Der Dollar setzte seinen aktiven Rückgang gegenüber Risikoanlagen fort. Am stärksten litt er gegenüber dem Euro, den Händler aus mehreren Gründen aktiv kauften.
Das Risiko, dass europäische Länder, die Billionen von Dollar in US-Anleihen und Aktien halten, diese verkaufen könnten, löste gestern eine starke Rallye im Euro aus. Marktteilnehmer, die besorgt über die Aussicht auf einen transatlantischen Handelskrieg sind, betrachten den Dollar derzeit nicht als sicheren Hafen. Obwohl ein solches Szenario unwahrscheinlich ist, selbst angesichts von Trumps aggressiver Rhetorik und protektionistischer Maßnahmen, muss man auf alles vorbereitet sein. Europäische Führer könnten beschließen, als Gegenmaßnahme zu Trumps Zöllen finanzielle Hebel einzusetzen. Der Verkauf von US-Vermögenswerten, die von europäischen Zentralbanken und Staatsfonds gehalten werden, könnte den Dollar erheblich schwächen und das US-Finanzsystem destabilisieren.
Für die erste Tageshälfte sind keine Daten aus der Eurozone geplant; es werden lediglich Reden von der Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, und dem Präsidenten der Bundesbank, Joachim Nagel, erwartet. Höchstwahrscheinlich werden die Entscheidungsträger zu Grönland und möglichen Maßnahmen Stellung nehmen, die sie ergreifen könnten, falls Trump einen weiteren Handelskrieg entfesselt.
Was das Pfund betrifft, stehen in der ersten Tageshälfte die britischen Verbraucherpreisindizes (CPI), Kern-CPI sowie Input-/Outputpreisindizes an. Diese Veröffentlichungen werden mit Sicherheit das Pfund beeinflussen, jedoch wird ihre Wirkung wohl kurzlebig und begrenzt sein, angesichts des vorherrschenden Marktinteresses an der Grönland-Thematik. Sollten die Inflationswerte die Erwartungen übertreffen, könnte das Pfund kurzfristig ansteigen, da dies die Argumente für eine straffere Geldpolitik der Bank of England stärken würde. Doch angesichts der allgemein bestehenden Unsicherheit und der erhöhten geopolitischen Risiken im Zusammenhang mit Grönland ist es unwahrscheinlich, dass Investoren langfristige Entscheidungen ausschließlich auf Basis britischer Daten treffen.
Wenn die Daten den Erwartungen der Ökonomen entsprechen, bevorzugen Sie eine Mean Reversion-Strategie. Sollten die Daten wesentlich höher oder niedriger als die Erwartungen der Ökonomen ausfallen, ist es am besten, eine Momentum-Strategie zu nutzen.
Momentum-Strategie (bei Ausbruch):
Für EURUSD
- Ein Kauf bei einem Ausbruch über 1,1736 kann zu Euro-Gewinnen in Richtung 1,1756 und 1,1786 führen;
- Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,1700 kann zu Euro-Verlusten in Richtung 1,1680 und 1,1660 führen;
Für GBPUSD
- Ein Kauf bei einem Ausbruch über 1,3453 kann zu Pfund-Gewinnen in Richtung 1,3475 und 1,3499 führen;
- Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,3426 kann zu Pfund-Verlusten in Richtung 1,3404 und 1,3380 führen;
Für USDJPY
- Ein Kauf bei einem Ausbruch über 158,28 kann den Dollar in Richtung 158,53 und 158,81 treiben;
- Ein Verkauf bei einem Ausbruch unter 157,93 kann Dollar-Verkäufe in Richtung 157,69 und 157,40 auslösen;
Mean Reversion-Strategie (bei Rückkehr):
Für EURUSD
- Ich werde nach Short-Positionen suchen, nachdem ein Fehlausbruch über 1.1741 stattgefunden hat und der Kurs unter dieses Niveau zurückkehrt;
- Ich werde nach Long-Positionen suchen, nachdem ein Fehlausbruch über 1.1705 stattgefunden hat und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für GBPUSD
- Ich werde nach Short-Positionen suchen, nachdem es einen gescheiterten Ausbruch über 1.3460 gegeben hat, wenn der Kurs unter dieses Niveau zurückkehrt;
- Ich werde nach Long-Positionen suchen, nachdem es einen gescheiterten Ausbruch über 1.3420 gegeben hat, wenn der Kurs auf dieses Niveau zurückkehrt;
Für AUDUSD
- Ich werde nach Short-Positionen suchen, nachdem ein fehlgeschlagener Ausbruch über 0,6749 auf die Rückkehr unter dieses Niveau folgt;
- Ich werde nach Long-Positionen suchen, nachdem ein fehlgeschlagener Ausbruch über 0,6725 auf die Rückkehr zu diesem Niveau folgt;
Für USDCAD
- Ich werde nach Short-Positionen suchen, wenn es nach einem fehlgeschlagenen Ausbruch oberhalb von 1.3845 zu einem Rückfall unter dieses Niveau kommt;
- Ich werde nach Long-Positionen suchen, wenn es nach einem fehlgeschlagenen Ausbruch oberhalb von 1.3819 zu einer Rückkehr zu diesem Niveau kommt.
