Am Freitag setzte das EUR/USD-Paar seine Aufwärtsbewegung fort und erreichte bis zum Ende des Tages das 127,2% Korrekturlevel bei 1,1867 basierend auf dem neuen Fibonacci-Raster. Ein Abprallen vom Level 1,1867 würde den US-Dollar begünstigen und zu einem moderaten Rückgang in Richtung der Unterstützungszone von 1,1802–1,1805 führen. Eine Konsolidierung des Paares über 1,1867 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Wachstums hin zum nächsten Korrekturlevel bei 161,8% – 1,1945 erhöhen.
Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt einfach. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle konnte das Tief der vorherigen Welle nicht durchbrechen, während die jüngste Aufwärtswelle das vorherige Hoch übertraf. Somit bleibt der Trend bullisch. Die Bullen haben eine neue Offensive gestartet, die ohne Donald Trump möglicherweise nicht stattgefunden hätte. Trump hat die Spannungen um Grönland auf die Spitze getrieben, und die Märkte reagierten, indem sie sich aus dem riskanten US-Vermögenswert mit unsicheren wirtschaftlichen Aussichten zurückzogen.
Am Freitag hätte der US-Dollar eine gewisse Erholung erwarten können, stattdessen brach er jedoch auf dem Markt zusammen. Einige Experten führten den jüngsten Rückgang der US-Währung auf Deviseninterventionen zurück; ich glaube jedoch, dass Geopolitik letzte Woche der Hauptfaktor war. Diese Woche könnten sich die Händler auf das Treffen der Federal Reserve konzentrieren. Es wird am Mittwochabend enden, und laut den meisten Experten werden keine Änderungen an den Parametern der Geldpolitik erwartet.
Ich erinnere daran, dass das FOMC in der zweiten Hälfte von 2025 drei Runden Lockerungen durchführte, woraufhin Jerome Powell die Notwendigkeit ankündigte, eine Pause einzulegen und den niedrigeren Zinssätzen Zeit zu geben, ihre volle Wirkung zu entfalten. Daher erwarten Händler keine weitere geldpolitische Lockerung in der ersten Jahreshälfte 2026. Dies hilft dem Dollar wenig, und sollte diese Woche bekannt werden, dass die Fed dennoch eine weitere Zinssenkung in Betracht zieht, wird der Markt den Dollar mit erneuter Stärke verkaufen. Zu Beginn des aktuellen Jahres steht die US-Währung unter extrem starkem, jedoch voll gerechtfertigtem Marktdruck.
Auf dem 4-Stunden-Chart setzt das Paar seinen Anstieg fort und hat über dem 76,4%-Fibonacci-Level bei 1,1813 geschlossen. Somit könnte die Aufwärtsbewegung in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels bei 100,0% – 1,1918 weitergehen. Eine Konsolidierung unter 1,1813 würde den US-Dollar begünstigen und zu einem moderaten Rückgang in Richtung des 61,8%-Korrekturlevels bei 1,1748 führen. Heute sind auf keinem Indikator sich entwickelnde Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT)-Bericht:
In der letzten Berichtswoche schlossen professionelle Trader 8.357 Long-Positionen und eröffneten 12.604 Short-Positionen. Die Stimmung der nicht-kommerziellen Gruppe bleibt dank Donald Trump und seiner Politik optimistisch und verstärkt sich mit der Zeit weiter. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich nun auf 275.000, während die Short-Positionen 163.000 erreichen, was den Bullen einen nahezu zweifachen Vorteil verschafft.
In dreiunddreißig aufeinanderfolgenden Wochen reduzierten die großen Akteure Short-Positionen und erhöhten Longs. Dann begann der Shutdown und jetzt sehen wir dasselbe Bild wieder: Professionelle Trader bauen weiterhin Long-Positionen auf. Die Politik von Donald Trump bleibt der bedeutendste Faktor für Händler, da sie zahlreiche Probleme schafft, die langfristige und strukturelle Folgen für die USA haben, wie die Verschlechterung des Arbeitsmarktes. Trader fürchten den Verlust der Unabhängigkeit der Fed im Jahr 2026 und Donald Trumps geopolitische Ambitionen.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
- Eurozone – Deutscher Geschäftsklimaindex (09:00 UTC)
- Vereinigte Staaten – Veränderung der Aufträge langlebiger Güter (13:30 UTC)
Am 26. Januar enthält der Wirtschaftskalender zwei Einträge, aber nur der US-Bericht ist von einigen Interesse. Der Einfluss des Nachrichtenhintergrunds auf die Markstimmung könnte sich am Montag in der zweiten Tageshälfte bemerkbar machen.
EUR/USD Prognose und Handelsempfehlungen:
Ein Verkauf des Paares ist heute bei einem Rückprall vom Niveau 1.1867 auf dem Stundenchart möglich, mit Zielen bei 1.1805 und 1.1751. Kaufpositionen waren bei einem Rückprall vom Niveau 1.1686 auf dem Stundenchart möglich, mit Zielen bei 1.1731 und 1.1802—alle Ziele wurden erreicht. Neue Kaufpositionen können nach einem Schlusskurs oberhalb von 1.1867 eröffnet werden, mit einem Ziel bei 1.1945.
Fibonacci-Raster sind auf dem Stundenchart von 1.1805–1.1578 und auf dem 4-Stunden-Chart von 1.1918–1.1471 gezogen.
