenn ein neues bullishes Signal gebildet wird. Wenn nicht, muss die Long-Strategie überdacht werden.
