Am Mittwoch hat das Währungspaar EUR/USD zum zweiten Mal in Folge einen Rückprall von der 23,6% Korrekturebene bei 1,1731 abgeschlossen, zugunsten der US-Währung gedreht und ist auf das 38,2% Fibonacci-Niveau bei 1,1686 gefallen. Ein Rückprall der Notierungen heute von der 1,1686-Ebene würde zugunsten der europäischen Währung wirken und etwas Wachstum in Richtung der 1,1731-Ebene ermöglichen. Eine Konsolidierung des Paares unterhalb von 1,1686 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung der Unterstützungszone von 1,1645–1,1648 erhöhen.
Die Wellenlage auf dem Stundenchart bleibt einfach. Die zuletzt abgeschlossene Abwärtsbewegung durchbrach das Tief der vorherigen Welle, und die neue Aufwärtswelle überschritt den vorherigen Höchststand. Somit hat sich der Trend wieder in einen "bullischen" Trend verändert. Die Bullen starten einen neuen Angriff, der möglicherweise ohne Donald Trump nicht geschehen wäre. Trump hat die Situation um Grönland bis zum Äußersten angeheizt, und die Märkte reagierten mit einer Flucht aus der riskanten US-Währung, die ungewisse wirtschaftliche Aussichten bietet.
Am Mittwoch erfuhr der US-Dollar etwas Erleichterung. Allerdings ist es noch viel zu früh, um sich zu entspannen. Die Situation um Grönland wurde gelöst, aber die Details sind uns nicht bekannt. Während des gestrigen Wirtschaftsforums in Davos erklärte Donald Trump lediglich, dass er eine Vereinbarung über die Insel mit NATO-Generalsekretär Mark Rutte getroffen habe, die sowohl für die USA als auch die NATO-Staaten vorteilhaft sei. Der US-Präsident kündigte außerdem an, dass er angesichts der Entspannung der umstrittenen Situation um Grönland seine Entscheidung, ab dem 1. Februar Zölle einzuführen, aufhebt. Vor dem Hintergrund einer Verbesserung der geopolitischen Lage in der Arktis festigte der US-Dollar seine Position. Ich erinnere daran, dass der Dollar in der Vergangenheit erstarkte, wenn geopolitische Spannungen auftraten, und sich in der gegenteiligen Situation abschwächte. Doch die Zeiten ändern sich, und alles verändert sich. Jetzt, wo Amerika selbst der Hauptinitiator von Konflikten ist, wird der US-Dollar unter Tradern und Investoren nicht mehr als "sicherer Hafen" angesehen. Daher fällt er, wenn die geopolitischen Spannungen steigen. Bis zum Ende der Woche werden wir erfahren, welche Art von Vereinbarung zwischen Rutte und Trump getroffen wurde. Der Dollar könnte noch unter Marktdruck geraten.
Auf dem 4-Stunden-Chart hat das Paar zugunsten der europäischen Währung umgekehrt und sich oberhalb des Levels von 1.1649–1.1680 konsolidiert. Somit könnte der Wachstumsprozess in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels von 0,0 % bei 1.1829 fortgesetzt werden. Ein neues Schließen unterhalb des Levels von 1.1649–1.1680 würde zugunsten des US-Dollars sprechen, aber es ist unter den aktuellen Umständen ziemlich schwer, sich ein Dollarwachstum vorzustellen. Heute sind bei keinem Indikator neu auftretende Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Report:
Während der letzten Berichtswoche haben professionelle Anleger 14.661 Long-Positionen geschlossen und 15.495 Short-Positionen eröffnet. Das Sentiment der Gruppe "Nicht-kommerziell" bleibt dank Donald Trump und seiner Politik "bullish" und verstärkt sich im Laufe der Zeit. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beträgt nun 283.000, während die Short-Positionen 151.000 erreichen. Dies stellt einen nahezu zweifachen Vorteil für die Bullen dar.
Seit dreiunddreißig Wochen in Folge trennten sich große Akteure von Short-Positionen und bauten Long-Positionen auf. Dann begann der "Shutdown" und nun sehen wir erneut das gleiche Bild: Professionelle Trader erhöhen weiterhin die Long-Positionen. Die Politik von Donald Trump bleibt der bedeutendste Faktor für Trader, da sie viele Probleme schafft, die langfristig und struktureller Natur für Amerika sein werden. Beispielsweise die Verschlechterung des Arbeitsmarktes. Trader fürchten den Verlust der Unabhängigkeit der Federal Reserve im Jahr 2026 unter Druck von Trump und im Zuge des Rücktritts von Jerome Powell.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
- USA – Veränderung des BIP im dritten Quartal (13:30 UTC)
- USA – Veränderung der Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung (13:30 UTC)
- USA – Kern-Verbrauchsausgabenpreisindex (15:00 UTC)
- USA – Persönliches Einkommen und Ausgaben (15:00 UTC)
Am 22. Januar enthält der Wirtschaftskalender vier Ereignisse, von denen eines von besonderem Interesse ist. Der Einfluss des Nachrichtenhintergrunds auf die Marktstimmung am Donnerstag könnte sich in der zweiten Tageshälfte bemerkbar machen.
EUR/USD Prognose und Trading-Ratschläge:
Der Verkauf des Paares war nach einem Abprall vom 1.1731 Niveau auf dem Stundenchart mit Zielen bei 1.1686 und 1.1648 möglich. Das erste Ziel wurde erreicht. Ein Kauf ist möglich im Falle eines heutigen Abpralls vom 1.1686 Niveau auf dem Stundenchart mit Zielen bei 1.1731 und 1.1802.
Fibonacci-Plots sind auf dem Stundenchart von 1.1492–1.1805 und auf dem 4-Stunden-Chart von 1.1066–1.1829 eingezeichnet.
