Am letzten Freitag schlossen die Aktienindizes uneinheitlich. Der S&P 500 stieg um 0,03 %, während der Nasdaq 100 um 0,28 % zulegte. Der Dow Jones Industrial Average stürzte um 0,58 % ab.
Heute fiel der Dollar gegenüber den meisten wichtigen Währungen. Haushaltsstreitigkeiten, Risiken eines US-Regierungsstillstands und die mögliche Beteiligung der USA an Währungsinterventionen in Japan belasteten die Stimmung gegenüber der globalen Reservewährung. Gold überstieg zum ersten Mal die Marke von 5.000 Dollar, da die Nachfrage nach sicheren Anlagen stieg. Asiatische Währungen profitierten vom schwächeren Dollar: der malaysische Ringgit stieg auf den höchsten Stand seit 2018, der südkoreanische Won erreichte seinen höchsten Stand seit etwa drei Wochen und der Singapur-Dollar stärkte sich auf den höchsten Stand seit 2014.
Die Volatilität auf den Devisenmärkten folgte auf Kommentare von Japans oberstem Währungsbeamten Atsushi Mimura, dass Tokio in enger Zusammenarbeit mit seinen Kollegen in Washington handeln werde. Zuvor hatte der japanische Premierminister Sanae Takaichi die Märkte gewarnt, dass die Regierung bereit sei, Maßnahmen zu ergreifen. Unter den aktuellen Bedingungen ist die Koordination mit der Fed ein wichtiges Signal. Wenn die Märkte die Koordination als Bereitschaft interpretieren, schwächere globale Bedingungen für den Dollar zu akzeptieren, insbesondere in Kombination mit einer zurückhaltenden Reaktion der Fed, könnte das den Rückgang des Dollars beschleunigen. Händler interpretierten auch die Maßnahmen der New Yorker Fed als Zeichen dafür, dass die Zentralbank sich darauf vorbereitet, die japanischen Behörden direkt bei der Intervention auf den Devisenmärkten zu unterstützen, um den Yen zu stützen.
Die US-Staatsanleihen stärkten sich leicht angesichts der Drohungen von US-Zöllen gegenüber Kanada und der zunehmenden geopolitischen Spannungen. Aktienindizes fielen in Japan, Südkorea und Hongkong.
Unterdessen überschritt Gold, wie bereits erwähnt, zum ersten Mal die Marke von 5.000 Dollar pro Unze und setzte seine schnelle Rallye fort, die durch Veränderungen in den internationalen Beziehungen unter Trump und einer Flucht aus Staatsanleihen und Währungen angetrieben wurde. Silber sprang um mehr als 6% auf ein Rekordhoch. Es wird erwartet, dass der Fokus weiter auf Rohstoffe verlagert wird. Die Nachfrage nach sicheren Anlagen wird durch sich verschärfende geopolitische Spannungen, die andauernde Schwäche des Dollars, das Vorhandensein von reichlich Liquidität und niedrigere Zinssätze der Fed angetrieben.
Besorgnis über einen weiteren Stillstand der US-Regierung verstärkte sich. Der demokratische Fraktionsführer im Senat, Chuck Schumer, schwor, ein großes Ausgabenpaket zu blockieren, wenn die Republikaner die Finanzierung des Ministeriums für Innere Sicherheit nicht streichen. Händler beobachten auch die geopolitischen Spannungen, nachdem Trump Seestreitkräfte in den Nahen Osten verlegte, was neue Spekulationen auslöste, dass er Drohungen gegen die iranische Führung umsetzen könnte, angesichts der brutalen Unterdrückung landesweiter Proteste.
Was den technischen Ausblick für den S&P 500 betrifft, so besteht die unmittelbare Aufgabe für Käufer heute darin, das nächstgelegene Widerstandsniveau von $6.914 zu überwinden. Das Überwinden dieses Niveaus würde Aufwärtsbewegungen signalisieren und den Weg zu $6.930 freimachen. Ein ebenso wichtiges Ziel für die Bullen ist es, die Kontrolle über $6.946 zu sichern, was die Position der Käufer stärken würde. Im Falle einer Abwärtsbewegung aufgrund eines nachlassenden Risikoverlangens müssen die Käufer sich um $6.896 durchsetzen. Ein Bruch unter dieses Niveau könnte das Instrument schnell auf $6.883 zurückwerfen und den Weg zu $6.871 öffnen.
