Gestern schlossen die Aktienindizes im Plus. Der S&P 500 stieg um 0,55%, während der Nasdaq 100 um 0,91% zulegte. Der Dow Jones Industrial Average kletterte um 0,63%.
Asiatische Aktienindizes erreichten neue Rekordhöhen, und der Dollar setzte seine Verluste fort, da Anleger Anlagen außerhalb der USA bevorzugten, angesichts politischer Unvorhersehbarkeiten und geopolitischer Risiken. Edelmetalle erreichten ebenfalls neue Allzeithochs. Diese Dynamik spiegelt die wachsende Besorgnis über die Stabilität der US-Wirtschaft und den politischen Hintergrund wider, was Marktteilnehmer dazu veranlasst, nach zuverlässigeren und vielversprechenderen Investitionszielen Ausschau zu halten.
Insbesondere wird der Anstieg der asiatischen Märkte nicht nur durch Kapitalumschichtungen, sondern auch durch solides regionales Wirtschaftswachstum angetrieben, das durch staatliche Maßnahmen unterstützt wird. China, Indien und Staaten in Südostasien zeigen eindrucksvolle Wachstumsraten und ziehen die Aufmerksamkeit internationaler Investoren auf sich. Der Rückgang des Dollars spiegelt seinerseits ein nachlassendes Vertrauen in die Politik der Federal Reserve und Sorgen über die steigende Staatsverschuldung der USA wider. Geopolitische Risiken, einschließlich der Aussicht auf erneute Handelskriege, tragen ebenfalls zu Kapitalabflüssen aus Dollar-Vermögenswerten bei.
Heute stand der Devisenmarkt im Fokus, nachdem die Zentralbank Chinas den täglichen Referenzkurs des Yuan zum ersten Mal seit 2023 über der vielbeachteten Marke von 7 pro US-Dollar festgelegt hat. Eine schwächere US-Währung führte zu einem Anstieg der Edelmetallpreise. Gold stieg auf ein Rekordhoch von über 4.965 USD pro Unze, während Silber nahe 100 USD pro Unze notierte.
Wie oben erwähnt, findet dieser Wandel vor dem Hintergrund zunehmender politischer Unsicherheit statt, einschließlich Herausforderungen für die Unabhängigkeit der Fed und erneuten Zollbedenken aufgrund von Spannungen zwischen den USA und Europa. Bemerkenswert ist auch, dass immer mehr Marktteilnehmer ihre Exponierung gegenüber US-Vermögenswerten reduzieren. Investoren verkaufen US-Staatsanleihen und investieren in Rekordraten in Schwellenländer-Fonds, was den Dollar belastet.
Laut den neuesten Daten sind die Bestände Indiens an US-Staatsanleihen auf ein Fünfjahrestief gefallen, da das Land versucht, seine Währung zu stärken und die Reserven zu diversifizieren, was einem breiteren Trend von einigen großen Volkswirtschaften entspricht, sich vom größten Anleihemarkt der Welt zurückzuziehen.
Heute werden Händler die US-PMI-Daten genau beobachten, um neue Erkenntnisse über den Gesundheitszustand der größten Volkswirtschaft der Welt zu gewinnen. Marktteilnehmer verfolgen auch die Entwicklungen bei der Fed, nachdem Präsident Donald Trump angekündigt hat, bald einen Nachfolger für den Vorsitzenden Jerome Powell bekannt zu geben.
Was den technischen Ausblick für den S&P 500 betrifft, so besteht die unmittelbare Aufgabe der Käufer heute darin, das nächste Widerstandsniveau von $6.930 zu überwinden. Diese Überwindung würde ein weiteres Kursziel signalisieren und den Weg zu $6.946 öffnen. Ein ebenso wichtiges Ziel für die Bullen ist es, die Kontrolle über $6.961 zu sichern, was die Position der Käufer stärken würde. Sollte es zu einem Abwärtsbewegung aufgrund nachlassender Risikobereitschaft kommen, müssen sich die Käufer in der Nähe von $6.914 behaupten. Ein Durchbruch unter dieses Niveau könnte das Instrument schnell auf $6.896 zurückdrängen und den Weg zu $6.883 öffnen.
