Das Währungspaar EUR/USD setzte seine Aufwärtsbewegung am Dienstag fort, was nicht weiter überraschend ist. Manche könnten sagen, dass es an diesem Tag praktisch keinen makroökonomischen Hintergrund gab, daher wäre es logischer gewesen, ein Seitwärtsbewegung oder eine Korrektur zu sehen. Wir haben jedoch darauf hingewiesen, dass das Paar nach dem Abschluss des siebenmonatigen Seitwärtsmarktes keine lokalen Gründe benötigen würde, um seinen Anstieg fortzusetzen.
Tatsächlich sind aufgrund der globalen fundamentalen Faktoren, die den Rückgang der amerikanischen Währung antreiben, jetzt keine lokalen Gründe erforderlich. Im letzten Jahr haben wir stets die Sichtweise vertreten, dass der Dollar abwerten wird. Besonders in der zweiten Jahreshälfte, als der Markt in eine Seitwärtsphase eintrat und viele Händler das Vertrauen in die Fähigkeit des Paares verloren, weiter zu steigen. Wir warnten jedoch, dass eine Seitwärtsbewegung eine Zeit ist, in der Marktteilnehmer Positionen aufbauen und umverteilen. Einfacher ausgedrückt, werden während einer Seitwärtsbewegung neue Positionen gebildet, nach denen die Trendbewegung beginnt.
Sicherlich wäre das EUR/USD-Paar ohne die Einmischung von Donald Trump vielleicht noch ein paar Monate im Seitwärtskanal geblieben. Trump hatte jedoch möglicherweise das Gefühl, dass der Dollar Hilfe benötigte, und begann das neue Jahr mit kriminellen Anschuldigungen gegen Jerome Powell, einer militärischen Operation in Venezuela, dem Versuch, Grönland zu erwerben, und der Androhung neuer Zölle auf Länder in Europa sowie auf Länder, die mit Iran und Kanada handeln. Daher hatten die meisten Händler keine Zweifel daran, was mit dem Dollar zu tun sei.
Jetzt, am 1. Februar, wird Amerika wahrscheinlich einem neuen "Shutdown" entgegensehen. Unter Trump ist es angemessen, den Begriff "erneuter Shutdown" zu verwenden. Trumps Diplomatie übersteigt dieses jämmerliche dreidimensionale Universum, und er weiß nicht, wie man Zugeständnisse macht. Wegen der Aktionen der Immigrationsbehörde ICE, die in den letzten Wochen in Minnesota zwei friedliche Demonstranten getötet hat, weigern sich die Demokraten, das neue Finanzierungsgesetz zu unterstützen. Sie fordern, dass die Finanzierung des Ministeriums für Innere Sicherheit (DHS), zu dem der Immigration Service gehört, vom Budget ausgeschlossen und stärkere Anforderungen und Überwachung der Handlungen der Behörde implementiert werden.
Demokratische Vertreter stimmen zu, für das Gesetz zu stimmen, wenn die Finanzierung des DHS aus dem Paket entfernt und strengere Verantwortlichkeitsmaßnahmen für den Immigration Service eingeführt werden. Trump, der im Wesentlichen die Behörde gegen amerikanische Bürger aufgewiegelt hat, ist mit diesem Ansatz natürlich nicht einverstanden und warnte die amerikanische Bevölkerung gelassen vor der Möglichkeit eines neuen "Shutdowns".
Was ist also mit dem Dollar? Erwartet wirklich jemand, dass die Ereignisse des ersten Monats 2026 zu einer Stärkung der amerikanischen Währung führen werden? Es gibt eine unausgesprochene Regel unter Händlern: "Verkaufe bei Höchstständen, kaufe bei Tiefstständen." Nun, das ist derzeit nicht der Fall. Das EUR/USD-Paar ist zu seinen Dreijahreshochs zurückgekehrt, wird aber wahrscheinlich weiter steigen. Je mehr "wunderbare" Neuigkeiten und Nachrichten aus dem Weißen Haus kommen, desto mehr wird der Dollar abwerten. Übrigens erinnern wir uns daran, dass der letzte "Shutdown" (im Herbst 2025) praktisch nicht eingepreist war. Der Dollar hat eine große Anzahl nicht eingepreister Faktoren, die auf einen Rückgang hindeuten. Daher ist ein Kurs von 1,19 US-Dollar gegenüber dem Euro immer noch sehr optimistisch für die US-Währung.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage beträgt am 28. Januar 94 Pips und wird als "hoch" charakterisiert. Wir erwarten eine Bewegung zwischen den Niveaus 1,1868 und 1,2056 am Mittwoch. Der obere lineare Regressionskanal zeigt nach oben, was weiteres Wachstum für den Euro andeutet. Der CCI-Indikator ist letzte Woche in den überkauften Bereich eingetreten, was auf eine Abwärtskorrektur hindeutet, die bereits abgeschlossen ist.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,1902
S2 – 1,1841
S3 – 1,1780
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1,1963
R2 – 1,2024
R3 – 1,2085
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar setzt seine Aufwärtsbewegung fort, die sich in letzter Zeit beschleunigt hat. Der globale fundamentale Hintergrund bleibt entscheidend für den Markt und weiterhin stark negativ für den Dollar. Das Paar hat sieben Monate in einem seitwärts gerichteten Kanal verbracht und es ist wahrscheinlich an der Zeit, den Trend wieder aufzunehmen. Es gibt keine fundamentale Grundlage für das langfristige Wachstum des Dollars. Unterhalb des gleitenden Durchschnitts können kleine Short-Positionen mit Zielen bei 1,1719 und 1,1658 rein aus technischer Sicht in Erwägung gezogen werden. Oberhalb der gleitenden Durchschnittslinie bleiben Long-Positionen relevant mit Zielen bei 1,2024 und 1,2056.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- Lineare Regressionskanäle helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in eine Richtung weisen, ist der Trend derzeit stark;
- Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die derzeit gehandelt werden sollte;
- Murray-Niveaus sind Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen;
- Volatilitätsniveaus (rote Linien) zeigen den wahrscheinlichen Preiskanal an, in dem sich das Paar am nächsten Tag bewegen wird, basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren;
- Das Betreten des überkauften Bereichs (über +250) oder des überverkauften Bereichs (unter -250) durch den CCI-Indikator deutet darauf hin, dass ein Trendwechsel in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
