Das Währungspaar EUR/USD drehte sich diese Woche zugunsten der europäischen Währung und begann eine Aufwärtsbewegung, die in den ersten beiden Tagen der Woche den größten Teil des Rückgangs der vorherigen drei Wochen ausglich. Unter den aktuellen Bedingungen kann gesagt werden, dass der Markt vor einem angeschlagenen Dollar flieht, aber diese Situation ist nicht neu. Seit Donald Trump US-Präsident wurde, trennt sich der Markt weitgehend von der amerikanischen Währung. Trumps neue Handelszölle sind nicht nur neue Zölle – sie stellen effektiv eine Verletzung des Handelsabkommens dar, das 2025 abgeschlossen wurde.
Donald Trump selbst glaubt jedoch nicht, dass das Handelsabkommen von 2025 aufgehoben wird. Heute findet ein internationales Forum in Davos statt, bei dem Trump auf europäische Staats- und Regierungschefs treffen wird. Die Diskussion wird sich genau auf das „Grönland-Thema“ konzentrieren, und noch heute oder morgen werden wir erfahren, was als Nächstes zu erwarten ist. Frankreich und Deutschland unterstützen die Einführung harter Gegensanktionen als Reaktion auf Erpressungsversuche und Druck auf EU-Länder. Doch längst nicht alle EU-Mitglieder unterstützen die Option einer offenen Konfrontation mit den Vereinigten Staaten. Einfach gesagt, für Polen ist es einfacher, auf das dänische Grönland zu verzichten, als sich neuen Zöllen zu stellen und seine eigene wirtschaftliche Position zu verschlechtern. Es könnte sich also herausstellen, dass die EU-Länder beschließen, auf Grönland zu verzichten, das ausschließlich zu Dänemark gehört.
Derzeit haben Händler zwei mögliche Handelsoptionen. Da der Aufwärtstrend intakt bleibt, kann man auf die Bildung neuer bullisher Muster warten. Die zweite Option besteht darin, Verkaufspositionen auf der Grundlage von bärischen Mustern zu handeln, die derzeit nicht vorhanden sind, aber zukünftig auftreten könnten. Allerdings könnte jeder Rückgang des Paares unter den aktuellen Umständen nur ein korrigierender Rückschritt sein, was beim Eingehen von Short-Positionen beachtet werden sollte.
Das Chartbild signalisiert nach wie vor eine bullishe Dominanz auf längere Sicht. Der Aufwärtstrend bleibt bestehen. Bereits am Donnerstag könnte sich ein neues bullish Signal bilden, da die europäische Währung am Montag und Dienstag stark gewachsen ist. Infolgedessen wird ein bullishes Ungleichgewicht entstehen, von dem aus Händler später Long-Positionen eröffnen können.
Die Nachrichten dieser Woche lassen sich in zwei Teile unterteilen: wirtschaftlich und politisch. Die wirtschaftliche Komponente hatte für Händler keinen Wert. Sogar der wichtige EU-Inflationsbericht wurde ignoriert. Der Euro steigt, weil der geopolitische Hintergrund – insbesondere die neuen Handelstarife von Donald Trump – mehr Gewicht hat. Trump führte neue 10%-Zölle gegen eine ganze Liste von EU-Ländern und Großbritannien ein, als Reaktion auf deren Weigerung, die US-Ansprüche auf Grönland anzuerkennen. Die EU bereitet ein Paket aus Vergeltungszöllen und Gegenmaßnahmen vor, wird jedoch versuchen, mit dem konfrontativen US-Präsidenten vor dem 1. Februar eine Einigung zu erzielen.
Die Bullen hatten in den letzten 4–5 Monaten reichlich Gründe für einen neuen Vorstoß, und ihre Zahl wächst weiter. Dazu gehören die vorsichtige Prognose der FOMC-Geldpolitik, Donald Trumps Gesamtkurs (der sich kürzlich nicht verändert hat), die Konfrontation zwischen den USA und China (wo nur ein vorübergehender Waffenstillstand erreicht wurde), Proteste der amerikanischen Bevölkerung gegen Trump unter dem Motto „No Kings“, Schwäche am Arbeitsmarkt, düstere Aussichten für die US-Wirtschaft (Rezession) und der Regierungsstillstand (der anderthalb Monate dauerte, aber offensichtlich nicht von Händlern eingepreist wurde). Nun gibt es zusätzlich die US-Militäraggression gegenüber bestimmten Staaten, die strafrechtliche Verfolgung von Powell und neue Handelstarife gegen europäische Länder. Daher halte ich weiteres Wachstum der Paarung für völlig natürlich.
Ich glaube immer noch nicht an einen Abwärtstrend. Der Nachrichtenhintergrund bleibt extrem schwer zu Gunsten des Dollars zu interpretieren, weshalb ich dies nicht einmal versuche. Die blaue Linie zeigt das Preisniveau, unter dem der Aufwärtstrend als beendet betrachtet werden könnte. Bären müssten den Preis um etwa 340 Pips senken, um ihn zu erreichen, und ich halte diese Aufgabe unter den aktuellen Nachrichten und Umständen für unmöglich. Das nächste Aufwärtsziel für die europäische Währung bleibt das bärische Ungleichgewicht bei 1,1976–1,2092 auf dem Wochenchart, das im Juni 2021 entstanden ist.
Nachrichtenkalender für die USA und die Europäische Union:
- Vereinigte Staaten – BIP-Wachstumsrate (Q3) (13:30 UTC).
- Vereinigte Staaten – Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (13:30 UTC).
- Vereinigte Staaten – Preisindex der Kernkonsumausgaben (15:00 UTC).
- Vereinigte Staaten – Persönliches Einkommen und Ausgaben (15:00 UTC).
Am 22. Januar enthält der Wirtschaftskalender vier Ereignisse, von denen eines von besonderem Interesse ist. Der Einfluss des Nachrichtenhintergrunds auf die Marktstimmung am Donnerstag könnte sich in der zweiten Tageshälfte zeigen. Unerwartete Ergebnisse des Treffens in Davos könnten ebenfalls eine Marktreaktion auslösen.
EUR/USD Prognose und Handelsratschläge:
Meiner Meinung nach bleibt das Paar in der Entwicklung eines Aufwärtstrends. Obwohl der Nachrichtenhintergrund weiterhin die Bullen begünstigt, haben die Bären in den letzten Monaten regelmäßige Angriffe gestartet. Dennoch sehe ich keine realistischen Gründe für den Beginn eines Abwärtstrends.
Aus den Ungleichgewichten 1, 2, 4, 5, 3, 8 und 9 hatten Händler Gelegenheit, den Euro zu kaufen. In allen Fällen sahen wir ein Wachstum, doch der Aufwärtstrend wurde nicht verlängert. Neue Long-Positionen sind durchaus akzeptabel, wenn ein neues bullishes Signal entsteht. Derzeit gibt es jedoch keine praktikablen bärischen oder bullischen Muster.
