Das EUR/USD-Währungspaar hat sich in dieser Woche zugunsten der europäischen Währung umgekehrt und eine Wachstumsphase begonnen. Der aktuelle Anstieg ist so stark, dass er innerhalb einer Woche den Rückgang der vorherigen drei Wochen nahezu vollständig ausgeglichen hat. Während des explosionsartigen Wachstums am Montag und Dienstag hat sich ein neues bullisches Ungleichgewicht gebildet, was genau das war, was ich erwartet hatte. Und gestern hat der Preis darauf reagiert, was bedeutet, dass ein neues bullisches Signal generiert wurde. Händler könnten erneut Long-Positionen eröffnen, die nun offen gehalten werden können, bis Anzeichen eines bärischen Angriffs erscheinen.
Ohne Zweifel sollte Donald Trump allein für den Rückgang des Dollars in dieser Woche verantwortlich gemacht werden. Händler ignorierten während der Woche gänzlich die wirtschaftlichen Berichte. Der Höhepunkt dieser Missachtung war die Veröffentlichung starker BIP-Daten für das dritte Quartal, die dem US-Dollar gestern keinerlei Unterstützung boten. Donald Trump verhängte zunächst Handelstarife gegen die EU und hob sie dann wieder auf, doch Händler sahen in beiden Ereignissen nur negative Auswirkungen. Meiner Ansicht nach interpretierten sie die Situation korrekt, denn ein solches Hin und Her bedeutet nur eines: Die Entscheidungen des US-Präsidenten (des Landes mit der größten Wirtschaft der Welt, nicht weniger) haben keinen Wert. Heute könnte Trump Zölle verhängen, morgen könnte er sie wieder aufheben. Heute könnte Trump seine Bereitschaft erklären, Grönland mit Gewalt zu erobern, und morgen könnte er seine Meinung ändern. Die Märkte können nicht verstehen, was sie von Trump erwarten sollen oder welche Auswirkungen seine Handlungen auf die Wirtschaft haben werden. Daher ziehen sie es vor, sich bei Gelegenheit von der US-Währung zu trennen. Im Moment ist der Dollar-Verkauf noch nicht massiv, aber wir haben ein neues Signal, und ich erwarte ein weiteres Wachstum des Paares.
Das Chartbild signalisiert weiterhin eine bullische Dominanz, jedoch auf langfristiger Basis. Der Aufwärtstrend bleibt intakt, trotz der seitwärts gerichteten Bewegung der letzten Monate. Gestern wurde ein neues Kaufsignal in Ungleichgewicht 11 gebildet. Daher erwarte ich erneut ein Wachstum zumindest auf 1.1976 (die untere Grenze des wöchentlichen Ungleichgewichts).
Die Nachrichtenlage am Freitag lässt sich wieder in zwei Teile unterteilen: wirtschaftlich und politisch. Die wirtschaftliche Seite konnte erneut nicht das Interesse der Händler wecken. Die Indizes für die Geschäftstätigkeit in Deutschland und im Euroraum wurden einfach ignoriert. Die politische Seite - die Aufhebung von Donald Trumps Zöllen und die Entspannung der Spannungen um Grönland - hätte den Bären-Händlern helfen können, wurde jedoch von den Marktteilnehmern als negatives Ereignis interpretiert. So hatte in dieser Woche nur Donald Trump Einfluss auf die Stimmung der Händler.
Bullen hatten in den letzten vier bis fünf Monaten mehr als genug Gründe für eine erneute Offensive, und mit jedem weiteren Tag steigt ihre Zahl nur. Dazu gehören die (in jedem Fall) dovishen Aussichten für die Geldpolitik der FOMC, die generelle Politik von Donald Trump (die sich kürzlich nicht geändert hat), die US-Konfrontation mit China (wo nur ein vorübergehender Waffenstillstand erreicht wurde), Proteste der amerikanischen Öffentlichkeit gegen Trump unter dem Motto "Keine Könige", Schwäche auf dem Arbeitsmarkt, der düstere Ausblick für die US-Wirtschaft (Rezession) und der Regierungsstillstand (der eineinhalb Monate dauerte, aber offensichtlich nicht von Händlern eingepreist wurde). Und jetzt kommt noch die US-Militäraggression gegenüber bestimmten Ländern, die strafrechtliche Verfolgung von Powell und das "Grönland-Durcheinander" hinzu. Daher ist weiteres Wachstum des Paares, meiner Meinung nach, völlig natürlich.
Ich glaube immer noch nicht an einen Abwärtstrend. Die Nachrichtenlage bleibt äußerst schwierig, zugunsten des Dollars zu interpretieren, weshalb ich es nicht versuche. Die blaue Linie markiert das Kursniveau, unter dem der Aufwärtstrend als beendet angesehen werden kann. Damit Bären dieses Niveau erreichen, müssten sie etwa 320 Punkte nach unten bewegen, und ich halte diese Aufgabe angesichts der aktuellen Nachrichtenlage und Umstände für unmöglich. Das nächste Wachstumsziel für die europäische Währung bleibt das bärische Ungleichgewicht von 1.1976–1.2092 auf dem Wochenchart, das bereits im Juni 2021 gebildet wurde.
Nachrichtenkalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union:
- Europäische Union – Deutscher Geschäftsklimaindex (09:00 UTC)
- Vereinigte Staaten – Veränderung der Bestellungen langlebiger Güter (13:30 UTC)
Am 26. Januar enthält der Wirtschaftskalender zwei Einträge, aber nur der US-Bericht ist von einiger Bedeutung. Der Einfluss der Nachrichtenlage auf die Marktstimmung am Montag könnte in der zweiten Hälfte des Tages spürbar sein.
EUR/USD Prognose und Trading-Tipps:
Meiner Ansicht nach befindet sich das Paar weiterhin im Prozess der Bildung eines Aufwärtstrends. Trotz der Tatsache, dass die Nachrichtenlage weiterhin zugunsten der Bullen spricht, haben die Bären in den letzten Monaten regelmäßig Angriffe durchgeführt. Dennoch sehe ich keine realistischen Gründe für den Beginn eines Abwärtstrends.
Aus den Ungleichgewichten 1, 2, 4, 5, 3, 8 und 9 hatten Händler Gelegenheiten, den Euro zu kaufen. In allen Fällen sahen wir ein gewisses Maß an Wachstum, und der Aufwärtstrend bleibt intakt. Gestern wurde ein neues Kaufsignal aus dem Ungleichgewicht 11 gebildet, das den Händlern erneut die Möglichkeit bot, Long-Positionen mit einem Ziel von 1.1976 zu eröffnen. In den letzten sechs Monaten war das Wachstum des Paares extrem schwach oder gar nicht vorhanden, aber die bullische Stimmung bleibt im Markt bestehen.
